摘要：2024年在国家宏观政策效应持续释放、国内外市场需求逐步恢复等积极因素支撑下，毛纺织业供需两端延续平稳增长态势，毛纺产品外销比例显著提升，其中美国、欧盟和东盟依然是毛纺产品的主要出口目的地。根据中国海关统计数据，2024年1-8月，我国精纺毛织物进口额达1.78亿美元，同比下降6.14%；出口额为1.29亿美元，同比增长7.78%。

一、定义及分类

呢绒即毛呢，是对用各类羊毛、羊绒织成的织物的泛称。它通常适用以制作礼服、西装、大衣等正规、高档的服装，其优点是防皱耐磨，手感柔软，高雅挺括，富有弹性，保暖性强。毛呢可分为精纺呢绒、粗纺呢绒和长毛绒三类。精纺呢绒是用较高支数精梳毛纱织造而成的，羊毛质量较好，织物表面平整光洁，织纹细密清晰。精纺呢绒的经纬纱常用双股36～60公支毛线，品种有花呢、华达呢、哔叽、啥味呢、凡立丁、派力司、女衣呢、贡呢、马裤呢和巧克丁等。

二、行业政策

1、主管部门和监管体制

我国对精纺呢绒行业采用宏观调控和行业自律相结合的监管方式。国家发改委是行业的宏观指导部门，相关职责包括对全国工业和服务业发展进行宏观指导；组织拟订需报国务院审批或跨多部门的工业和服务业专项规划并组织实施；组织拟订综合性产业政策；按规定权限审核工业重大建设项目等。工业和信息化部是行业的行业管理部门，相关职责包括拟订行业规划和产业政策并组织实施；指导行业技术法规和行业标准的拟订；按国务院规定权限，审批、核准国家规划内和年度计划规模内固定资产投资项目；行业日常运行监测等。中国纺织工业联合会（CNTAC）是行业的自律组织，以棉纺织、毛纺织、麻纺织、丝绸、针织、长丝织造、印染、家用纺织、产业用纺织、服装、化纤、纺机十二个产业服务为工作中心，充分发挥各成员单位综合协调作用，积极开展行业服务工作。

2、行业相关政策

精纺呢绒为纺织服装产业细分领域，我国纺织服装行业主要法律法规主要体现为纺织产品的国家标准和规范。近年来，我国政府出台一系列行业政策，持续鼓励纺织企业科技创新、产品创新以及布局智能制造、绿色制造，利好具有创新和智能化改造实力的专业化运营企业，加速淘汰行业内数量众多的定位于低端产品的粗放发展的企业，进一步提升产业集中度。同时，随着内需的持续增长和国际市场份额的稳步上升，我国毛纺工业市场结构不断调整，国内市场的重要性不断提升，国家有关部门出台《纺织工业提质升级实施方案（2023—2025年）》《中国（新疆）自由贸易试验区总体方案》等政策，从出口导向逐步转向国内外市场并重，企业也更加重视向生产服务型发展，向价值链中高端延伸，由规模发展型向质量效益型转变。

三、行业壁垒

1、技术壁垒

精纺呢绒产品生产工艺技术较为复杂，对原料选择、纺纱、织造、染整等各个环节都有较高的技术要求。企业需要具备先进的纺织技术和设备，以及丰富的生产经验，才能生产出高质量的精纺呢绒产品。新进入者需要投入大量资金和时间进行技术研发和人才培养，以掌握关键生产技术。同时，随着消费者对产品品质要求的不断提高，企业还需要不断进行技术创新和产品升级，以满足市场需求，从而形成较高的技术壁垒。

2、资金壁垒

精纺呢绒行业属于资金密集型产业，从原材料采购、设备购置、生产线建设、生产加工到市场营销等各个环节都需要大量的资金投入。同时，规模经济要求企业达到一定的生产规模才能有效分摊固定成本，实现盈利。新进入者需要具备一定的资金实力，以应对初期的生产成本投入，并保障企业的持续经营。

3、品牌壁垒

精纺呢绒行业市场竞争激烈，品牌知名度和美誉度是企业获取市场份额的关键因素之一。知名品牌在消费者心中具有较高的信任度和忠诚度，能够吸引更多的消费者关注和购买。新进入者需要投入大量资金和时间进行品牌建设和市场推广，以提高品牌知名度和美誉度。然而，由于市场竞争的加剧和消费者需求的多样化，品牌建设和市场推广的难度越来越大，从而形成较高的进入门槛。

4、渠道壁垒

精纺呢绒产品的销售渠道相对固定，主要包括高端服装制造厂、百货商场、专卖店等。新进入者需要建立稳定的销售渠道和客户关系，以获取市场份额。但目前我国精纺呢绒市场相对饱和，行业内现有企业已与原材料渠道及下游企业形成稳定的合作关系，新进入者需要付出更多的时间和资源来拓展销售渠道和建立客户关系。

