摘要：近年来，汽车、建材、家电、电力、3C、机械制造等行业呈现快速发展态势。有色金属合金制造行业发展高度依赖下游行业需求拉动，因此伴随着下游市场对镁合金、铜合金、铝合金、钛合金等有色金属合金产品应用需求持续增长，我国有色金属合金制造行业也得到快速发展，产业规模呈现加速扩容态势。数据显示，2023年，我国有色金属合金行业主要产品铝合金、铜合金及镁合金的市场规模已分别为从2019年的2011.2亿元、168.2亿元、35.5亿元增长至3513亿元、266.5亿元、53亿元，推动国内有色金属合金总市场规模持续增长。

一、定义及分类

有色金属合金是以一种有色金属为基体，加入一种或几种其他元素而构成的合金产品。与钢铁等黑色金属材料相比，有色金属合金具有许多优良的特性，强度和硬度一般比纯金属高，具有良好的综合机械性能和耐腐蚀性能。得益于良好的产品性能，有色金属合金用途广泛，目前已广泛应用于汽车、建材、家电、电力、3C、机械制造等行业。

二、行业政策

近年来我国出台了一系列针对有色金属合金行业发展的政策，这些政策在推动行业稳定增长、优化产业结构、促进技术创新、加强资源保障以及推动绿色转型等方面发挥了重要作用。值得注意的是，政策十分关注有色金属合金冶炼行业的转型升级和绿色低碳发展，通过国家政策的引导来提升有色金属合金行业的核心竞争力，以为国家经济高质量可持续发展提供坚实支撑。

三、行业壁垒

1、资源壁垒

有色金属合金的主要原料包括铝矿石、铜矿石、镁矿石等，这些资源的储量和品质直接影响到有色金属合金的生产成本和产品质量。因此，拥有稳定、优质的原料供应渠道是有色金属合金企业的核心竞争力之一。然而，随着全球资源的日益紧张，原料价格的波动和供应不稳定成为有色金属合金企业面临的重要风险。对于新进入者来说，由于缺乏稳定的原料供应渠道和采购经验，很难在市场中立足。

2、技术壁垒

有色金属合金的生产涉及复杂的冶炼工艺和技术要求，包括原料选择、配料比例、熔炼温度、炉型设计等多个环节。企业需要具备专业的技术团队和研发能力，才能确保产品的质量和性能稳定。同时，随着环保要求的提高，有色金属合金企业还需要掌握先进的环保技术和设备，实现清洁生产，降低污染排放。因此，技术壁垒使得新进入者难以在短时间内掌握核心技术和生产经验，从而限制了行业的竞争。

3、市场准入壁垒

有色金属合金行业还受到政策调控的影响。政府通过制定产业政策、环保标准等措施，对有色金属合金行业的发展进行引导和规范。这要求企业必须遵守相关法规和标准，否则将面临处罚和市场淘汰的风险。对于新进入者来说，了解和适应这些政策要求也是一项不小的挑战。

四、产业链

1、行业产业链分析

有色金属合金产业链上游主要包括原材料供应和冶炼设备，其中原材料包括铜矿石、焦炭、锰矿石、镁矿石、铝矿石等，冶炼设备包括电炉等。产业链中游为有色金属合金生产加工环节，主要经历冶炼、精炼、合金化等过程。产业链下游为汽车、建筑、家电、电力、3C、机械制造等产业。

