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通用机械行业：13部委联合支持制造服务业发展受益行业及标的梳理

通用机械 2021-03-26 08:08:07

制造服务业是面向制造业的生产性服务业。《意见》强调要加快推动制造服务业发展，力争到2025 年，制造服务业在提升制造业质量效益、创新能力、资源配置效率等方面的作用显著增强，对制造业高质量发展的支撑和引领作用更加突出。

通信行业：短期受外部扰动关注低估值绩优标的

通信 2021-03-25 09:03:23

长期来看，十四五规划中，数字经济被放在前所未有重要的位置，大方向上主要关注：（1）受益于新基建加快建设的通信设备和上游器件厂商；（2）通信行业的应用层诸如工业互联网、物联网、以及To B 的各类行业信息化解决方案提供商；（3）随着电信行业的市场化改革，运营商的经营效率和盈利能力将会提升，预计估值会向欧美国家进一步靠拢。

2021年中国智能锁产业链及发展洞察

智能锁 2021-03-24 09:13:39

中国智能锁行业处于竞争发展阶段，仍面临行业统一标准性、安全质量等方面的问题，如行业内同质化现象严重、价格偏高、安全质量保证性低等痛点，智能锁行业仍需进一步完善标准行业竞争模式、提高服务及安全质量以及引导消费者认知，为行业的可持续发展提供基础。

传媒行业：与“后浪”同行在文化认同中收获价值

传媒 2021-03-23 09:04:47

Z世代系目前整个消费人群中最迅速成长的群体，与Z世代相关的投资是未来10 年的投资主线之一。

有色金属行业：锂矿短缺逻辑开始发酵

有色金属 2021-03-22 09:08:20

周期研判：锂资源短缺逻辑开始发酵。本周外盘金价上涨0.6%，白银上涨0.3%,金银比回复至66.5。碳酸锂价格上涨趋缓，但锂矿短缺已经成为主线，目前市场锂云母精矿/锂精矿已经开始快速上涨，smm 电池级报价已经上涨至8.3-8.6 万元/吨。

家用电器：2月空调内／外销同比+129%／+30%

家用电器 2021-03-19 08:53:14

出口规模已经好于2019 年同期，内销同比回升但规模仍低于2019 年同期空调行业在2020 年2 月低基数影响下，内外销均有明显增长，但内销表现依然弱于2019 年同期表现。

环保行业：估值低+业绩确定性高龙头公司具备长期价值

环保 2021-03-18 09:09:03

低估值+“碳中和”带动环保板块普涨：自2 月份以来，环保板块迎来一轮上涨，板块个股的平均涨幅大约为20%

消费行业：政策驱动消费回流免税成长空间广阔

消费 2021-03-17 09:02:22

政策加码：多举措助力消费回流。①宏观：释放居民消费潜力，夯实经济内循环基础；②区域：海南自由贸易港开放力度大，对标世界最高水平；③行业：离岛免税政策六次放开、新政成效显著。

食品饮料：产业扩容类似17年竞争维度剧变

食品饮料 2021-03-16 09:03:50

3 月15 日，嘉宾侯帅先生在进门财经上，以访谈形式进行了关于白酒产业长期问题深度思考的分享。分享从白酒的产业周期、价格带和竞争格局以及运营模式和渠道创新三部分展开，系统梳理了白酒行业整体的发展情况，推荐阅读。

房地产行业：单周成交靓眼地方政策以规范市场为主

房地产 2021-03-15 09:09:56

房住不炒基调不变，长效机制持续完善，维持行业看好评级我们认为，地产仍是当前财政和投资的重要托底工具，政策将会处于当前“房住不炒+因城施策”框架下，但方向和力度则会相机而变。

建筑材料：“碳中和”给水泥玻璃行业供给端带来新变化

建筑材料 2021-03-12 09:13:54

水泥行业：碳排放第二大户，“碳中和”有望带来供给总量压缩和大企业份额提升。据数字水泥网，2020 年我国水泥行业碳排放约13.75 亿吨

食品饮料行业：白酒板块基本面强韧短期调整不影响长期逻辑

食品饮料 2021-03-11 08:56:56

短期调整主要来自食品饮料行业大幅上涨后的回调压力。经过2020 年板块大幅上涨，2021 年初至2 月9 日白酒板块涨幅超20%（其中，高端白酒贵州茅台、泸州老窖、五粮液涨幅分别为30.18%、17.98%、38.84%；次高端中山西汾酒、水井坊涨幅分别达到18.19%、13.71%），板块估值提升至68 倍，远高于历史平均水平，估值存在一定压力。