计算机行业：云游戏崛起的黄金时期即将到来
投资建议我们站在云游戏崛起之前的黄金时点，推荐顺网科技。云游戏作为一种科技进步带来的新游戏业态，即将成为未来游戏行业的新增长点。预计未来3 年我国云游戏市场规模将保持80%以上的复合增速。目前主流的云游戏商业模式已经得到验证，正在逐步完善。我们认为，能够提供整体解决方案，并能在早期利用边缘节点实现对载体控盘的参与者有望胜出，推荐顺网科技。
光纤光缆行业：三大需求拉动 行业重迎增长机遇
2020 年，新基建得到政策大力推动，5G、云计算作为重要组成部分，结合国际海缆、海外FTTX 建设需求共同拉动光纤光缆行业，扭转前期因市场供过于求而导致的低景气趋势。5G 建设周期，PVCD 光棒工艺及G.654.E 类别光纤或成主流。短期看，产业需求尚未完全打开，成本控制仍为厂商主线；中长期，5G 承载网光纤搭建、数据中心内部连接、海外光纤到户业务布局或成为厂商开展业务关键，建议关注产业龙头与研发投入居前标的。
商业贸易行业：跨境电商逆势爆发：短期红利还是长期趋势
全球疫情阴影下，跨境B2C 电商逆势而上。受疫情影响，今年上半年中国对外贸易面临多年未有的严峻挑战。
火电行业：高增速低估值 火电龙头补涨空间大
受益于无风险利率下行，我们认为火电龙头估值有望率先修复，推荐低估值高增长火电龙头华能国际（A+H）、华电国际（A+H）、受益标的华润电力。
稀有金属行业：7月电池厂开工环比改善
稀土：氧化铽继续上涨。镨钕和镝产品价格下滑，单钕及铽钬价格上涨。随下游采购成交完成，市场需求减弱，商家报价逐渐下调，预计近期整体持稳小幅震荡为主。镝产品价格偏弱，大厂以实单报价，磁材企业刚需为主，实际成交清淡。铽市场价格上涨，分离厂、持货商出货意愿低，市场整体较积极，贸易商氧化铽持货库存少，看涨情绪浓厚。相关标的：盛和资源、五矿稀土、北方稀土、厦门钨业。
专用设备行业：奔驰拟入股孚能 联盟扩产推高锂电设备需求
戴姆勒奔驰拟参与孚能科技战略配售，持股比例不超3%。7 月2 日孚能科技发布首次公开发行股票并在科创板上市发行公告，披露戴姆勒大中华区投资有限公司将以不超过9 亿元的价格参与战略配售，占发行股比不超过15%（总股比3%）。7 月3 日中国经济网报道，梅赛德斯奔驰宣布与孚能科技深化战略合作。2030 年奔驰目标是实现插电混动和纯电动汽车销量占乘用车销量的50%以上。作为战略合作伙伴，孚能科技将成为梅赛德斯-奔驰现有电芯供应商的核心成员之一。
电气设备行业：硅料供需展望及海外产能退出影响
龙头变迁：2011-2019年多晶硅环节共有2家公司登顶全球龙头（而硅片/电池/组件分别为2、5、4家），且2011-2012年的行业龙头Wacker目前仍为全球第四大多晶硅生产企业，龙头更迭速度慢，具有明显的壁垒和先发优势
房地产：区域分化取代能级分化 开发记录超越拿地能力
市场销售景气依旧，不过传统意义上一二三线城市分化并不明显，反而是华东等强势区域明显好于华北等区域，区域分化呈现固化格局。
家电行业：注入手机和平板、剥离电视代工 TCL电子开启新分水岭
TCL 电子6 月29 日晚间公告，母公司TCL 实业将旗下的全资子公司TCL通讯注入TCL 电子，剥离主营电视机代工的茂佳国际，交易完成后获得10 亿元人民币现金净收入。自此，TCL 电子将由过去的主营电视机业务，转变为现在的主营电视机、手机、穿戴设备等消费电子企业。
燃料行业：氢能再获政策扶持 燃料电池公交投入使用
燃料电池：近日，安徽省科技重大专项支持研发的氢燃料电池客车，在六安市301 路氢能公交线路投入试运行，标志着安徽省首批氢燃料电池城市客车正式上线。据了解，氢燃料电池客车最大的优势是环保、绿色。同时，车辆加注一次氢气5 至10 分钟即可完成，续航里程可达300 公里左右。我国多地燃料电池公交投入使用，标志着燃料电池正逐步渗透百姓生活，发展空间广大。
银行行业：银行获取券商牌照的五大展望
证监会计划向商业银行发放券商牌照，或将从几家大型商业银行中选择至少两家试点设立券商。由于该报道内容尚未经官方确认，我们仅通过假设分析，展望商业银行获取券商牌照对金融体系格局及行业的影响。
交通运输行业：集运旺季即将来临 底部配置中远海控
行情综述：从交运各板块相对沪深300的表现来看，行业价格战愈演愈烈，快递板块整体回调。
零售行业：“618”全网GMV同比加速增长44%达4573亿元
上周（2020.6.15-2020.6.19）CS 商贸零售指数上涨4.22%，跑赢深证成指（3.70%）、沪深300（2.39%）以及上证指数（1.64%）。上周组合收益为5.19%,相较于前一周收益率上升2.90 个百分点。重点关注必选消费渠道中的家家悦（603708.SH），化妆品行业的珀莱雅（603605.SH），以及电商及服务行业的壹网壹创（300792.SZ）。
造纸包装行业：期待需求复苏引领的补库存周期
造纸行业在2020 年下半年将进入新一轮的主动补库存周期：我们通过分析历史数据，发现从2016 年11 月至2020 年1 月，造纸行业经历了一个完整的库存周期，依次包括主动补库存、被动补库存、主动去库存、被动去库存，上一个被动去库存的周期体现在2019 年5 月至2020 年1 月，表现出价格稳定在低位而产量同时稳定，并且库存逐步减少。疫情的发生对于需求产生了延迟作用，我们认为，新一轮的补库存周期将在2020 年下半年开启，从而引领造纸行业新一轮的量价齐升的行情。
快递行业：价格战异常激烈 单件收入快速下行
1） 国家邮政局公布5 月份行业数据，5 月快递业务量完成73.8 亿件，同比上升41.1%，其中同城、异地、国际件业务量分别同增30.6%、43.5%和32.2%，单件收入分别同增-14.9%、-16.0%和17.1%；行业CR8 为84.4，环比微降0.1%。
新材料行业：受益产业升级和进口替代
半导体材料：进口替代空间巨大，受益下游产能大幅扩张。我国半导体材料在国际分工中多处于中低端领域，高端产品市场主要被欧美日韩台等少数国际大公司垄断。