摘要：我国是牦牛的主要养殖区，目前主要是养殖在青海、西藏、新疆等地区。这些地区都有高寒草原，适合牦牛生活习性。高海拔地区有适合牦牛生存的氧气、气压以及植物饲料等。牦牛养殖从以前放养方式发展成为规模化和先进化的养殖方式，据统计目前国内牦牛存栏量已超过1600万头，年牦牛乳产量超过90万吨，牦牛奶市场规模日益扩张。

一、定义及分类

牦牛奶是青藏高原上有“雪域之舟”的牦牛所产的奶，牦牛作为高海拔地区的生物，它们的生活环境无污染。因此牦牛奶有着普通牛奶所不能比拟的特点。牦牛奶中免疫球蛋白含量高，能够帮助人体调节免疫力，提高抗病能力；同时它还是补钙的佳品，因为牦牛奶中富含天然乳钙；它还含有人体所必需的18种氨基酸、共轭亚油酸、а-亚麻酸、花生四烯酸、维生素H等多种稀有营养成分。牦牛奶根据牦牛的品种和地理位置，可分为藏牦牛奶、青海高原牦牛奶、甘肃牦牛奶等；根据营养成分，可分为低脂牦牛奶、高蛋白牦牛奶等；根据其用途，可分为饮用牦牛奶和工业用牦牛奶。

二、行业政策

政策是推动牦牛奶行业规范化发展的重要基础，近年来，随着牦牛奶参与者增多，政府对于该行业关注度日益提升。从国家层面看，目前虽尚未有专门针对牦牛奶行业发展出台的政策，但国务院颁布的《乳品质量安全监督管理条例》规定了乳品的质量标准和安全要求，为牦牛乳行业的发展提供了法规保障。从地方层面看，甘肃、西藏等牦牛奶生产专区的政府已出台了相关政策来支持牦牛乳行业的发展。例如，甘肃省人民政府发布的《甘肃省“十四五”推进农业农村现代化规划》提出，在高原牧区牦牛奶业优势区重点发展规模养殖场、家庭农（牧）场、生鲜乳收购站和奶农合作社，开发具有高原特色的绿色乳制品，提高生鲜乳商品化率。

三、发展历程

牦牛奶行业的发展历程可以追溯到距今3500至4500年前，当时牦牛开始被驯化，成为青藏高原居民最重要的生活资料和生产资料。整体来说，牦牛奶行业发展可大致分为三大阶段：在行业发展初期，主要是对牦牛的驯养和初步利用，牦牛成为青藏高原居民的重要生活和生产资料；在进入快速发展阶段后，以高原之宝等企业为代表的小众奶企业为产业的发展做出了积极的贡献，产业规模开始加速扩张，同时，产品体系也在稳步拓展，比如，高原之宝这样的企业率先通过了中国婴幼儿配方奶粉注册。目前行业已进入稳定增长阶段，该阶段内，牦牛全产业链包含养殖、加工、销售等都得到了进一步的发展和完善。未来几年，预计中国牦牛乳行业市场发展规模将持续扩大，投资机会也将增多。

四、行业壁垒

1、原料奶供应壁垒

加强奶源基地建设以满足牦牛原料奶供应，并进一步保证牦牛奶前端质量控制，是牦牛奶企业经营的主要关注点。目前，国内如青海、甘肃等牦牛奶源大省的奶源已经分别被一些大型基地型乳品企业所控制；区域性的城市型乳品企业则利用自身在当地的资源，对当地的奶源实施有效控制。同时，由于我国农村地区的特殊性，奶源基地的建设和管理与当地的农户的合作关系往往是通过长期积累形成，行业外的企业难以在短期内仅凭资金优势获得。

2、销售网络壁垒

完善的销售网络和渠道是牦牛奶企业经营的重要基础。由于我国目前乳制品市场竞争较为激烈，销售渠道的顺畅程度、完善性，对销售市场反应的敏感度，销售终端的维护等都直接影响到整个企业的生产经营。因此建立稳定、广泛和高效的营销网络，培育强有力的营销队伍，发展并改进营销手段和方法，都对企业提出了更高的要求，并需要在长期的经营过程中逐步完善和积累。

