半导体8月投资策略：半年报披露期 关注利润改善的设计企业
7月SW半导体指数上涨5.13%，估值处于2019年以来63.41%分位2024年7月SW半导体指数上涨5.13%，跑赢电子行业4.01pct，跑赢沪深300指数5.70pct；海外费城半导体指数下跌4.37%，台湾半导体指数下跌5.08%。从半导体子行业来看，半导体设备（+8.87%）、分立器件(+7.67%)、数字芯片设计（+5.29%) 涨跌幅居前；模拟芯片设计(-0.19%) 涨跌幅居后。
算力产业跟踪：B系列延期不改算力景气度 AI浪潮下国产算力有望受益
8 月3 日，据海外媒体《The Information》报道，由于存在“设计缺陷”，英伟达采用Blackwell架构的AI GPU 或将从原定的2024 年Q3 推迟到2025 年Q1 推出。
碳中和领域动态追踪(一百三十八)：加快构建新型电力系统行动方案(2024-2027年)解读
事件：2024 年8 月6 日，国家发展改革委、国家能源局、国家数据局三部门印发《加快构建新型电力系统行动方案（2024—2027 年）》（下文简称《方案》），聚焦近期新型电力系统建设亟待突破的关键领域，明确重点任务，务求提升电网对清洁能源的接纳、配置、调控能力。
2024年教育智能硬件行业市场与用户洞察报告：教育思维与科技基因的组合进化
中国校外教育智能硬件的品类多样，生态十分繁荣。学习平板作为综合性的超级品类，功能齐全，单价高，规模大。同时多个垂直品类深耕细分场景，价值同样不可替代。中国校内的硬件应用则更加基础，教育大屏覆盖率接近饱和，但重点解决的是教师的教学展示问题，学生端的硬件设备覆盖率仍然很低，学习行为数字化程度较低。
氢储运专题：发展液氢装备正当时
我们认为随着现有绿氢规划产能的投放，绿氢的储运问题将逐渐成为困扰行业的重要瓶颈，并由此带来氢储运产业链机遇。我们认为相比管道和气态运氢等方式，发展液氢储运可能是中期较为现实的运氢降本路径，发展潜力可能被低估。我们预计到2030 年国内液氢产能有望达到37 万吨/年，液氢储运设备的市场规模有望达到80 亿元以上。
轻工纺服数据周度跟踪：24W31：新东方、好未来发布最新财报 SUZANO阔叶浆外盘报价下调
1）Adida s二季度营收双位数增长，上调全年业绩指引：Adidas发布2QFY24业绩（截至24.6.30），单Q2总收入58.22亿欧元/+9%，汇率中性下同比+11%，若剔除Yee zy等因素影响后同比+16%。公司上调FY24全年收入增速指引至同比高个位数增长（前次指引为同比中高个位数增长）。
建材建筑周观点：水泥倡议“反内卷” 从“红利衍生”走向“复苏驱动”
（一）水泥行业“反内卷”，浙江、陕西两省协会发出倡议。我们认为，水泥是下半年旺季、预期差较大的中游品种。8 月1 日浙江水泥协会倡议书提及“防止和抵制‘内卷式’恶性竞争”，同期，陕西水泥协会倡导全体会员单位共同抵制“内卷式”竞争。
航空航天科技：卫星互联网高轨02星发射成功 批量化组网逐步开启
2024 年8 月1 日21 时14 分，长征三号乙运载火箭在西昌卫星发射中心点火起飞，将卫星互联网高轨卫星02 星顺利送入预定轨道，发射任务取得圆满成功。
血制品行业：血制品需求稳定 内生外延集中度持续提升
血制品资源属性，准入高壁垒，上游血浆供给现阶段为主要行业限制因素。
科技金融系列观察6：加快构建同科技创新相适应的科技金融体制
构建支持全面创新体制机制，科技金融赋能中国式现代化。二十届三中全会《中共中央关于进一步全面深化改革 推进中国式现代化的决定》提到，“教育、科技、人才是中国式现代化的基础性、战略性支撑。必须深入实施科教兴国战略、人才强国战略、创新驱动发展战略，统筹推进教育科技人才体制机制一体改革，健全新型举国体制，提升国家创新体系整体效能。”
机械设备行业周报：CME预测挖机出口增速有望转正 关注工业母机自主可控发展进程
CME预测，7月挖掘机销量为14000台左右。据CME（工程机械杂志）预估，2024年7月挖掘机总销量有望同比增长11%左右（上月实际总销量同比增速为5%）。其中，国内预估销量为6000台，同比增长近17%；出口预估销量为8000台，同比增长近7%，增速转正。
XR行业点评：AR眼镜新品频出 端侧AI赋能刺激出货
Meta：全球销量已破百万。2023 年9 月28 日，Meta 与EssilorLuxottica 依视路合作的新款Ray-Ban Meta 智能眼镜正式发布，起售价299 美金。相比于初代产品，二代产品实现多方位升级。1）续航：二代搭载高通骁龙AR1Gen1 芯片，单次连续使用时长可达4 小时，配合充电盒可达到36 小时。2）音频：二代低音提升2 倍，最大音量提高50%。同时配备5 颗麦克风（初代为3 颗），有效提升语音交互体验，还可以录制空间音频。
农林牧渔行业周报：养殖景气度持续提升 白羽鸡价格改善
投资建议：猪价迎来持续上行。从去年Q4 仔猪价格暴跌下的低补栏导致出栏量开始收缩，生猪供给收缩显著收缩，根据农业部数据，2024 年6 月末能繁母猪同比下降6%，猪价经过调整维持高位震荡。
全球科技行业周报：OPENAI推出AI搜索引擎SEARCHGPT 设备更新带动细分软件企业
从指数表现来看，本周(2024-07-22 至2024-07-26),上证指数周涨跌幅为-3.07%, 创业板指周涨跌幅为-3.82%, 沪深300 周涨跌幅为-3.67%, 中证1000 周涨跌幅为-2.48%, 恒生科技周涨跌幅为-2.62%,纳斯达克指数周涨跌幅为-2.08%;
电子行业周报：2024年上半年全球AMOLED智能手机面板国内厂商出货份额占比50.7%并超过韩国厂商
从指数表现来看，本周（2024-07-22至2024-07-26)，上证指数周涨跌幅-3.0651%，深圳成指涨跌幅为-3.4376%，创业板指数涨跌幅-3.8223%，科创50涨跌幅为-3.9495%，申万电子指数涨跌幅-5.2854%。板块行业指数来看，表现最好的是其他电子分类，涨幅为-1.368%，封测表现较弱，涨幅为-7.4767%:板块概念指数来看，表现最好的是EDA指数，涨幅为+1.94%，表现最弱的是光刻机指数，涨幅为-7.13%。
信贷高频追踪系列十六：降息10BP如何影响银行？
7 月22 日，央行公布最新LPR 报价，1 年期LPR 为3.35%，5 年期以上LPR 为3.85%，均较前期下调10BP。当前宏观经济仍处于弱复苏状态，企业、居民融资需求依然疲弱，对企业而言，1 年期LPR 此前已连续10 个月未下调；对居民而言，虽然地产新政打开了房贷利率的下限，但存量房贷利率仍和LPR 挂钩，下调LPR 将缓解偿还利息的压力。