有色金属合金行业产业链

铜矿

紫金矿业集团股份有限公司

西部矿业集团有限公司

云南铜业股份有限公司

江西铜业集团有限公司

铜陵有色金属集团股份有限公司

北方铜业股份有限公司

四川里伍铜业股份有限公司

铝矿

中国铝业股份有限公司

云南铝业股份有限公司

西南铝业（集团）有限责任公司

东北轻合金有限责任公司

南南铝业股份有限公司

山东南山铝业股份有限公司

焦炭

山西焦煤能源集团股份有限公司

山西焦化股份有限公司

云南煤业能源股份有限公司

陕西黑猫焦化股份有限公司

山西安泰集团股份有限公司

中国中煤能源股份有限公司

电炉

美国英特尔制钢技术公司

中冶赛迪工程技术股份有限公司

金雷科技股份公司

中国重型机械研究院股份公司

上游

云南铝业股份有限公司

山东华宇合金材料有限公司

南京云海特种金属股份有限公司

天津东义镁制品股份有限公司

中游

汽车

建筑

家电

电力

3C

机械制造

下游

2、行业领先企业分析

（1）重庆新铝时代科技股份有限公司

重庆新铝时代科技股份有限公司成立于2015年12月18日，于2024年10月25日在深交所创业板挂牌上市，股票简称“新铝时代”。新铝时代主要从事新能源汽车电池系统铝合金零部件的研发、生产和销售，拥有铝合金材料研发、产品设计、先进生产工艺以及规模化生产的完整业务体系。公司主要产品为电池盒箱体，是新能源汽车动力电池系统的关键组成部分，目前已成长为国内领先的新能源汽车电池盒箱体制造商之一。数据显示，2024年前三季度，新铝时代营业总收入为13.77亿元，同比下降0.51%。

（2）宁波博威合金材料股份有限公司

宁波博威合金材料股份有限公司创建于1993年，2011年1月在上交所主板上市，股票简称“博威合金”。博威合金致力于高性能、高精度有色合金材料的研发、生产和销售，公司产品涵盖有色合金的棒、线、带、精密细丝四类，经过30多年快速发展，已在全球拥有中国、德国、美国、加拿大、越南等十三大专业化制造工厂，成为有色金属合金材料行业的引领者。同时，博威合金正不断进行新材料产品数字化研究开发，充分发挥公司的品牌优势，以深化公司新材料应用解决方案提供商的角色，进一步强化在合金材料领域的领先地位，引领行业发展，推动科技进步。数据显示，2024年前三季度，博威合金营业总收入为145.89亿元，同比增长16.48%。

五、行业现状

近年来，汽车、建材、家电、电力、3C、机械制造等行业呈现快速发展态势。有色金属合金制造行业发展高度依赖下游行业需求拉动，因此伴随着下游市场对镁合金、铜合金、铝合金、钛合金等有色金属合金产品应用需求持续增长，我国有色金属合金制造行业也得到快速发展，产业规模呈现加速扩容态势。数据显示，2023年我国有色金属合金行业主要产品铝合金、铜合金及镁合金的市场规模已分别为从2019年的2011.2亿元、168.2亿元、35.5亿元增长至3513亿元、266.5亿元、53亿元，推动国内有色金属合金总市场规模持续增长。

六、发展因素

1、有利因素

（1）市场需求增长

随着国内经济快速发展和产业升级的推进，对有色金属合金产品的需求持续增长。特别是在高端装备制造、新能源汽车、航空航天等领域，对高品质、高性能的有色金属合金材料需求日益旺盛。这为有色金属合金行业提供了广阔的市场空间和发展机遇。同时，国内外基础设施建设的不断推进也为有色金属合金行业带来了巨大的市场需求。无论是国内的高速公路、铁路、桥梁等建设，还是国际上的“一带一路”倡议，都需要大量的有色金属合金材料作为支撑，进而带动有色金属合金制造行业的发展。

（2）国际化战略拓展

随着全球化的深入发展，有色金属合金行业的国际化战略拓展也面临着重要的机遇。通过参与国际市场竞争，有色金属合金企业可以拓宽销售渠道，提高品牌知名度，实现更大规模的发展。同时，国际化战略拓展还可以帮助有色金属合金企业获取更多的国际资源和先进技术，提升自身的技术水平和创新能力。此外，通过与国外企业的合作和交流，有色金属合金企业还可以学习借鉴先进的管理经验和市场运作模式，提高自身的管理水平和市场竞争力。

