医药生物行业：第四批集采落地 建议上游原料药行业
情回顾：201 年2 月医药生物指数（申万）下跌1.61%，沪深300 指数下跌0.28%，医药生物指数跑赢沪深300 指数1.33 个百分点。
交通运输行业：推荐航空出行板块复苏机会 布局国家综合立体交通网规划催生的新赛道
交通运输行业运行分析：“就地过年”抑制1 月春运客流量，催生货运物流需求。2021 年1 月：CTSI 指数同比增2.5%首次回正。铁路：1月铁路客流量为去年同期60%。公路：1 月公路货运量为同比增46.7%。
电子元器件行业：半导体缺货涨价加剧 关注年报业绩披露期
市场走势春节前后判若“两极” 电子行业整体走弱：2021 年2 月国内A 股市场的申万电子行业一级指数下跌4.5%，位列第24 位，跑输沪深300 指数3.7个百分点，整体走势弱于大市。市场在春节前后的走势严重分化，春节后由于对流动性收紧的预期加剧，市场整体性回调，尤其是前期“抱团”的行业龙头公司。
证券行业：Α与Β因素共振20年业绩喜人 21年坚持业绩为王与龙头主线
市场活跃度中枢持续上移，上市券商2020 年业绩同增28%。1）截至2020 年末沪深300 指数全年累计上涨27.21%，创业板指数累计上涨64.96%，日均股票成交额9034.80 亿元，同比增加61.36%。2）138 家券商2020 年合计实现净利润1575.34 亿元，同比增长27.98%。3）券商间业绩增速分化加剧，ROE、杠杆率在券商间普遍提升。
通信行业：我国5G渗透率2025年预计达到47% 5G应用加速向行业端渗透
网络建设+终端生态完善，推动中国独立用户渗透率居世界前列。从网络能力上看，我国累计建成5G 基站超过71.8 万站，约占全球的70%。
有色金属行业：钼供需趋于紧平衡 价格中枢或有40％上涨空间
钼是全球性稀缺的战略小金属品种，下游产品种类多且使用广泛。钼为银白色金属，质硬坚韧、熔点高且热传导率高，具有顺磁性、膨胀系数小且化学性质稳定，广泛用于钢铁有色、核工业、航空航天、化学化工、电子工业等领域
家电行业：内外销出货增速抢眼 终端已强于2019年同期
内销终端抢眼，出口交付提速。与2020 年及2019 年同期比，当月国内空调出货分别+25.42%及-16.98%，结果差异较大，考虑到2020 年有疫情拖累，2019 年有压库存影响，加之当月疫情仍有扰动，根据出货增速判断产业环境存在一定难度
传媒行业：业绩预告同比减亏 板块分化聚焦复苏与增长确定性
业业绩预告向好，内生驱动为主，资产减值影响喜忧参半。截至2021 年2 月22 日，CS 传媒板块中已有105 家上市公司公布2020 年业绩预告或业绩快报，占传媒板块上市公司数量的72%。
跨境电商行业：大戏刚刚启幕 前方星辰大海
2020年，我国跨境电商行业实现加速发展：海关数据显示，2020年中国跨境电商进出口1.69万亿元，增长31.1%。其中，出口1.12万亿元，同比增长40.1%；进口0.57万亿元，同比增长16.5%。通过海关跨境电子商务管理平台验放进出口清单达24.5亿票，同比增加63.3%。
快递行业：春节错期与需求旺盛带动同比数据高增长
国家邮政局公布1 月份行业数据，1 月快递业务量完成84.9 亿件，同比上升124.7%，其中同城、异地、国际件业务量分别同增58.0%、141.5%和69.8%，单件收入分别同增-12.4%、-25.2%和8.5%；行业CR8 为80.4，环比下降1.8%。
物流行业：低基数+电商需求旺盛带动业务量大增 看好板块估值修复
【顺丰控股】1 月公司速运物流业务收入为155.88 亿元，同比增长39.80%；完成业务量9.03 亿票，同比增长59.54%；快递服务单票收入为17.26 元，同比下降12.39%。
石化行业：油价上涨符合预期 看好业绩拐点向上的投资机会
油价上涨符合预期，维持2021 年油价中枢向上判断 年初以来，受到OPEC+深化减产（沙特2 月和3 月将主动实施100 万桶/日的单边减产）、新冠疫苗接种稳步上行等诸多利多因素影响，国际油价大幅上行，Brent 和WTI 原油价格涨幅均在50%左右。
家电行业：空调强劲复苏 小家电景气梅开二度
空调排产跟踪：2 月春节不减排产高增，内销规模预计近百亿2 月空调排产涨势依旧：排产量近880 万台，较去年同期排产增长21%，较去年同期实绩增长99%。
汽车及零部件行业：以不变应万变 以业绩确定性来应对流动性波动
事件：2021年2月2日，阿里巴巴集团发布2021财年第三季度业绩，集团收入同比增长 37%至 2,210.84 亿元,核心商业收入同比增长 38%至1,955.41 亿元，中国零售商业收入同比增长 39%至 1,536.79 亿元；云计算收入同比增长 50%至161.15 亿元，经调整 EBITA 转正；菜鸟网络收入同比增长 51%，实现正经营现金流。
环保行业：业绩预告陆续发布 关注稳健成长的环保标的
上周(0125-0129)上证综指下跌3.42%，深证成指下跌5.16%，中小板指下跌4.93%，创业板指下跌6.83%，沪深300 指数下跌3.91%，环保工程及服务II （申万）下跌3.90%。细分板块方面，大气治理下跌0.68%，水处理下跌2.83%，固废处置下跌4.93%，土壤修复下跌5.73%，环卫下跌1.91%，环境监测下跌3.48%，生态园林下跌3.79%。
化工行业：美国ITC对京东方及三星启动337调查 LCD面板预计Q1再涨价10%
上周化工新材料指数跑赢创业板指，截至2021 年1 月30 日，化工新材料指数收1105 点，较此前的1181 点下跌6.44%，跑赢同期创业板指的下跌6.83%。