摘要：随着全球对新能源汽车的需求不断增加，作为锂离子电池电解液的核心材料，六氟磷酸锂的需求量也呈现出爆发式增长。新能源汽车市场的快速发展为六氟磷酸锂行业提供了广阔的市场空间。中国六氟磷酸锂的产量持续增长，满足了国内外市场的需求。2023年中国六氟磷酸锂的产量达到15.99万吨，需求量达到14.23万吨，并且预计未来几年将继续保持增长态势。六氟磷酸锂行业的市场集中度相对较高，少数大型企业掌握了较大的市场份额。天赐材料和多氟多这两家领军企业，在六氟磷酸锂行业中占据了较大的市场份额。未来，我国六氟磷酸锂行业将朝着产品高端化、回收与循环利用、生产过程绿色环保化发展。

一、定义及分类

六氟磷酸锂是锂离子电池电解液中最重要的溶质，具有良好的离子迁移数和解离常数、较高的电导率和电化学稳定性，以及较好的抗氧化性能和铝箔钝化能力，且能与各种正负极材料匹配。虽然其抗热性和抗水性较差，且极易吸潮分解释放出有害气体——氟化氢，但考虑到电池成本、安全性能等因素，六氟磷酸锂仍是目前商业化应用最广泛的锂电池溶质。根据六氟磷酸锂的用途和性质，可以将其分为电解质级六氟磷酸锂、工业级六氟磷酸锂、实验室级六氟磷酸锂等。

二、行业政策

1、主管部门及监管体制

六氟磷酸锂行业主管部门主要为国家发展和改革委员会、工业和信息化部等。发改委主要负责制定产业政策，指导技术改造，以及承担规划重大建设项目和生产力布局的责任。负责研究制定产业政策，包括六氟磷酸锂行业的产业政策，以确保行业的健康发展。承担对六氟磷酸锂行业发展的指导和规划工作，以确保行业的可持续发展。工信部负责制定并组织实施行业规划、计划和产业政策。负责推动六氟磷酸锂行业的技术创新，包括支持企业开展技术研发、成果转化和产业升级等活动，以提高行业的核心竞争力。承担优化六氟磷酸锂产业布局的责任，通过引导企业合理布局、促进产业集聚和协同发展等方式，提高行业的整体效益等。

六氟磷酸锂行业自律组织主要为中国电池工业协会和中国化学与物理电源行业协会等。主要负责制定和发布行业规范、标准和技术指导文件，以确保六氟磷酸锂产品的质量和安全。组织各种形式的会议、研讨会和展览等活动。定期举办培训班、研讨会等活动，提高行业从业人员的技能和素质。对六氟磷酸锂行业的企业进行监管和自律管理，确保企业遵守行业规范、法律法规和伦理道德，维护行业的公平、公正和有序竞争。

2、相关政策

近年来，我国政府推出许多相关政策促进六氟磷酸锂行业的发展，如《关于推动能源电子产业发展的指导意见》，支持开发超长寿命高安全性储能锂离子电池，加快电解液用高纯碳酸酯溶剂、高纯六氟磷酸锂溶质等产业化应用。政策鼓励开发超长寿命、高安全性的储能锂离子电池，这将直接增加对高性能电解液的需求。六氟磷酸锂作为电解液的关键成分，其市场需求将随之增长。政策推动高纯六氟磷酸锂的产业化，要求企业提高产品纯度和性能，满足高端市场对电解液材料的严格要求，从而提升整个行业的产品质量水平。

三、行业壁垒

1、技术壁垒

六氟磷酸锂的生产涉及复杂的化学反应和精细的工艺控制，对技术的要求极高。首先，原料的配比和反应条件的精确控制对于产品的纯度和性能至关重要。其次，生产过程中的副产物处理和纯化技术也是技术难点，需要企业具备先进的分离和提纯技术。此外，随着市场对电池性能要求的不断提高，六氟磷酸锂的改性和新型电解液的研发也成为技术竞争的焦点。因此，新进入者需要投入大量资金和人力进行技术研发和人才引进，以突破技术壁垒并满足市场需求。

2、资金壁垒

六氟磷酸锂的生产需要大量的资金投入，主要体现在设备购置、原材料采购、环保设施建设等方面。首先，生产设备的购置和维护需要大量资金，尤其是核心设备如反应釜、蒸馏塔等。其次，原材料的采购也需要充足的资金支持，因为原材料价格受市场供需关系影响较大，需要保持一定的库存量以应对市场波动。此外，环保设施的建设和运营也是一笔不小的开支，以确保生产过程符合环保法规要求。因此，新进入者需要具备足够的资金实力，才能应对这些资金压力并顺利开展生产经营活动。