四、产业链

1、行业产业链分析

精纺呢绒产业的上游主要包括原材料的采购和加工。羊毛、羊绒等天然纤维是精纺呢绒的主要原料，其品质直接影响呢绒制品的基础质量。此外，纺织机械、染料、助剂等辅助材料的供应也是确保生产顺利进行的关键。中游环节是精纺呢绒产品的生产阶段，包括纺纱、织布、印染和后整理等工序。这一环节要求先进的设备支持和精湛的工艺技术，以确保生产效率、产品质量和稳定性。下游环节主要聚焦于精纺呢绒产品的销售和应用，包括服装、家居装饰、汽车内饰、医疗卫生等领域。

精纺呢绒行业产业链

羊毛

青海雪舟三绒集团有限公司

扳鞍羊毛工业（嘉兴综合保税区）有限公司

伊犁金龙纺织原料供销有限公司

桐乡市亿沃毛纺原料有限公司

纺织机械

浙江日发纺织机械股份有限公司

卓郎智能技术股份有限公司

浙江泰坦股份有限公司

广东康特斯织造装备有限公司

染料

浙江闰土股份有限公司

无锡安诺其染料科技有限公司

浙江龙盛集团股份有限公司

鞍山七彩化学股份有限公司

江苏蓝丰生物化工股份有限公司

浙江吉华集团股份有限公司

上游

山东南山智尚科技股份有限公司

江苏阳光集团有限公司

山东如意毛纺服装集团股份有限公司

无锡协新毛纺织股份有限公司

中游

服装

家居装饰

汽车内饰

医疗卫生

下游

2、行业领先企业分析

（1）山东南山智尚科技股份有限公司

山东南山智尚科技股份有限公司成立于2007年，主营业务覆盖精纺呢绒面料、服装、纺织纤维的生产、设计、研发和销售。南山智尚是全球为数不多的毛纺织服装产业链一体化公司，拥有从羊毛到成衣完整的毛纺织服饰产业链，涵盖了集面料研发、毛条加工、染色、纺纱、织造、后整理于一体的精纺呢绒业务体系，以及集成衣研发、设计、制造、品牌运营于一体的服装业务体系。近年来，南山智尚在推动传统纺织服饰产业链智能化转型升级，持续加强和发挥好现有完整的毛纺织服装产业链优势的同时，着重发展新质生产力，进军新型化纤材料领域，以增强竞争优势，助力公司走向高质量发展道路。2024年上半年，南山智尚精纺呢绒业务收入为4.07亿元，毛利率为37.94%。

（2）江苏阳光股份有限公司

江苏阳光集团成立于1986年，主要从事呢绒面料和电汽的生产和销售，是全球最大的毛纺生产企业和高档服装生产基地，是中国纺织行业唯一同时获得“世界名牌”和“出口服装免验”荣誉的企业。江苏阳光集团主要生产呢绒面料，供应给国内外采购商用于高级西装、套装、时装和机关制服等的制作。目前，江苏阳光集团的呢绒面料有高端奢华系列、传统经典系列、时尚科技系列、绿色环保系列、功能防护系列、舒适易护理系列等几大系列几千个品种。近几年来，受原材料价格波动起伏、环保要求趋严、市场竞争加剧等因素影响，江苏阳光集团经营业绩下滑。2024年上半年，江苏阳光集团营业收入为6.33亿元，同比下降18.03%。

五、行业现状

精纺呢绒采用较高支数精梳毛纱织造而成，属于精梳毛织物，是我国高端纺织品的细分领域之一。近年来，我国纺织行业面临的外部发展环境异常严峻，市场需求疲弱、原料成本高位、贸易环境更趋复杂等风险因素对纺织行业造成较大冲击，经济运行压力显著加大。尽管如此，我国努力克服各种风险冲击，坚持稳中求进的工作总基调，虽然大部分运行指标同比有所回落，但降幅相对较小，且精纺毛织物进出口在近两年来波动回升，表现出强劲的韧性。2024年在国家宏观政策效应持续释放、国内外市场需求逐步恢复等积极因素支撑下，毛纺织业供需两端延续平稳增长态势，毛纺产品外销比例显著提升，其中美国、欧盟和东盟依然是毛纺产品的主要出口目的地。根据中国海关统计数据，2024年1-8月，我国精纺毛织物进口额达1.78亿美元，同比下降6.14%；出口额为1.29亿美元，同比增长7.78%。

六、发展因素

1、有利因素

（1）国家利好政策持续发力

2023年11月，工信部、发改委等四部门联合印发《纺织工业提质升级实施方案（2023—2025年）》，《实施方案》提出推动棉纺、毛纺、麻纺、丝绸等行业构建三次产业融合发展新格局，增强创新驱动发展新动能，探索产业转型发展新模式，开创天然纤维产业发展新局面。同时，国务院等政府部门以及行业协会还相继出台《毛纺织行业“十四五”发展指导意见》《关于加快传统制造业转型升级的指导意见》等产业政策，将毛纺织业提质升级列入国家传统制造业发展的重要方向，进一步推动精纺呢绒产业健康发展。

