摘要：我国乙二醇进口数量远大于出口数量，是世界上主要的乙二醇进口国之一。进口方面，中国乙二醇的进口量在过去几年中有所波动，这主要受到国内产能扩张和市场供需关系的影响。由于国内生产技术的进步和产能的增加，中国乙二醇的自给能力得到了显著提升，进口依存度有所下降，2023年，我国乙二醇进口数量为714.8万吨，同比减少4.83%。出口方面，国内消费市场庞大，中国乙二醇的出口量相对较小。不过，随着中国生产企业的国际竞争力增强，部分企业开始探索海外市场，出口量有所增加，2023年，我国乙二醇出口量达到10.17万吨，同比增长151.73%。未来，我国乙二醇行业将朝着绿色环保化、技术进步和成本优化以及进口依存度降低发展。

一、定义及分类

乙二醇（ethylene glycol）又名甘醇、1,2-亚乙基二醇，简称EG，是最简单的二元醇。乙二醇是无色无臭、有甜味液体，对动物有低毒性，乙二醇能与水、丙酮互溶，但在醚类中溶解度较小。用作溶剂、防冻剂以及合成涤纶的原料。乙二醇可分为聚酯级乙二醇以及工业级乙二醇。

二、行业政策

1、主管部门及监管体制

乙二醇行业行政主管部门主要包括国家发改委、国家工业和信息化部等。国家发改委制定和发布相关政策、规划和标准，以指导乙二醇行业的健康发展。负责协调和优化产业布局，推动行业结构调整和产业升级。监督行业能效标杆水平和基准水平的实施，促进节能减排和低碳发展。国家工业和信息化部负责乙二醇行业的日常管理和指导工作，确保行业稳定、有序发展。监督企业遵守相关法规和标准，确保产品质量和安全。推动行业技术创新和进步，提高行业整体技术水平。参与制定行业标准和规范，提升行业标准和竞争力。

乙二醇行业自律组织主要为中国化学工业协会，参与制定和修订相关的国家标准、行业标准，引导企业遵守行业规范，提高产品质量。对化学工业的发展趋势进行研究，向政府部门提出行业发展战略、政策建议和改革方案。收集和发布行业数据、市场分析报告，为企业提供市场趋势、投资环境等信息服务。

2、相关政策

近年来，我国政府推出许多相关政策促进乙二醇行业的发展，如发改委等五部门发布的《工业重点领域能效标杆水平和基准水平（2023年版）》，结合工业重点领域产品能耗、规模体量、技术现状和改造潜力等，进一步拓展能效约束领域。在此前明确炼油、煤制乙二醇等25个重点领域能效标杆水平和基准水平的基础上，增加乙二醇，尿素等11个领域，进一步扩大工业重点领域节能降碳改造升级范围。政策明确了乙二醇等新增领域的能效标杆水平和基准水平，要求相关企业在规定时间内完成技术改造或淘汰退出。这将推动乙二醇行业加快淘汰落后产能和工艺，优化产能结构，提高行业整体能效水平。政策鼓励企业加强绿色低碳工艺技术装备应用，引导企业对照标杆水平实施改造升级。这将激发乙二醇行业在技术创新和研发方面的积极性，推动行业向更加绿色、低碳的方向发展。

三、行业壁垒

1、技术壁垒

由于乙二醇的生产过程涉及多步化学反应和精细的操作控制，因此对技术的要求非常高。首先，企业需要掌握先进的生产工艺和技术，这包括催化剂的选择、反应条件的控制、产品分离纯化等关键环节。这些技术往往受到专利保护，新进入者需要支付高额的技术转让费用或自行进行研发攻关。其次，技术的持续创新和升级也是企业保持竞争优势的关键。随着市场需求的变化和环保要求的提高，企业需要不断改进生产工艺，提高产品质量和降低能耗排放。这就要求企业具备强大的研发能力和技术储备，能够紧跟行业发展趋势，及时推出符合市场需求的新产品和新技术。

2、资金壁垒

乙二醇行业的资金壁垒主要体现在项目的投资规模和资金回收周期上。新建乙二醇项目需要投入大量的资金用于设备购置、原材料采购、基础设施建设等方面。同时，由于乙二醇市场竞争激烈，产品价格波动较大，项目的投资回报存在一定的不确定性。这要求新进入者必须具备雄厚的资金实力和强大的融资能力，以应对项目建设和运营过程中的各种风险。此外，行业内现有企业通过多年的积累，已经形成了较为完善的产业链和销售渠道，新进入者需要投入更多的资金来开拓市场，提高市场份额。

3、环保壁垒

随着环保政策的日益严格，乙二醇行业的环保壁垒也日益凸显。国家对乙二醇生产企业的环保要求越来越高，要求企业必须建立完善的环保设施，确保生产过程中产生的废水、废气、废渣等得到有效处理。这要求新进入者必须投入大量的资金用于环保设施建设和运行维护。同时，环保政策的不断调整也增加了企业的运营成本和不确定性。此外，环保壁垒还体现在环保技术的创新和研发上，新进入者需要不断投入资金研发新技术，以满足环保要求和提高生产效率。