（3）技术创新与产业升级加速

当前，全球正处于新一轮科技革命和产业变革的交汇期，技术创新和产业升级成为推动经济发展的重要动力。对于有色金属合金行业而言，技术创新和产业升级同样带来了巨大的机遇。一方面，通过引进先进的生产技术和设备，有色金属合金企业可以提高生产效率和产品质量，降低生产成本，增强市场竞争力。另一方面，通过加强研发和创新，有色金属合金企业可以开发出更多具有自主知识产权的新产品，满足市场的多样化需求。

2、不利因素

（1）部分有色金属合金产品产能过剩

我国部分有色金属合金产品生产存在着严重的过剩产能挑战。长期以来，由于不合理的产能扩张和技术落后，导致了部分有色金属合金生产企业产能过剩，市场竞争激烈，价格低迷。过剩产能不仅影响了行业整体效益，还加剧了资源浪费和环境压力。此外，过剩产能还会导致行业价格战，降低产品质量，对行业长期发展造成不利影响。

（2）原材料供应价格波动

有色金属合金的主要原材料包括铝矿石、铜矿石、镁矿石等，这些原材料的供应稳定性直接影响到铁合金企业的生产运营。然而，由于国内外矿产资源分布不均、开采难度加大以及地缘政治风险等因素的影响，原材料供应市场波动频繁。价格波动、供应短缺等问题时常出现，给有色金属合金企业的生产经营带来了很大的不确定性。

（3）企业环保压力较大

近年来，随着环保意识的提高和环保法规的日益严格，有色金属合金制造企业面临着越来越大的环保压力。主要原因在于，有色金属合金生产过程中产生的废气、废水和固体废弃物等污染物对环境造成了严重的影响。随着政府加强了对各产业生产的环保监管，这就要求有色金属合金企业加大环保投入，采用先进的环保技术和设备，实现清洁生产。然而，环保投入的增加无疑加大了企业的运营成本，同时也对企业的技术创新和产业升级提出了更高的要求。

七、竞争格局

根据企业规模、市场份额、技术实力、品牌影响力以及产业链整合能力等方面综合分析，我国有色金属合金行业竞争企业可大致分为三个梯队。其中，第一梯队主要由中国铝业集团有限公司、江西铜业集团有限公司等在有色金属合金行业中具有显著市场地位、技术实力和品牌影响力的领军企业构成，这些企业通常拥有完整的产业链布局，从原材料采购、生产加工到产品销售和服务，都具有较强的竞争力。第二梯队主要由云南铝业股份有限公司、洛阳栾川钼业集团股份有限公司等在有色金属合金业务快速成长且已具备一定市场份额和技术积累的企业构成，这些企业通常具有较强的创新意识和市场拓展能力，能够在激烈的市场竞争中脱颖而出。第三梯队则是由大量产能规模较小、市场份额较低的企业构成，这些企业通常面临较大的市场竞争压力和生存挑战，但也在不断努力提升自身的竞争力和市场份额。

八、发展趋势

1、绿色可持续发展成为主旋律

未来，有色金属合金产业将深度融入全球绿色转型浪潮，重点发展低碳冶炼技术，如采用清洁能源、优化生产工艺以减少碳排放。同时，产业链上下游将加强合作，推动废旧金属材料高效回收与循环利用体系建设，实现资源最大化利用。智能化、数字化技术的引入将进一步提升生产效率与资源管理能力，助力有色金属产业向绿色、低碳、可持续方向发展。

2、新材料研发引领产业升级

随着科技的不断进步，有色金属合金产业将更加注重高性能、特种合金及复合材料的研发与应用。这些新材料将在航空航天、新能源汽车、电子信息、高端装备制造等战略性新兴产业中发挥关键作用，推动产业升级。未来，产业界与科研机构将加大合作力度，突破关键技术瓶颈，加速科技成果向现实生产力转化，不断拓宽有色金属的应用领域，增强产业国际竞争力。