保险行业点评：防风险与促发展并举 健康险、养老险、车险等方面均将有政策出台
近日，国新办举行国务院政策例行吹风会，介绍保险业新“国十条”有关情况。
房地产行业研究周报：一线限购若宽松 看好哪些公司？
继我们在9 月23 日报告《高频销售边际走弱，政策优化预期提升》指出“一线城市限制性政策宽松、存量房贷、收储金融支持等政策或均有调整空间”，在上周内看到上述方向均有进一步政策表态/明确文件落地，既说明当前环境下“稳需求”迫切，也反映中央“促进房地产市场止跌回稳”决心坚定。
更好发挥数字经济关键作用
中国信息通信研究院日前发布的《中国数字经济发展研究报告（2024年）》显示，2023年我国数字经济规模达53.9万亿元，较上年增长3.7万亿元，占GDP比重达42.8％。党的二十届三中全会提出，健全促进实体经济和数字经济深度融合制度。当前，如何充分发挥数字经济的关键作用，为新质生产力蓄势赋能，值得重视。
航空行业周报：三重催化叠加 继续看多航空
板块涨跌幅：本周交运板块上涨11.1%，表现劣于大盘。交运行业细分板块中涨幅前三的分别为航空指数(15.9%)、物流综合指数(14.9%)、机场指数(13.5%)。航空机场板块中涨幅前三的分别为华夏航空(25.4%)、中信海直(21.6%)、吉祥航空(21.2%)。
小金属行业动态报告：钼需求持续旺盛 看好四季度价格表现
钼：截止27 日，9 月国内钼铁钢招量约1.35 万吨，十一长假前钢厂备货需求集中释放，钼下游需求旺盛。“金九银十”下游需求持续强势，钼价有望上涨。
改善用户视听体验 持续供给精品内容
我国已经成为广播电视和网络视听内容生产的大国，优秀作品不断涌现、百花齐放，持续的精品内容供给不断满足着人民群众的精神文化需求。9月27日，在国新办“推动高质量发展”系列主题新闻发布会上，国家广播电视总局有关负责人介绍了广播电视和网络视听高质量发展情况。
电动两轮车行业点评：越南两轮车展会开启 品牌出海正当时
9 月26 日第九届越南国际两轮车展览会开启，东南亚电动两轮车市场持续发酵。9 月26 日第九届越南国际两轮车展览会（Vietnam Cycle 2024）在胡志明市开启，持续3天；设置400 +展位，全球参展企业300+家，彰显东南亚两轮车市场热度。
人形机器人系列专题之减速器：国产品牌有望迎来产业升级机遇
车端和机器人部分零部件生产、制造等环节共通性高，带来汽车零部件公司产业升级机遇。部分人形机器人零部件与汽车零部件在原材料、设计、工艺、设备及成本管控、质量要求上具一定相通性，二者往往具备相似的底层制造逻辑，带来相关零部件（电机、减速器、传感器、丝杠等）从汽车向人形机器人领域的产业升级机遇；后续在大厂入局（特斯拉+英伟达等）、技术迭代、政策催化的加持下，人形机器人产业后续有望迎来“新能源汽车时刻”。
数字经济热潮涌动 算力中心建设如火如荼
伴随着AI（人工智能）技术的不断进步与算力需求的激增，数字中心、智算中心等为AI提供算力服务的关键基础设施正加速落地。据市场机构统计，今年上半年，已交付的智算中心的总规模已超去年全年的70%。
水泥行业简评报告：市值管理征求意见稿出台 水泥板块将迎来转机
2024 年9 月24 日，证监会就市值管理征求意见稿征求意见，其中第九条提出长期破净公司应当制定上市公司估值提升计划，包括目标、期限及具体措施。长期破净公司应当至少每年对估值提升计划的实施效果进行评估，并根据需要及时完善，经董事会审议后披露。我们统计的14 家上市水泥公司中7 家满足长期破净公司的条件（过去12 个月每个交易日的收盘价均低于每股净资产），我们认为水泥上市公司当前有较强的市值提升诉求。且当前股息率已经极具性价比。
游戏行业深度研究：《黑神话》开启“新征程” 国产3A前路漫漫亦灿灿
我们认为，3A游戏有推动游戏行业整体增长的重要意义，原因如下：2007年《使命召唤4》发售后，美国游戏行业总营收出现了连续两年的强势增长；2013年《GTA5》正式发布带来的游戏热潮使美国游戏市场在2014年迎来了大反弹，突破此前2008年214亿美元的营收峰值。而中国目前情况与美国初期相似，《黑神话》或将成为与《使命召唤4》类似的爆点，带动游戏行业增长。
“以旧换新”带动家电全产业链
9月上旬，深圳启动新一轮“以旧换新”支持政策，真金白银补贴消费者。连日来，从深圳多个商圈发现，在补贴政策持续发力下，家电市场的消费热度得到提升。业内人士表示，随着消费端需求被激活，产业端的发展信心也将得到提振，进而带动整个产业链条向好发展。
食品行业周报：8月餐饮零售额同比+3.3%
板块表现：9 月16 日-9 月20 日，大盘指数涨跌幅为+1.42%，食品饮料指数涨跌幅为+0.19%，涨跌幅在28 个子行业中排名第22。表现前三板块为零食板块（+4.93%）、其他酒类板块（+4.30%）、预加工食品板块（+3.46%）。个股涨幅前三为莫高股份（+17.51%）、皇台酒业（+16.33%）、ST 加加（+14.36%）。个股跌幅前三为ST 通葡（-6.77%）、华宝股份（-5.03%）、日辰股份（-3.54%）。
工程机械行业简评报告：8月挖掘机内销延续增长势头 出口同比增速转正
当月挖掘机销量：根据中国工程机械工业协会数据，2024 年8 月中国挖掘机销量14647 台，同比增长11.8%，其中国内6694 台，同比增长18.1%，连续6 个月同比增速为正；出口7953 台，同比增长7.0%，环比增长6.7%。
装备制造业向“高”攀登 行业景气度稳步提升
高端装备制造业是工业现代化的重要基石，是科技创新的重要领域。相关上市公司经营情况如何，备受市场关注。透过半年报看发展，今年以来，业内上市公司总体保持良好发展态势，一手抓科研攻关，持续突破技术瓶颈，提升自主创新能力；一手抓市场开拓，积极探索“第二增长曲线”，行业不断向“新”发力、向“智”而行。
轨交行业动态分析：客货运量持续向好 关注柏林展带来的海外业务机会
国铁集团经营业绩持续向好，资产负债率压降至65%以内，1-8 月固定资产投资同比增长10.5%。根据国铁集团官网，上半年，国铁集团实现营业总收入5794 亿元，其中，运输总收入4841 亿元/yoy+4.7%，净利润17 亿元；资产负债率64.55%，较上年末下降0.99pct。24 年1-8 月，铁路建设优质高效推进，全国铁路完成固定资产投资4775 亿元，同比+10.5%。