3、客户壁垒

在六氟磷酸锂行业中，客户关系的建立和维护对于企业的发展至关重要。由于六氟磷酸锂是锂电池电解液的关键材料，其质量和性能直接影响到锂电池的性能和安全性。因此，下游客户对于供应商的选择非常谨慎，通常需要经过长时间的测试和验证才能建立合作关系。一旦建立起稳定的客户关系，客户往往会形成一定的依赖性，不轻易更换供应商。这就形成了一定的客户壁垒，新进入者需要花费大量时间和精力去开拓市场和建立客户关系，才能在竞争激烈的市场中立足。

四、产业链

1、行业产业链分析

六氟磷酸锂产业链上游原材料主要是用以制备氟化锂的碳酸锂、五氟化磷、氟化氢等；产业链中游则是六氟磷酸锂的制备与生产；下游六氟磷酸锂主要用以生产锂离子电池的电解液，最终应用在新能源汽车、电动摩托车、电动船舶、储能设备、智能电子设备等消费终端。

从上游来看：原材料的供应稳定性直接关系到六氟磷酸锂生产的连续性和可靠性。如果上游原材料供应出现问题，比如价格大幅波动、供应短缺等，都可能导致六氟磷酸锂生产成本的上升，甚至影响到生产的正常进行。再者，原材料成本在六氟磷酸锂总成本中占有较大比重，因此原材料价格的变动会直接影响到六氟磷酸锂的成本结构和盈利空间。

从下游来看：六氟磷酸锂主要用作锂离子电池的电解质，其市场需求直接受到下游锂离子电池制造商的影响。随着电动汽车、储能设备、智能电子设备等领域的快速发展，锂离子电池的需求日益增长，从而推动了六氟磷酸锂的市场需求。

六氟磷酸锂行业产业链

氟化氢

滨化集团股份有限公司

浙江三美化工股份有限公司

浙江巨化股份有限公司

中化蓝天集团有限公司

五氟化磷

福建德尔科技股份有限公司

天津市东祥特种气体有限责任公司

保定市华宇新型电子材料有限公司

铜陵有色金岭气体有限责任公司

济源市昊达实业有限公司

碳酸锂

盛新锂能集团股份有限公司

天齐锂业股份有限公司

江西赣锋锂业集团股份有限公司

藏格矿业股份有限公司

上游

广州天赐高新材料股份有限公司

多氟多新材料股份有限公司

天际新能源科技股份有限公司

浙江永太科技股份有限公司

中游

新能源汽车

电动摩托车

电动船舶

下游

2、行业领先企业分析

（1）广州天赐高新材料股份有限公司

天赐材料成立于2000年，主营业务为锂电池材料和日化及特种化学品材料。天赐材料是国内电解液龙头企业，布局了六氟磷酸锂、双氟磺酰亚胺锂、溶剂等电解液的核心原材料，形成了一体化的产业链。天赐材料的六氟磷酸锂以液态为主，主要采用有机溶剂法直接生产，便于配套企业自产电解液，可显著降低生产成本。2023年天赐材料锂离子电池材料产品营业收入为141.04亿元，同比减少32.26%。

（2）多氟多新材料股份有限公司

多氟多成立于1999年，具备“萤石—无水氟化氢—氟化锂—六氟磷酸锂—锂电池—新能源汽车”完整的产业链。多氟多公司自主开发了利用工业级碳酸锂、无水氟化氢、三氯化磷法制备高纯晶体六氟磷酸锂，是全球最大晶体六氟磷酸锂生产企业。多氟多是国内最早从事六氟磷酸锂研发和产业化的企业之一。公司凭借强大的研发实力和先进的生产技术，已经建成了具有国际竞争力的六氟磷酸锂生产线。多氟多的六氟磷酸锂产品具有高纯度、高稳定性等特点，广泛应用于锂电池电解液、特种氟化盐等领域。2023年多氟多营业收入较2022年有所减少，营业收入为119.37亿元，同比减少3.41%。2024年1-3月，多氟多营业收入为21.29亿元，同比上年同期减少13.87%。

五、行业现状

随着全球对新能源汽车的需求不断增加，作为锂离子电池电解液的核心材料，六氟磷酸锂的需求量也呈现出爆发式增长。新能源汽车市场的快速发展为六氟磷酸锂行业提供了广阔的市场空间。中国六氟磷酸锂的产量持续增长，满足了国内外市场的需求。2023年中国六氟磷酸锂的产量达到15.99万吨，需求量达到14.23万吨，并且预计未来几年将继续保持增长态势。产量的增长受到下游电动汽车市场和储能市场需求的直接影响，同时也受到国内外政策支持和技术进步的推动。