3、资本壁垒

进入牦牛奶行业，需要具备一定的资源优势和资本实力。首先要进行三个方面的资金投入，包括奶源基地建设、设备和厂房投入以及销售渠道物流配送体系建设，投资回收期较长，风险较大，且要求统筹安排，形成一个完整的产业链条。正式投产后，企业还需要进行品牌宣传、市场开拓和系列产品的研发等各方面的投入，对企业的资金要求较高。

五、产业链

1、行业产业链分析

牦牛奶产业的上游主要涉及牦牛的养殖和饲料生产。牦牛主要分布在海拔3000米以上的高寒地区，如西藏、青海、四川和甘肃等地。这些地区的自然环境对牦牛的生存和繁殖提出了极高的要求，使得牦牛奶的产量相对稀缺。饲料生产方面，由于牦牛常年放牧于天然草原，牧草生长期短且季节性明显，因此饲料企业需要根据季节变化调整饲料配方，以确保牦牛的营养需求得到满足。此外，疫苗和兽药企业也为牦牛的健康养殖提供了必要的支持。

牦牛奶行业产业链

饲料

新希望六和股份有限公司

广东海大集团股份有限公司

唐人神集团股份有限公司

北京大北农科技集团股份有限公司

深圳市金新农科技股份有限公司

福建傲农生物科技集团股份有限公司

兽用疫苗

中国生物技术股份有限公司

天津瑞普生物技术股份有限公司

金河生物科技股份有限公司

武汉科前生物股份有限公司

普莱柯生物工程股份有限公司

牦牛养殖

西藏高原之宝牦牛乳业股份有限公司

甘肃华羚乳品股份有限公司

四川红原牦牛乳业有限责任公司

青海雪顿乳业集团

青海三江源牧业有限公司

西藏天牧然生态农业科技有限公司

挤奶设备

上游

西藏高原之宝牦牛乳业股份有限公司

四川红原牦牛乳业有限责任公司

青海小西牛生物乳业股份有限公司

甘肃华羚乳品股份有限公司

中游

超市

专卖店

电商平台

下游

产业链中游主要是乳制品的加工与生产。该环节包括原料奶的收集、加工成各种乳制品（如液态奶、酸奶、奶粉等）以及产品的质量控制。由于牦牛奶的特殊性质（如高浓度、高比重、高含量等），加工过程中需要采用特殊的工艺和设备。目前，一些企业已经研发出了适合牦牛奶加工的设备和技术，但整体而言，牦牛奶的加工技术仍有待进一步提升。此外，加工企业还需要关注产品质量控制，确保产品符合相关标准和法规要求。

产业链下游主要涉及产品的销售和消费。由于牦牛奶的营养价值高且口感独特，近年来逐渐受到消费者的青睐。然而，由于牦牛奶的产量有限且价格相对较高，其消费群体主要集中在高端市场。销售渠道方面，牦牛奶产品主要通过超市、专卖店、电商平台等渠道销售。为了提升产品的市场认知度和竞争力，企业需要加强品牌建设和市场推广工作。同时，随着消费者对健康和品质的追求不断增加，牦牛奶产业有望在未来继续扩大市场份额。

2、行业领先企业分析

（1）西藏高原之宝牦牛乳业股份有限公司

西藏高原之宝牦牛乳业股份有限公司是西藏自治区批准成立的第十家规范股份制企业，不仅是国家农业产业化重点龙头企业，还是国内第31家上市乳企，更是国内首家牦牛奶产业上市企业。该公司自2000年成立以来，一直致力于打造高品质牦牛乳制品，通过科技创新和资源可持续利用的理念，依托青藏高原丰富的牦牛资源，坚持生态绿色环保的经营理念，致力于高端牦牛奶系列产品开发，推动牦牛奶生产加工规模化、经营管理效益化、市场营销国际化的发展模式。2024年上半年，高原之宝经营收入为1215.1万新加坡元，同比增长68.25%。