四、产业链

1、行业产业链分析

从产业链来看，乙二醇产业链上游主要为生产制造乙二醇所需的石油、煤炭、天然气以及甲醇等原材料供应市场。中游市场根据制备工艺的不同大致可划分为，石油制乙二醇和煤制乙二醇等方式。产业链下游广泛应用于纺织服装、包装材料以及防冻液等众多领域。

从上游来看：石油、煤炭、天然气和甲醇是生产乙二醇的主要原材料，它们的价格波动直接影响到乙二醇的生产成本。石油价格的上涨会导致乙烯（乙二醇的主要生产原料之一）的价格上涨，从而增加乙二醇的生产成本。原材料供应的稳定性直接关系到乙二醇生产企业的正常运营。如果原材料供应出现中断或不稳定，可能导致生产线停工，给企业带来巨大的经济损失。

从下游来看：产业链下游的纺织服装、包装材料以及防冻液等众多领域对乙二醇的需求构成了乙二醇行业的主要市场。下游行业的市场需求变化直接影响乙二醇的价格波动。例如，当纺织服装行业或包装材料行业处于繁荣时期，对乙二醇的需求增加，从而推动乙二醇价格上涨；反之，则可能导致价格下跌。

乙二醇行业产业链

煤炭

国家能源投资集团有限责任公司

晋能控股集团有限公司

山东能源集团有限公司

中国中煤能源集团有限公司

陕西煤业化工集团有限责任公司

山西焦煤集团

石油

中国石油天然气集团有限公司

中国石油化工集团有限公司

中国海洋石油集团有限公司

中海油田服务股份有限公司

甲醇

陕西兴化化学股份有限公司

四川泸天化股份有限公司

山西焦化股份有限公司

中国中煤能源股份有限公司

中润油新能源股份有限公司

天然气

金宏气体股份有限公司

中国石油天然气股份有限公司

中国海洋石油集团有限公司

昆仑能源有限公司

上游

荣盛石化股份有限公司

恒力石化股份有限公司

中国石油化工集团有限公司

江苏东方盛虹股份有限公司

中游

纺织服装

包装材料

防冻液

下游

2、行业领先企业分析

（1）荣盛石化股份有限公司

荣盛石化股份有限公司是中国大型民营石化企业之一，成立于2006年，总部位于浙江省杭州市。公司主营业务涵盖石油炼化、芳烃、聚酯、己内酰胺等领域，是国内领先的全产业链一体化石化产品生产商。在乙二醇行业，荣盛石化占据着重要地位。凭借其强大的炼化一体化优势，荣盛石化成功构建了从石脑油裂解到乙二醇生产的完整产业链。公司乙二醇年产能位居国内前列，产品不仅满足国内市场需求，还远销海外。近年来，荣盛石化营业收入逐年上涨，到2023年，荣盛石化营业收入达到3251.12亿元，同比增长12.46%。2024年1-3月，荣盛石化营业收入为810.88亿元，同比上年同期增长16.3%。

（2）恒力石化股份有限公司

恒力石化股份有限公司是一家全球领先的石化企业，总部位于中国辽宁省大连市。公司成立于2002年，经过多年的快速发展，已形成集石油炼化、聚酯化纤、功能化学品、新材料等多元化业务为一体的大型石化产业集团。乙二醇行业，恒力石化处于领先地位。凭借其强大的综合实力和技术优势，恒力石化成功跻身全球乙二醇生产商前列。恒力石化乙二醇年产能达到180万吨，产品质量稳定可靠，深受客户好评。近年来，恒力石化营业收入逐年上涨，到2023年，恒力石化营业收入达到2347.91亿元，同比增长5.61%。2024年1-3月，恒力石化营业收入为583.9亿元，同比上年同期增长4%。

五、行业现状

我国乙二醇进口数量远大于出口数量，是世界上主要的乙二醇进口国之一。进口方面，中国乙二醇的进口量在过去几年中有所波动，这主要受到国内产能扩张和市场供需关系的影响。由于国内生产技术的进步和产能的增加，中国乙二醇的自给能力得到了显著提升，进口依存度有所下降，2023年，我国乙二醇进口数量为714.8万吨，同比减少4.83%。出口方面，国内消费市场庞大，中国乙二醇的出口量相对较小。不过，随着中国生产企业的国际竞争力增强，部分企业开始探索海外市场，出口量有所增加，2023年，我国乙二醇出口量达到10.17万吨，同比增长151.73%。

