摘要：汽车刹车片也叫汽车刹车皮，是指固定在与车轮旋转的制动鼓或制动盘上的摩擦材料，其中的摩擦衬片及摩擦衬块承受外来压力，产生摩擦作用从而达到车辆减速的目的。刹车片是汽车常用的易损件，我国庞大的汽车保有量为刹车片行业的后续稳定发展提供了保障。数据显示，2022年我国汽车刹车片市场规模302.7亿元，较2021年增长5.36%，其中前端市场规模占比近9成。

一、定义及分类

汽车刹车片也叫汽车刹车皮，是指固定在与车轮旋转的制动鼓或制动盘上的摩擦材料，其中的摩擦衬片及摩擦衬块承受外来压力，产生摩擦作用从而达到车辆减速的目的。汽车刹车片分类来看，从刹车类型上来分可以分为用于盘式制动器的刹车片、用于鼓式制动器的刹车蹄、用于大卡车的来令片，从材质上来分又可以分为树脂基刹车材料、粉末冶金刹车材料、碳/碳复合刹车材料、陶瓷基刹车材料。

二、商业模式

1、采购模式

汽车刹车片上游原材料成本占比较高，材料成本的价格变动对企业营业成本和毛利率影响很大，但汽车上游原料主要为酚醛树脂、钢纤维等材料，行业技术壁垒较低，以价格竞争为主，国内主要大型汽车刹车片为降低原料价格波动风险，钢材、摩擦原料等原料采购多以采用“库存式采购”模式为主，会与主要供应商签订长期供货协议，五金附件、包装材料等原料价格波动较小，主要采用“订单式采购”模式，主要根据生产计划和生产需求结合库存采购。

2、生产模式

根据客户需求及市场特征，行业内企业主要采用两种生产模式，一种为“库存式生产”模式，企业通常会预测全年的订单量，再按月分配生产任务，准备一定的产品库存，待客户正式订单下达后发货给客户；另一种为以销定产模式，即按照客户订单来组织生产的经营模式。

3、销售模式

我国汽车刹车片销售模式按照按客户类型分类，市场可分为AM市场和OEM市场。AM市场订单分散、单笔利润较高、对产品多样性和品牌度的要求也较高，市场需求主要与汽车保有量和刹车产品更换周期有关，因而较为稳定；OEM市场订单量大但制动器厂商议价能力有限，进入壁垒也较高，目前主要由美国辉门公司、日本日清纺株式会社等与主机厂有长期合作关系的企业占据。

三、行业政策

乘用车作为一种舒适、安全、灵活度高的交通工具，仍备受青睐。除了新购，增购、换购的需求也有所增加。此外，各地市颁布了一系列消费刺激政策，进一步促进汽车消费市场的复苏。汽车刹车片属于汽车的必需组件，新能源汽车也需汽车刹车片，且相较燃油车整体质量要求更高，产品附加值相较提升，随着国内汽车消费政策和新能源促进政策推动，我国汽车刹车片市场持续回暖。另外国内相关地方政策也在持续出台促进我国汽车刹车片综合发展，同时发展刹车新型材料，如碳基刹车材料等。

四、行业风险

1、上游原料价格波动风险

汽车刹车片上游主要原材料为摩擦原材料（树脂、合成纤维、金属粉末等）和钢材。近年来我国钢材价格发生了较大波动，对行业原材料采购价格产生了一定的影响，直接增加行业内企业成本压力同时降低企业经营利润。未来如果钢材和摩擦原料等主要原材料价格未来发生大幅波动，将会对行业内企业生产成本产生较大影响，从而降低利润甚至影响生产积极性导致行业整体供需错位，行业存在原材料价格波动的经营风险。

