造纸产业：木浆系纸品价格小幅回落 箱板纸略有提涨
本周轻工制造行业指数上涨1.39%，跑输大盘0.91pct；造纸子板块上涨2.13%，跑输大盘0.16pct。本周沪深300 指数上涨2.29%，轻工制造(申万)指数上涨1.39%，跑输沪深300 指数0.91pct，在28 个申万一级行业中位列第20 位，排名靠后；二级行业中，造纸Ⅱ(申万)指数上涨2.13%，跑输沪深300 指数0.16pct。
建材行业：电子纱需求旺盛 龙头扩张正当时
电子纱、电子布是PCB 产业链的重要一环，电子布高端化趋势显著。电子布由不同型号电子纱编制而成，电子布往往作为增强材料用于覆铜板，继而应用于印刷电路板。下游电子设备薄型化、小型化的趋势要求电子布也要向薄型化、轻型化发展，同时下游对电子布低介/低损耗、高耐等高性能要求也日趋增加，电子布高端化趋势显著。
农业：猪价低位震荡 关注动保企业中报中的亮点
生猪产能端已基本恢复至疫情前水平。据统计局数据，6 月末全国能繁母猪存栏、生猪存栏分别为4564 万头、43911 万头，同比分别增长25.7%、29.2%，上半年生猪出栏33742 万头，同比增长34.4%，三项数据均创下近5 年来新高。
半导体材料：产业转移与政策呵护双重动力 半导体材料国产化进程持续加速
半导体材料赛道规模庞大，行业维持高景气度。2020 年，全球半导体材料市场销售额达到539 亿美元，近5 年CAGR 为6%，相较于2000 年市场规模翻了一倍，预计2021 年销售额将达到565 亿美元。根据2010-2019年CAGR 数据，晶圆制造材料中增速最快为超净高纯试剂（8.9%），后依次为光刻胶配套试剂（6%），抛光材料（5.1%），光刻胶（4.3%），ESG（4.1%），掩膜版（2.7%），靶材（2%）和硅片（1.7%）等。
航运行业：台风影响运量
7 月份中国八大枢纽港外贸集装箱吞吐量增速下滑。全球集装箱海运价格持续上涨，船舶接近满载，供给是出口的瓶颈。7 月上旬和中旬，中国港口拥堵阶段性缓解导致有效运力释放，带来港口吞吐量较快增长。7 月下旬台风导致上海港和宁波港暂停作业，集装箱吞吐量减少。但是出口报关受台风影响小，海关口径的出口量未必如集装箱吞吐量下滑。
机械设备行业：锂电设备行业步入卖方市场 坚定推荐龙头 挖掘重点二次弹性标的
锂电设备兼具强β+强α属性，为高端专用设备的重要赛道，其β体现在锂电新能源在全球范围内的渗透度快速提升，主要车企电动化趋势加速（大众、宝马、戴姆勒电动化率2020年分别提升3.1、2.3、4.7pct），其α体现在中国锂电设备厂商卓越的全球竞争力。
纺织服装：《全民健身计划(2021-2025年)》出炉 利好运动服饰及健身器材板块
8 月3 日，国务院印发《全民健身计划（2021—2025 年）》，提出到2025 年，经常参加体育锻炼人数比例达到38.5%（2020 年为37.2%），全国体育产业总规模达到5 万亿元的目标。
高端铝材：承新能源东风 需求进入爆发期
铝加工材：交通运输用铝占比、增速双领先，20 年同比增速达 29%。规模上，19 年我国铝材产量占全球总量的 54%，达 3580 万吨，但每年仍有 30-40 万吨高端铝材依赖进口；产品结构上，以铝挤压材和铝延压材为主，合计占比约90%；市场格局方面，产能分布较为集中度，58%的产能集中在 5 个省市中，但行业格局较为分散，我国规模最大铝型材生产企业忠旺集团 20 年产量约占全国铝挤压总量仅约 4%；应用领域上，建筑用铝始终保持消费量最高，消费占比保持在 30%左右。
电气设备行业：国产特斯拉再降价 上半年182+组件市占率逾四成
2021.07.26-2021.07.30：本周电新行业涨幅为1.12%，同期沪深300 涨幅为-5.46%，跑赢深300 指数6.58pct。在申万28 个行业板块中位列第4 位。
餐饮旅游行业：疫情不确定性重现 建议关注外延能力较强的消费标的
行业要闻：（1） 深圳启动实施“十大消费行动” ，探索建立大湾区国际免税城。（2）文旅部：上半年国内旅游总人次超 18 亿，比去年同期增 100.8%。（3）“非必要不出省不出市！”全国 29 省市发布紧急提醒。
轮胎：原材料价格波动 盈利能力变动几何？
轮胎原材料体系主要分为配合体系、骨架材料及胎圈钢丝。配合体系主要包括主体材料和配合剂。主体材料主要包含天然橡胶和合成橡胶。配合剂的功能主要可分为硫化、补强填充等，其中最重要的是具备补强填充功能的炭黑。骨架材料和胎圈钢丝主要由钢丝及纤维帘布组成，可给予内外胎足够的强度。天然橡胶和合成橡胶均是生产轮胎中占比最高的原料，二者合计分别占半钢胎和全钢胎原料成本的43.0%和45.0%。炭黑及钢丝是轮胎成本端比重较大的原料。
农林牧渔行业：猪价周度环比基本持平 黄鸡价格走势出现分化
猪价周度环比基本持平，依旧看好猪价短期反弹趋势 根据博亚和讯网数据，2021 年7 月30 日，我国22 省市生猪均价为15.62 元/kg，环比上周-0.13%；仔猪（15kg）均价为30.74 元/kg，环比上周-0.49%。
钢铁：欧洲钢企碳排放成本研究
欧盟排放交易体系的四个阶段：总的来说，欧盟碳排放交易体系发展的趋势是：碳排放上限不断降低、碳配额拍卖比例逐步提升、覆盖行业逐步扩大、罚款金额增加、碳配额分配方法更为科学合理。
健身行业：健身需求有望上升 产业链发展可期
我国健身产业近几年发展迅速。在经济水平提升、互联网发展、科技进步、政策变化等因素下，国内健身行业不断重塑升级，进入新一轮蓬勃发展阶段，线上健身服务、居家健身服务等，以及与健身相关的智能设备和应用软件等兴起。
烘焙行业：供需共振 行业乘风起势 空间广阔
烘焙行业总体市场容量大，但难集中，百花齐放将为常态。以下游口径计算，2020 年烘焙行业终端规模达2358 亿，是市场容量和未来潜力较大的细分食品子领域之一，但是由于各环节所处的竞争维度、定位的消费场景有所差异，总体格局十分分散。
教育行业：中国政策制定具备很强规律性
“双减”政策的落地除了对教育板块影响较大以外，也引发市场对于其他行业政策监管的担心。实际上，复盘“双减”政策的出台，我们可以发现中国政策制定是具备其内在的规律性，在一定程度上可预期。在共同富裕背景下，企业的发展需要与提升居民幸福感相匹配。未来，我们认为部分上市教培机构的转型潜力值得关注，优质公司挖掘创造价值的能力仍然存在。