通信设备及服务行业：CPO：功耗与带宽的双向奔赴
随着算力光模块热度扩散，以及技术迭代和全球头部厂商的不断进展，市场对于CPO的关注度提升； 光连接器件价值量有望大幅提升。
电子元器件行业：云厂商资本开支提速 AI维持高景气度
四大云厂商都是AI 时代的赢家，云业务增速稳步提升，AI 货币化率不断增长。我们看好 AI的高景气度，AI算力需求有望延续。
抓住机遇做强跨境电商
作为外贸新业态，跨境电子商务顺应了全球新一轮科技革命浪潮。借由完善的数字化平台和物流体系，跨境电商既畅通了国际供应链产业链、便捷了传统贸易，也推动了企业国际化，成为促进我国外贸增长的新动能。
维生素10月月报：巴斯夫延迟维生素E、A复产时间 价格有望延续涨势
巴斯夫延迟维生素E、A 复产时间，维生素E 出口继续同比大幅增长看好后续业绩持续兑现
煤炭开采行业周报：需求短期承压 但冬季旺季有望逐步启动
动力煤来看，受到前期检修产能恢复，以及电厂日耗需求环比下滑影响，本周产地价格继续回落。但基于天气转冷后冬季煤炭补库即将开启，同时枯水季水电供应有限，动力煤后续需求存在强力支撑，煤价或在短期窄幅震荡后重新具备向上驱动。
全球最大规模量子计算流体动力学仿真完成
10月25日，从安徽省量子计算工程研究中心获悉，我国科学家在中国第三代自主超导量子计算机“本源悟空”上，成功完成了全球最大规模的量子计算流体动力学仿真，标志着国产量子算力在解决实际问题方面取得重要进展。相关成果发表在国际期刊《应用力学与工程中的计算机方法》上。
中药行业四季度策略：四季度关注支付端变化 长期关注三大主线
受多重因素影响，中药行业Q2 业绩短期承压从医药二级子行业来看，2024Q2 化学制药的业绩边际改善最为明显，医疗服务、医疗器械的利润增速有所好转，生物制品业绩承压更加明显，中药业绩延续Q1 偏弱的趋势。中药行业因上游中药材价格上涨、高基数、消费疲软影响高端消费类中药、中药集采联动等因素，Q2 表现低于市场预期，收入端和利润端同比均呈现降幅扩大的态势。
品类视角理解中式零食发展：为什么是魔芋和鹌鹑蛋？
核心观点：经济下行期的口红效应一直有催生全球品牌的潜质，中式零食大有可为。零食行业变化来源于渠道，但竞争优势最终积累于品类。我们结合对消费环境变化、产业技术突破、产业链利润结构以及公司品类发展的定性与定量分析，深度研究魔芋和鹌鹑蛋2 大零食新品类的历史背景与发展空间。从产业视角切入，回顾历史展望未来，看好品类快速发展的中式辣卤零食龙头投资价值。
商业航天加速“起飞” 今年市场规模或超2.3万亿元
作为新增长引擎，商业航天今年首次被写入《政府工作报告》。在政策鼓励下，多地出台规划，部署一批重大项目，加快完善产业布局。据中国航天工业质量协会统计，从2015年至2020年，我国商业航天产值由3764.2亿元突破至万亿元，年均增长率达22%，预计2024年我国商业航天市场规模将超2.3万亿元。
干散货运输行业深度研究报告：供给增速持续有限 市场逐步迎来复苏
1、行业特征:a)干散货海运的承运对象为各类初级产品和原材料,铁矿石、煤炭和粮食为前三大货种,2023 年海运贸易量分别占比28%、24%、9%;铁矿石贸易集中度高,适用大船型Capesize,煤炭和粮食贸易适用Panamax、Handymax 等中小船型。b)竞争格局分散,全球前十大干散货船东运力合计占据15%的市场份额,低于前十大油轮(22%)和集装箱船船东集中度(84%)。
生猪养殖行业研究框架专题报告：周期演绎 高质量与长盈利
产能供给为猪周期主要影响因素。猪周期指猪价和供需的周期性变化，生猪养殖对价格波动的反应具有一定的滞后性，造成生猪养殖呈现周期性规律。其中上涨周期路径为：猪价上涨，养殖出现利润，母猪补栏增加，供应增加，价格开始回落。下跌周期依次类推。能繁母猪存栏量的变化是判断猪价的重要先行指标，当前能繁母猪存栏量决定大约10个月后生猪供应量。
钙钛矿电池产业化进程提速 多家企业加码布局
近日，华清钙钛矿光伏技术（北京）有限公司成立，中国华能集团清洁能源技术研究院有限公司为其控股股东。据了解，中国华能集团清洁能源技术研究院有限公司为华能集团旗下全资子公司，专注于清洁能源技术研究、开发与应用。
氟化工行业研究框架专题报告：供需格局向好 景气周期到来
制冷剂：制冷剂供需格局向好，行业迎来高景气周期。根据生态环境部《关于公开征求2025年度消耗臭氧层物质和氢氟碳化物配额总量设定和分配方案意见的函》，2025年我国二代制冷剂配额加速缩减，三代制冷剂生产和使用总量保持在基线值，为满足需求，部分产品配额增发。目前二代制冷剂R22主要用于维修市场，存量需求比较稳定，R22配额的削减有望推动价格持续上涨。
航海装备II行业：全球新船市场依旧火热 新船价格指数维持稳定
近日，克拉克森发布的海运综合指数（涵盖4 个航运细分船型市场）显示，今年1-3 季度全球航运市场整体依然保持强劲水平。今年1-9 月，该指数平均值达到25,584 美元/天，较自1990 年以来的平均值高47%。同时，克拉克森研究上调2024 年新船订单预测，预计全年新船订单约为2,200 艘合11,000 万总吨。
市场需求逐步释放 9月份新能源重卡销量表现亮眼
根据第一商用车网近日发布的数据，通过交强险实销口径数据进行统计（不含出口及军车，下同），2024年9月份，国内新能源重卡销量达7883辆，同比增长148.4%，环比增长25%，新能源重卡销量已连续20个月保持同比增长。今年前9个月，国内新能源重卡累计销量近4.9万辆，同比增长143.4%。
媒体Ⅱ行业：游戏产业跟踪(7)：9月国内游戏市场延续增势 关注新游周期带动行业成长
国内游戏市场保持增长态势，24Q3 中国游戏市场规模为917.66 亿元（同比+8.95%），Q3 游戏市场规模达到历史新高，其中9 月为303 亿元（同比+15%）。伴随重点游戏持续推进和陆续上线，上市游戏公司将陆续进入新游产品周期，建议关注游戏板块相关投资机会。