（2）内需扩大与消费升级

内需扩大和消费升级将是我国纺织行业发展的最大动力，城乡居民收入增长、新型城镇化建设以及二孩政策全面实施等发展红利和改革红利叠加，将推动纺织品消费增长。与此同时，需求多样化、个性化、时尚化成主流，精纺呢绒等高端产品将充分发挥其天然、舒适、绿色、环保等高品质特性，向多元化、轻奢化发展，能够更好的满足消费者对中高档产品的需求。

（3）技术水平提升推动产业升级

新一轮技术革命信息技术在纺织行业设计、生产、营销、物流等环节深入应用，将推动生产模式向柔性化、智能化、精细化转变，由传统生产制造向服务型制造转变。大数据、云平台、云制造、电子商务和跨境电商发展将催生新业态、新模式。国家关于大数据推动产业创新发展的战略，为我国精纺呢绒行业更大范围、更高效能、更多手段地整合行业创新资源，扩大行业价值增长空间创造了有利条件。

2、不利因素

（1）全球产业格局调整

目前，我国精纺呢绒行业发展正面临发达国家“再工业化”和发展中国家加快推进工业化进程的“双重挤压”。发达国家在科技研发和品牌渠道方面优势明显，亚洲、非洲地区的发展中国家劳动力成本优势明显，印度、越南、孟加拉国、巴基斯坦等发展中国家纺织业呈明显上升趋势。在此背景下，全球纺织产业格局将进一步调整，尽管我国拥有全产业链综合竞争优势，但面临的国际竞争压力加大，结构调整和产业升级任务紧迫。

（2）绿色发展要求不断提高

随着生态环境保护要求越来越高，精纺呢绒行业面临的减排任务较重，节能减排所需的投资和运营成本上升，亟需大力度推动节能减排，发展低碳、绿色、循环经济。基于该背景，原材料及面料加工企业将面临机械设备换新、生产工艺改造、原辅料配比更新等生产变革，行业内企业经营成本以及生产模式也将面临挑战。

（3）企业经营资金压力大

我国精纺呢绒行业进入门槛相对较低，行业内参与者众多，其中中小型代加工厂占绝大部分，其主要依靠股东投入、经营积累及银行贷款解决资金问题。随着行业产品研发不断创新以及产品结构逐渐升级的迫切形势下，行业内企业需要进一步增强产品研发能力，加强技术改造，提高工艺水平。而绝大部分企业现行融资渠道难以满足快速发展的资金需求，限制了企业进一步扩大规模和长远发展。

七、竞争格局

精纺呢绒行业是充分竞争的行业，具有小批量、多品种、资金和技术密集型等特点，行业呈现出两极分化的竞争趋势，数量庞大的中小企业在中低端产品领域竞争激烈，仅有南山智尚、江苏阳光、如意集团等少数企业有能力进入高端产品领域参与综合竞争，且逐步向“专业化”经营模式转型。其在盈利能力、产品定位等方面与其他同行企业迅速拉开距离，层次化明显。这些优秀企业之间竞争的重点由最初市场销售手段的竞争，上升到产品、技术和管理等层面的竞争，在产品自主开发能力、生产工艺技术、质量管理水平、营销网络建设等方面与国际先进水平相比距离明显缩小，大大增强了我国精纺呢绒在国际市场的竞争力。与此同时，不断有中低档产品的精纺企业在市场竞争中被淘汰，逐渐减产、停产。这些企业中，大部分为中小型毛精纺企业，定位于中低端产品，主要以价格竞争为主，依赖于粗放型增长方式，抗风险能力较弱。

八、发展趋势

我国精纺呢绒历经数年的粗放式发展后，低端产品过剩，无法满足消费升级需求。而市场上高端产品供给不足，市场供需分布较不均衡。面对这一现状，未来我国精纺呢绒产业的发展趋势将不可避免地集中于技术革新之上。只有通过不断的技术创新和研发，才能提升产品的品质和附加值，满足消费者对高端产品的需求。同时，技术革新也有助于推动产业的转型升级，实现由粗放式发展向集约型、高质量发展的转变。一方面，上游羊毛原材料将通过精细的物理与化学方法进行改性处理，精准调控羊毛纤维的表面特性，赋予羊毛纤维防缩、增光、蓬松等多重优势，从源头提升精纺呢绒产品质量。另一方面，纺纱加工技术是纱线品质的根本保障。在科技的推动下，纺纱技术将不断创新，叠加自动化、智能化的生产装备技术广泛融入，使我国精纺呢绒生产效率实现质的飞跃。此外，智能制造、绿色染整等技术升级也将进一步推动精纺呢绒产品向高品质、环保化发展。