CAD：政策助推国产化替代 国产软件成长空间巨大
工业软件作为工业和软件产业的重要组成部分，是推动智能制造高质量发展的核心要素，也是实现工业智能化的前提，因此在传统行业数字化转型的道路上，工业软件至关重要。
摩托车行业：1月中大排开门红 供给端持续驱动
据中汽协数据，2022 年1 月国内250cc+中大排量摩托车销售2.55 万辆，同比+32.3%，环比-24.2%。
化工行业：“十四五”助力农药景气、天然气价格高企
“十四五”规划发布，强调提高农药行业集中度。近日，四部门联合印发的《“十四五”全国农药产业发展规划》中指出，农药产业下一步发展方向为提高产业集中度，推进农药企业集团化。
生猪养殖：当前时点如何看待养殖行业现金流情况？
市场普遍认为，生猪养殖行业近三年积累了丰厚利润，因此产能去化需要较长时间，不同于市场观点，我们认为养殖行业这几年的利润主要沉淀为新增产能，产能扩张消耗了大量现金流，当前时点养殖行业现金流并不宽裕，预计行业产能累计去化达到15-20%或并不需要太长时间。
稀土行业：供需错配支撑价格 稀土产业链迎布局良机
市场回顾:稀土概念板块、稀土永磁板块月内下跌。2 月15 日,Wind 稀土指数收于2167.33,周涨幅2.56%,月涨幅-4.62%;Wind 稀土永磁指数收于5161.64,周涨幅2.74%,月涨幅-3.37%。沪深300 收于4600.1,周涨幅-0.19%,月涨幅-2.68%。
锂电池行业：销量创同期新高 短期或反弹
1 月锂电池板块指数显著弱于沪深300 指数。2022 年1 月，锂电池指数下跌10.23%，新能源汽车指数下跌10.20%，而同期沪深300 指数下跌5.77%，锂电池指数显著弱于沪深300 指数。
传媒行业：快狗打车：深耕线上同城物流 海内外齐发力
国内领先的线上同城物流平台，管理团队有丰富产品管理与运营从业经验。快狗打车是中国香港最大、中国内地第三大的线上同城物流平台，2021Q1-3 市场份额分别为50.4%和3.4%。
水泥行业：中国水泥行业的展望为稳定
基建项目的持续推进对水泥需求形成良好支撑，水泥产量保持增长态势，但行业内产能过剩矛盾依旧存在，双碳、限产等一系列政策的推行有利于压减过剩产能、优化行业供给格局。2021 年以来，煤炭等原燃料价格大幅上涨导致生产成本增加，行业内企业盈利能力有所弱化，杠杆水平有所回升，但整体信用水平保持稳定。
白酒：开门红景气有望延续 重点关注区域酒
白酒春节开门红动销回顾：总体平稳，不乏亮点，景气延续整体来看，今年春节白酒行业继续保持着较高的景气度，终端动销总体呈现稳中有升的趋势，渠道库存良性，价盘基本稳定，加之春节前渠道回款表现良好，头部酒企基本面无忧。同时，部分区域和部分品牌在春节期间的表现不乏亮点，主要体现在徽酒上，安徽省春节氛围浓厚，返乡人群较多，今年春节前古井贡酒、口子窖和迎驾贡酒的回款进度超过往年同期，春节期间的动销表现也非常良好。
中药行业：各地中药利好政策陆续出台 中药投资逻辑不改
上周医药生物报收9419.72 点,下跌2.73%;中药Ⅱ报收7269.23 点,下跌0.17%;化学制药报收10669.73 点,下跌0.68%;生物制品报收10454.92 点,上涨2.17%;医药商业报收5799.88 点,上涨1.35%;医疗器械报收8436.04点,下跌2.76%;医疗服务报收8526.48 点,下跌11.1%。
旅游业：服务业纾困措施出台 利好线下消费服务业态
本次纾困措施聚焦减租、降税、社保，直面租金、折旧、人工三大服务业成本，力度大且精准，对线下消费服务业态现金流及生存能力有较大帮助。
火电行业：增加煤炭供应+支持火电多发 火电盈利改善幅度被低估
国常会强调增加煤炭供应，支持煤电企业多出力出满力。2 月14 日国务院总理李克强主持召开国务院常务会议，会上强调要继续做好大宗商品保供稳价工作，缓解下游企业成本上升压力，保持物价基本稳定；增加煤炭供应，支持煤电企业多出力出满力，保障正常生产和民生用电。
汽车行业：1月批发显韧性 新能源迎开门红
1 月乘用车批发销量220.2 万辆，同比+7.5%，在天津等地区因疫情导致部分主机厂停产一周的情况下展现出较强韧性，其中新能源乘用车批发销量41.2 万辆，同比增长141.4%迎开门红，新能源乘用车批发渗透率19%继续维持高位。
机械行业：关注高油价下油服行业景气提升
受益于原油价格高于舒适区，2022年海外油服市场预计将进入复苏期。从国内看，不断上升的原油对外依存度超过70%、天然气对外依存度超过40%，保障国家能源安全迫在眉睫。在“七年行动计划”推动下“三桶油”纷纷加大资本开支。中海油预计到2025年工作量和探明储量要翻一番，其中探明储量将超50亿桶。
钢铁行业：稳增长预期下 钢铁板块或迎来配置机会
春节已过，稳增长进入启动期。2021 年安全事故频发，燃气管道安全以及城市内涝治理最为突出。在稳增长背景下，中央定调适当超前开展基础设施投资，加快推进“十四五”规划102 项重大工程项目，无论在项目和资金层面，地下管网及重点水利工程作为基建中最为确定支持方向，地下管网及重大水利工程仍有较大发展空间。
医药行业：集采将持续提速扩面 辉瑞新冠口服药国内获批
医药生物下跌2.73%，跑输沪深300 指数3.55 个百分点，在31 个申万一级子行中排名第29。医药子板块涨跌不一，疫苗涨幅最大，上涨6.39%，医疗研发外包跌幅最大，下跌16.22%。截至2022 年2 月11日，申万一级医药行业PE（TTM）为29.25 倍，相对沪深300 最新溢价率为119%。子板块中医院估值最高，为73.14 倍，医疗耗材估值最低，为11.71 倍。