六、发展因素

1、机遇

（1）下游需求增长

随着全球经济的复苏和新兴市场的崛起，下游行业如纺织服装、包装材料和汽车等对乙二醇的需求呈现出稳步增长的态势。特别是在发展中国家，随着居民收入的提高和消费结构的升级，对于高品质聚酯纤维和塑料制品的需求不断扩大，这为乙二醇市场提供了强劲的动力。此外，随着环保意识的增强，对于生物可降解材料等环保型新材料的需求也在逐渐增加，这些新材料的生产同样离不开乙二醇，进一步拓展了乙二醇的应用领域和市场空间。因此，下游需求的持续增长是乙二醇行业未来发展的重要机遇之一。

（2）新材料和新应用开发

科技的不断进步为新材料和新应用的开发提供了无限可能，而这些新材料和新应用的出现又为乙二醇行业带来了新的增长点。例如，随着新能源汽车市场的迅速崛起，对于高性能电池隔膜材料的需求不断增加，而乙二醇及其衍生物正是生产这种材料的重要原料之一。此外，在电子电器、医疗卫生等领域，对于高性能塑料和特种纤维等新材料的需求也在不断增加，这些新材料的开发同样离不开水解法聚乙烯醇等关键化学品的支持。

（3）进口依存度下降

过去，由于国内产能不足和技术水平有限，中国乙二醇行业在很大程度上依赖进口来满足市场需求。然而，随着国内产能的不断扩张和技术水平的逐步提高，中国乙二醇行业的进口依存度正在逐步下降。这不仅降低了企业的生产成本和市场风险，也增强了国内企业的市场竞争力和话语权。未来，随着国内产能的进一步释放和技术创新的不断推进，中国乙二醇行业的进口依存度有望继续下降，实现更加自主可控的产业发展格局。

2、挑战

（1）原材料价格波动

乙二醇的原材料价格主要受到国际能源市场价格的影响，如煤炭、石油、天然气等。这些原材料价格的波动直接影响了乙二醇的生产成本和市场竞争力。例如，当国际油价上涨时，乙二醇的生产成本也会相应上升，导致产品价格上升，可能抑制下游需求。反之，当原材料价格下降时，虽然可以降低生产成本，但也可能引发市场供应过剩，导致价格战和利润下滑。因此，乙二醇行业需要密切关注原材料价格变化，灵活调整生产和销售策略，以应对价格波动带来的挑战。

（2）环保形势严峻

随着全球环保意识的提高，对乙二醇等化工产品的环保要求也日益严格。乙二醇行业在生产过程中产生的废水、废气等污染物必须得到有效处理，否则将面临环保处罚和市场排斥。据相关数据显示，乙二醇项目在用水、用能和环保指标等方面的难度持续加大。因此，乙二醇企业需要加大环保投入，采用先进的环保技术和设备，确保生产过程中的污染物排放符合国家标准和环保要求。

（3）技术水平不足

与发达国家相比，我国乙二醇行业在技术水平上还存在一定差距。虽然近年来我国乙二醇行业在技术研发和进步方面取得了显著进展，但仍存在工艺研发进程过快、技术水平不够等问题。这导致我国乙二醇产品在质量、性能等方面与国际先进水平存在差距，难以在国际市场上形成竞争优势。为了提升技术水平，我国乙二醇企业需要加强技术研发和创新，引进先进的生产工艺和设备，提高产品质量和附加值。同时，企业还应加强人才培养和引进，建立一支高素质的技术研发团队，为行业发展提供有力支持。

七、竞争格局

近年来，随着国内对乙二醇需求的增长，许多企业纷纷投资建设新的生产线，导致产能快速扩张。但由于市场需求增长速度并未与产能增长保持同步，导致产能过剩现象较为严重，市场竞争加剧。中国乙二醇行业依据企业产能划分，可以分成3个竞争梯队。第一梯队产能在150万吨/年以上，以中国石化、荣盛石化、恒力石化、东方盛虹等企业为代表；第二梯队企业产能为50-150万吨/年，以新疆天业、镇海炼化、中海油、河南能源、上海石化、华鲁恒升以及宁波富德等企业为代表；第三梯队企业产能在50万吨/年以下，代表企业有亿利洁能、丹化科技、阳煤化工等企业。

八、发展趋势

随着全球对环境问题的日益重视，绿色环保已成为各行各业发展的必然趋势。对于中国乙二醇行业而言，绿色环保化不仅是应对环保法规的要求，更是提升企业形象和市场竞争力的关键。未来，乙二醇企业将加大环保投入，采用先进的清洁生产技术和设备，降低能耗和排放，实现绿色、低碳生产。同时，通过技术创新和研发，乙二醇行业正不断提高生产效率和产品质量，降低生产成本。此外，随着国内产能的不断扩张和技术水平的逐步提高，中国乙二醇行业的自给能力将得到显著提升。企业将通过扩大生产规模、提高生产效率、优化产品结构等措施，降低对进口产品的依赖。未来，我国乙二醇行业将朝着绿色环保化、技术进步和成本优化以及进口依存度降低发展。