2、市场竞争风险

汽车刹车片行业技术壁垒较低，行业的国内生产厂家众多，多集中在以中低端产品为主的国内AM市场，以大量中小企业为主，行业竞争激烈，业内中小企业价格竞争压力较大；在对产品品质要求较高的海外AM市场和国内OEM市场，国内生产企业较少，以大型企业为主，但企业则要面对竞争力较强的国际制动产品制造商的竞争，随着国内生产企业整体技术水平和产品质量的提升同时国际企业布局加快，行业面临市场竞争继续加剧的风险。

3、劳动力成本上升风险

我国占据了“世界工厂”的地位，其中最重要的原因之一是劳动力成本优势。近年来，随着“人口红利”逐步耗尽，“用工荒”、“用工难”问题凸显，同时，各地上调工人平均工资标准的频率和幅度逐渐增加，使得我国制造业劳动力成本优势逐渐消失。汽车刹车片属于劳动密集型产业，生产过程较为依赖劳动力，劳动力成本上涨将增加企业成本压力，未来如果劳动力成本继续上升，将会对行业内企业经营业绩构成压力，影响行业供需稳定和发展。

五、产业链

刹车片行业上游主要包括了酚醛树脂、丁腈橡胶、钢纤维、有色金属矿粉等行业，所涉及的上游行业较广，随着高科技的发展，刹车片原材料采用高新技术，降低了开发费用降低了，产品质量也大为改善。中游主要为汽车刹车片的生产和制备，包括盘式刹车片、鼓式刹车蹄、来令片，下游主要为汽车行业，按照汽车类型可分为商用车和乘用车，按照汽车位置可分为前端和后端。

汽车刹车片行业产业链

酚醛树脂

山东圣泉新材料股份有限公司

山东宇世巨化工有限公司，太尔化工（江苏）有限公司

常熟东南塑料有限公司

丁腈橡胶

中国石油兰州石化公司

镇江南帝化工有限公司

宁波顺泽橡胶有限公司

钢纤维

湖南双兴钢纤维有限责任公司

河北好爱喜钢纤维有限公司

郑州禹建钢纤维有限公司

上游

山东金麒麟股份有限公司

辉门(中国)有限公司

布雷博(南京)制动系统有限公司

博世(中国)投资有限公司

中游

乘用车

商用车

下游

六、发展现状

我国汽车刹车片产业规模而言，国内现有汽车刹车片生产企业约为500多家，销售产值约350多亿人民币。刹车片是我国较早走向海外市场的汽车配件之一，出口额占行业总销售收入的1/5。国外车厂和消费者倾向采购价廉物美的产品，使得“中国制造”刹车片的出口业务继续增长，且中国车市的繁荣促使刹车片行业也自然水涨船高。而且刹车片是汽车常用的易损件，我国庞大的汽车保有量为刹车片行业的后续稳定发展提供了保障。数据显示，2022年我国汽车刹车片市场规模302.7亿元，较2021年增长5.36%，其中前端市场规模占比近9成，2022年我国汽车刹车片前端市场规模为270.3亿元。

七、发展因素

1、有利因素

（1）汽车保有量提升和消费者个性化提升替换需求

汽车刹车片AM市场是随着汽车消费的不断增长、消费者对汽车及零部件的保养和维护意识的不断增强、以及消费者个性化追求的不断高涨而发展起来的，AM市场的需求主要受汽车保有量和消费者个性化需求的影响。随着全球汽车保有量的稳步提升以及消费者对汽车消费的个性化追求不断增强，全球对制动摩擦材料及制动产品的消费量将不断增加。

（2）新能源汽车促进了刹车片生产企业的转型升级和绿色发展

随着新能源汽车市场的不断扩大，对刹车片的需求也相应增加。由于新能源汽车的制动系统与燃油车有所不同，对刹车片的要求更为严格，因此促进了刹车片技术的创新和品质的提升。同时，新能源汽车的发展也催生了更多具有环保、节能等特点的新型刹车片材料的研发和应用，为刹车片行业带来了新的发展机遇。此外，新能源汽车的普及还促进了刹车片生产企业的转型升级和绿色发展，提高了产业的整体竞争力。