（2）华羚乳品股份有限公司

华羚乳品股份有限公司始建于1994年10月，自创立以来始终致力于草原畜牧业优势资源开发，依托青藏高原独有的特色资源牦牛乳（曲拉）为原料，生产牦牛乳系列产品。公司主营产品有牦牛乳酪蛋白及牦牛乳婴幼儿配方奶粉系列、牦牛乳酪蛋白系列、牦牛乳全脂奶粉系列、牦牛乳蛋白粉系列、牦牛奶茶系列、牦牛乳酸奶粉系列、牦牛乳休闲食品系列、牦牛乳黄油粉、牦牛乳粉系列等30多个品种。华羚公司拥有我国唯一一家专业研发牦牛乳酪蛋白的科研机构，被国家发改委等五部委认定为“国家级企业技术中心”“国家地方联合工程研究中心”“国家乳品技术研究分中心”，也是酪蛋白、酪朊酸钠产品国家标准的起草单位。公司累计投入科研经费达8000多万元，先后获得2项国家科技进步二等奖，20项科技成果，17项新技术新产品，32项发明专利，科技成果被列入国家火炬计划、国家星火计划、国家重点新产品。

六、行业现状

我国是牦牛的主要养殖区，目前主要是养殖在青海、西藏、新疆等地区。这些地区都有高寒草原，适合牦牛生活习性。高海拔地区有适合牦牛生存的氧气、气压以及植物饲料等。牦牛养殖从以前放养方式发展成为规模化和先进化的养殖方式，据统计目前国内牦牛存栏量已超过1600万头，年牦牛乳产量超过90万吨，牦牛奶市场规模日益扩张。数据显示，2023年我国牦牛奶市场规模已增长至26.24亿元左右。

七、发展因素

1、有利因素

（1）日渐增强的居民购买力

我国经济经过改革开放以来持续、稳定和快速的发展为奶业发展提供了坚实的物质基础。由于乳品消费与经济发展以及居民购买存在较大的相关性，随着城镇和农村居民生活水平的显著提高，城镇和农村消费者对乳品类高动物蛋白食品的需求急剧增加，乳品消费明显增长。目前我国政府正逐步加快农业产业结构调整，将增加农民收入、促进农村地区的经济发展作为工作的重中之重，而农村经济的发展和农民收入的增加将会有力拉动农村乳制品的消费。

（2）成熟的技术条件

目前国际上与奶业发展直接相关的生物技术、材料技术、信息技术等高新技术产业为处于相对滞后的中国奶业发展提供了良好的历史机遇和技术条件。先进的育种技术和方法能提高奶牛遗传素质；性别控制技术、胚胎移植技术与现代育种的结合能迅速提高某一地区和国家家畜数量；巴氏杀菌技术、蒸汽直热杀菌技术、膜过滤减菌技术以及在发酵乳生产中采用基因工程等各类高新技术的应用也促进了乳制品制造行业的发展壮大。

（3）不可替代性的产品特性

牛奶是营养丰富的食品，它含有人体生长、保持健康所需几乎所有的营养要素，包括蛋白质、矿物质、微量元素、乳糖、维生素等各种营养成份；同时，牛奶富含纯乳钙,是最天然的补钙产品。因此，牛奶不同于饮料和保健品，已经成为居民日常消费的必需品，因此乳制品在食品行业基本不具有可替代性。

2、不利因素

（1）生产成本高

牦牛奶的高生产成本主要源于以下几个方面：首先，牦牛在高原环境下的饲养成本较高，包括饲料、草料、兽药等投入的增加；其次，由于牦牛繁殖率低、生长周期长，导致养殖周期长，进一步推高了单位产量的成本；再次，牦牛奶的加工过程中需要采用特殊的工艺和设备，以适应其独特的理化性质，这也增加了加工成本；最后，由于奶源分布分散，运输距离远且条件艰苦，使得运输成本在总成本中占据较大比重。这些因素共同作用，使得牦牛奶产品的生产成本远高于普通乳制品。