六、发展因素

1、机遇

（1）新能源市场的强劲需求

随着全球气候变化问题日益严重，减少碳排放、发展清洁能源已成为各国的共同目标。新能源汽车，尤其是电动汽车，作为减少交通领域碳排放的重要手段，受到了前所未有的关注。各国政府纷纷出台政策，鼓励新能源汽车的研发、生产和购买，为新能源汽车市场提供了巨大的发展空间。作为新能源汽车的“心脏”——锂电池的关键材料，六氟磷酸锂的需求随之水涨船高。可以预见，在未来较长一段时间内，新能源市场的强劲需求将持续推动六氟磷酸锂行业的发展。

（2）技术进步带来的成本下降

技术进步为六氟磷酸锂行业带来了成本下降的机遇。随着生产技术的不断进步，六氟磷酸锂的生产效率得到提高，能耗和排放进一步降低，从而实现了绿色生产。同时，相关企业进行了配套设备结构及材料的优化工作，降低了生产成本，提高了市场竞争力。这种成本下降的趋势使得六氟磷酸锂的性价比提高，进一步促进了其在新能源领域的广泛应用。

（3）产品多样化和高端化需求

随着市场的不断发展和消费者需求的日益多样化，六氟磷酸锂产品也面临着向多样化和高端化方向发展的趋势。一方面，不同类型的锂电池对六氟磷酸锂的性能要求有所不同，这就需要企业研发出满足特定需求的多样化产品；另一方面，随着科技的进步和消费者对产品品质的追求，高端化的六氟磷酸锂产品也逐渐成为市场的新宠。这就要求企业在技术研发、生产工艺和质量控制等方面不断提升自身实力，以满足市场的多样化和高端化需求。

2、挑战

（1）技术难度高

六氟磷酸锂的合成过程复杂，涉及多步化学反应，且每一步都需要精确控制反应条件，如温度、压力、反应时间等。此外，产品的提纯过程也相当繁琐，需要采用多种分离和纯化技术。这些技术要求对化学合成、过程工程和分析检测等方面都有深入的了解和实践经验。因此，技术难度成为了制约新进入者进入该领域的重要门槛，也是现有企业持续创新和保持竞争优势的关键。

（2）环保压力大

随着全球对环境保护意识的增强，六氟磷酸锂行业面临的环保压力也越来越大。六氟磷酸锂的生产过程中可能会产生一些有害物质和废弃物，如果不进行妥善处理，会对环境造成污染。随着全球环保意识的提高和环保法规的日益严格，企业必须投入大量资金和技术进行环保治理，确保废水、废气、废渣等达标排放。这不仅增加了企业的运营成本，也对企业的环保管理和技术创新提出了更高的要求。

（3）原材料价格波动

六氟磷酸锂的原材料价格波动对其生产成本和市场竞争力具有重要影响。主要原材料如碳酸锂、五氟化磷、氟化氢等的价格波动受多种因素影响，如市场供需关系、国际政治经济形势、政策法规等。当原材料价格上涨时，企业的生产成本也会相应增加，从而可能导致产品价格上升或企业利润下降。反之，当原材料价格下跌时，企业可以降低成本、提高利润或降低产品价格以增强市场竞争力。因此，原材料价格波动对六氟磷酸锂行业的生产经营和市场竞争具有重要影响。

七、竞争格局

六氟磷酸锂行业的市场集中度相对较高，少数大型企业掌握了较大的市场份额。天赐材料和多氟多这两家领军企业，在六氟磷酸锂行业中占据了较大的市场份额，2022年产能占比分别达到了28.6%和27.7%。这两家企业在产能、技术、品牌等方面具有明显优势，主导着市场的发展方向。虽然有一些其他企业也涉足六氟磷酸锂领域，但整体市场份额相对较小。例如，天际股份和永太科技虽然市场份额分别为8.4%、3.7%，但与前两者相比仍有一定差距。

八、发展趋势

随着中国新能源产业的快速发展，对六氟磷酸锂产品的性能和质量要求也越来越高。未来，中国六氟磷酸锂行业将朝着产品高端化的方向发展。同时，随着六氟磷酸锂市场规模的扩大，其生产和消费过程中产生的废弃物也将增加。因此，回收与循环利用将成为未来中国六氟磷酸锂行业发展的重要趋势。一方面，将通过建立完善的回收体系，对废旧锂电池中的六氟磷酸锂进行回收和再利用，降低生产成本，提高资源利用效率。另一方面，将加强技术研发，开发高效的回收技术和设备，提升回收效率和质量。此外，六氟磷酸锂行业将注重采用低能耗、低排放的生产技术和设备，以减少环境污染和资源浪费。未来，我国六氟磷酸锂行业将朝着产品高端化、回收与循环利用、生产过程绿色环保化发展。