（3）钢材原料价格下降，企业成本压力趋缓

作为生产制动摩擦材料及配套制动产品主要原材料之一的钢材，近年来大宗贸易市场上价格波动较大，但随着全球疫情形势转好，开工率提升同时市场价格呈下降趋势，因此行业内采购价格出现了一定幅度的下降，直接降低了汽车刹车片行业的生产成本，使得行业的整体利润在一定程度上有所提升。

2、不利因素

（1）劳动力成本增加削弱汽车刹车片价格优势

近年来，我国劳动力成本的持续上升，使汽车零部件生产成本相应增加，削弱了出口产品的价格优势，降低了在国际市场的竞争力。同时劳动力成本的增加也可能导致产品质量的不稳定，影响客户对我国汽车零部件产品的信任度。此外劳动力成本的增加还可能促使企业将生产转移到劳动力成本更低的国家或地区，从而进一步削弱我国汽车零部件产品的竞争优势。

（2）研发投入及能力偏低

我国制动摩擦材料企业在产品研发方面的投入低于国际主要汽车制动部件企业的平均水平。一方面，基础研发领域投入不足，经验丰富的研发人员及资金短缺。由于基础研发投入大且经济效益在短期内难以体现，因此国内企业现阶段的研发投入大多选择与订单直接相关的新型号产品开发及生产工艺改进等方面。而基础研发实力则体现在原料配方等核心技术掌握上，这方面劣势使得国内企业难以在未来关键技术出现变化时抢占技术制高点；另一方面，国内企业在测试设备等硬件投入方面仍远低于国际大型企业。

（3）国际竞争对手的冲击

随着欧、美、日、韩等发达国家汽车制动部件企业加速在我国建厂，给内资企业的发展带来了一定的压力。国际竞争对手的激烈竞争对我国的汽车刹车片产业造成了巨大的冲击。国外刹车片品牌凭借其技术优势、品牌影响力和营销策略，占据了我国部分高端市场同时，一些国际大型汽车零部件企业通过兼并收购等方式快速进入我国市场，进一步加剧了竞争态势。这导致我国部分汽车刹车片企业面临市场份额下降、盈利能力下滑等困境。为了应对国际竞争对手的冲击，我国汽车刹车片企业需要加大技术研发和创新投入，提高产品品质和技术含量，加强品牌建设和市场营销，提升自身竞争力。

八、竞争格局

国外汽车制动部件生产商在技术和销售网络方面领先，而国内企业数量多但规模小、缺乏核心竞争力。少数国内企业经过多年发展，已在技术、客户和产品质量等方面具备一定优势。目前我国刹车片产品仍主要以中低端市场为主，通过国内人口红利带来的低价优势抢占市场份额，但目前我国刹车片市场上品牌众多，主要分为国际领先企业、大型企业和中小型企业。国际领先企业有美国辉门公司、日本日清纺株式会社、日本阿基波罗公司、美国天合汽车集团、德国泰明顿摩擦材料集团等，大型企业如山东信义和金麒麟占据大部分市场份额，同时，来自我国摩擦材料的重要产地之一的河北星月也跻身刹车品牌知名度强者的行列，我国刹车片企业逐渐成熟，国际竞争力逐步走强。

九、发展趋势

我国汽车刹车片行业正迎来轻量化、高性能和陶瓷化等主要发展趋势。轻量化设计有助于降低车辆能耗、减少排放，提高操控性能；高性能刹车片则借助新材料和先进技术，展现出卓越的摩擦性能和稳定性，提升驾驶安全；陶瓷刹车片因其耐磨、耐高温和低噪音等特性，成为高端汽车的首选，尤其在新能源汽车领域具有广阔的应用前景。这些趋势不仅体现了技术创新和市场需求的变革，更是企业应对环保压力和市场竞争的必然选择。随着技术进步和消费者对安全性能的更高要求，刹车片行业将继续朝着更高性能、更环保的方向发展，为汽车工业的可持续发展做出贡献。