（2）市场认知度低

牦牛奶作为一种高端乳制品，其市场认知度相对较低。一方面，由于牦牛奶的产量有限且价格较高，使得其消费群体相对狭窄；另一方面，由于宣传和推广力度不足，消费者对牦牛奶的营养价值和保健功能了解不够深入，影响了其购买意愿。此外，市场上存在大量假冒伪劣产品，进一步损害了牦牛奶的品牌形象和消费者信心。这些因素共同导致牦牛奶在市场上的知名度和美誉度不高，限制了其市场潜力的发挥。

（3）政策和标准体系不健全

目前，国家政府对于牦牛乳行业的扶持力度有限，缺乏专门的政策支持和资金扶持，行业产品的相关标准也尚未完善，导致市场上产品质量参差不齐、难以保证消费者安全。由于政策和标准体系的不健全，极大程度上限制了牦牛乳行业的规范化和标准化发展，影响了消费者的购买信心，严重制约了我国牦牛乳行业的健康发展和市场产品竞争力的提升。

八、竞争格局

近年来，随着牛奶、水牛奶等其他乳制品细分领域竞争日益增强，牦牛奶开始逐渐成为乳制品投资者关注的重点市场之一，相关产品宣传力度日益提升，叠加居民消费水平提高、乳制品消费增长，牦牛奶这类特色高端乳制品消费需求日益增加，市场竞争情况日趋激烈。从产品产量、市场份额等方面综合来看，我国牦牛奶行业可大致分为三个梯队：第一梯队企业通常具备强大的研发能力、完善的生产体系和广泛的销售渠道，目前已在牦牛奶消费人群中拥有较高的市场占有率和品牌影响力，如高原之宝、青海小西牛生物乳业股份有限公司、甘肃华羚乳品股份有限公司等；第二梯队企业则是处于快速发展阶段，拥有一定的市场份额和品牌影响力，但相对于第一梯队企业来说，其规模和实力还有待进一步提升，如兰州雪顿生物乳业有限公司、四川红原牦牛乳业有限责任公司、青海雪顿乳业集团等；第三梯队企业指那些处于规模较小或起步阶段的中小型牦牛奶生产企业或新兴企业，虽市场知名度甚至是产能建设都十分有限，但这类企业通常具备灵活的经营机制和敏锐的市场洞察力，有望在未来通过创新和发展实现快速成长。

九、发展趋势

1、牦牛奶消费需求日益增长

随着健康饮食观念的普及，消费者对高质量、高营养价值的乳制品需求日益增加，牦牛奶其独特的营养价值，如高含量的乳铁蛋白、免疫球蛋白及多种对人体有益的微量元素，将吸引越来越多消费者的关注。同时，通过牦牛奶企业品牌建设投入增加和市场推广力度增大，消费者对牦牛奶的认知将逐渐深化，未来牦牛奶市场消费渗透率将不断提高，将推动产业规模不断发展。

2、企业加速拓展海外市场

随着国内市场的逐步饱和，牦牛奶企业将积极寻求海外市场的拓展机会。通过参加国际展会、建立海外销售渠道、与国际品牌合作等方式，将牦牛奶产品推向国际市场，提升中国牦牛奶的国际影响力。同时，企业还将加强国际化战略布局，根据不同国家和地区的市场特点，调整产品结构和营销策略，以更好地满足当地消费者的需求。此外，企业还将积极融入全球乳制品产业链，与国际同行开展合作与交流，共同推动牦牛奶行业的全球化发展。

3、行业发展政策体系将日益完善

政策支持是推动牦牛奶行业发展的重要保障。未来，政府将继续出台有利于牦牛奶行业发展的政策措施，如财政补贴、税收优惠、金融支持等，为行业发展提供有力支持。同时，随着环境保护意识的提升，牦牛奶行业将更加注重可持续发展模式的构建。通过推广绿色养殖、节能减排、循环经济等环保理念和技术手段，实现经济效益与生态效益的和谐统一。这包括采用生态友好的养殖方式、建立废弃物循环利用体系、加强生态环境保护等方面的努力。通过这些措施的实施，牦牛奶行业将实现更加健康、可持续的发展。