房地产行业：开工向下 竣工超预期 贷款两集中效果显现
国家统计局发布2021 年1-6 月商品房投资和销售数据，2021 年1-6 月，商品房销售额同比增长38.9%，较2019 年同期增长31.4%；销售面积同比增长27.7%，较2019 年同期增长17.0%。从单月增速看，6 月商品房销售金额、面积同比分别增长8.6%、7.5%，较2019 年同期分别增长18.3%、9.8%。
证券行业：在科创板“实验田”引入做市商制度
月15日晚间，中共中央、国务院印发《关于支持浦东新区高水平改革开放 打造社会主义现代化建设引领区的意见》，意见中提到研究在全证券市场稳步实施以信息披露为核心的注册制，在科创板引入做市商制度。
家电行业：产销一体 品牌崛起
从本土出发的中国家电龙头企业，其综合竞争力优势冠于全球，在2020 年以来的全球疫情冲击下愈发凸显。中国家电企业具备供应链、研发投入、企业管理等优势，现已完成全球产能和渠道布局，料将开启第二增长曲线。得益于业务与投资者的国际化，全球布局领先的中资家电龙头估值中枢也有望看高一线，建议关注海尔智家、TCL 电子、极米科技等。
零售行业：上半年社消同比增长23% 全渠道增速表现符合预期
国家统计局发布最新社会消费品零售数据。2021 年6 月份，社会消费品零售总额3.76 万亿元，同比名义增长12.1%（扣除价格因素实际增长9.8%）。其中，限额以上单位消费品零售额1.49 万亿元，同比增长13.2%；除汽车以外的消费品零售额为3.37 万亿元，同比增长13.1%。
石油加工行业：下游抵触高价货源
原油：市场止涨下跌。OPEC 内部未能对增产达成协议，市场保持观望，原油价格呈现震荡；周内后期，市场担忧再出现价格战和阿联酋退出OPEC，原油价格先涨后跌。截止周末，布伦特原油价格为75.55（与上周相比，-0.62）美元/桶，WTI 原油价格为74.56（-0.60）美元/桶。
计算机行业：世界人工智能大会成功举办 网络安全审查再上新高度
上周，2021 世界人工智能大会在上海举办。上周沪深300 指数下跌0.23%，申万计算机行业上涨1.41%，跑赢指数1.64pct，在申万一级行业中排名第11 位。我们认为市场中长期向好趋势不变，建议投资者关注业绩确定性强的优质标的，推荐云计算、网络安全、人工智能等高景气度细分领域。
教育行业：教育部支持探索开展暑期托管服务 部署今年高职院校扩招工作
7 月9 日，教育部发布《教育部办公厅关于支持探索开展暑期托管服务的通知》。《通知》涉及七个方面，包括鼓励学校积极承担，引导教师志愿参与，坚持学生自愿参加，合理安排服务内容，积极拓宽资源渠道，坚持公益普惠原则，切实保障师生安全。
国防军工行业：边际变化孕育军工行业中长期投资机遇
截止2021 年6 月30 日收盘，国防军工板块走势弱于大盘，在28 个申万一级行业中，国防军工板块涨跌幅排名倒数第3。2021Q1 军工板块业绩持续高增长，板块营业收入实现较大增长，受船舶制造板块利润率下降的影响归母净利润有所下滑。一季度末基金重仓持股中军工比例较上个季度末出现下滑，为五年的偏低水平。申万国防军工板块估值位于43.7%的历史百分位水平，航天装备、航空装备、地面兵装、船舶制造板块估值分别位于30.25%、29.41%、0%和74.79%的历史百分位水平。
通信行业：联通电信启动2.1GHZ集采 主设备商受益
中国联通和中国电信联合启动2.1G 集采，主设备商受益。7 月9 日，中国电信和中国联通发布集采招标公告，本次集采项目为中国电信和中国联通5G SA 建设工程所需2.1G 无线主设备，共约24.2 万站，并设置最高投标限价205.32 亿元（不含税），最高投标价单价约8.484 万元/站。6 月25 日，中国移动和中国广电开启700MHz 集采，700MHz 频段具有传播损耗低、覆盖广、穿透力强以及组网成本低等优势。此次集采产品为5G 700MHz 宏基站，采购规模为480397 站。
稀土行业：《稀土条例》立法进度或将提速 短期轻稀土价格有望继续攀升
7月7日，工业和信息化系统产业政策与法规工作视频会议在京召开。工信部副部长王江平表示，着力保障产业链供应链安全稳定，抓紧制定关于推动制造业有序转移的指导意见，加快发展服务型制造新模式和工业设计。着力优化行业企业发展环境，加快推进电信法立法，推动《稀土条例》尽快出台。
钢铁行业：需求旺盛下钢价上涨 行业盈利大幅改善
上半年钢材产量同比有显著增长。上半年全国钢厂钢材的实际周度平均产量较去年上半年同比增加7%。上半年需求同比2020 年及2019 年上半年均保持正增长。春节假期后，上半年钢铁整体需求快速复苏，地产、汽车、造船等行业表现优异，基建投资偏弱，机械行业和家电行业保持较好需求，同时出口稳定增长，钢材周度平均表观消费量同比2020上半年上涨9%。
细胞治疗/CAR-T行业：细胞治疗 七载归来方始坼
CAR-T为目前细胞治疗行业的重要分支:作为新兴的肿瘤治疗技术,近年来得到了产业与投资界的高度关注。综合技术对应的患者规模、技术发展阶段等因素,CAR-T在整个行业的体量及进展均名列前茅,因此得到了更高的关注度;
建材行业：中报预告陆续披露 坚守高景气主线
本周玻纤及玻璃企业率先发布中报业绩预告,其中玻璃行业预计Q2单季盈利创历史新高,下半年在竣工端持续回暖预期的支撑下,玻璃价格仍有望继续上涨;玻纤行业下半年来看,虽然行业产能将逐步释放,但较为平缓且投产进度仍有不确定性,在国内市场需求保持旺盛、海外市场持续恢复的情况下,预计供需仍将维持紧平衡,玻纤价格有望保持在高位。另外,消费建材龙头公司在持续全国化布局提升市场份额的情况下,业绩有望持续高增长。
白酒行业：紧握一线白酒 寻找高弹性二三线
白酒行业上半年市场回顾。市场v 字走势，子板块表现分化，其他酒类表现最靓丽，上涨27.64%，成为2021 年上半年最大的赢家；其次是啤酒（20.74%）、软饮料（13.12%）、葡萄酒（11.26%）、白酒（9.08%）。以春节为节点，白酒估值先扬后抑。春节前，市场对白酒行业预期升高，但节后开盘至3 月中旬，板块走势流动性预期下的估值回落开始显现疲态。
磷化工行业：供给紧张叠加原料价格支撑 磷化工景气上行
上半年受原料价格上涨及海内外需求强劲、市场供应偏紧影响，磷化工品价格上涨明显。中期看，全球通胀以及国内外需求持续释放下，预计磷化工板块景气向上趋势尚未结束，下半年行业盈利持续性有望超市场预期，具有一体化产业链优势的龙头企业有望充分受益。
房地产行业：有信心 更要有耐心
2021 年前五月新房销售保持高景气，30 大中城市新房销售累计同比增长61%；其中一、二、三线城市分别累计同比增长84%、70%、35%。