瑞幸增发并发行可转债：管理层未减持，大钲资本仍然是瑞幸咖啡最大的机构股东

咖啡 2020-01-09 09:45

在8日美股交易时段，瑞幸咖啡不惧增发压力，股价收盘大涨逾12%。

瑞幸咖啡近日向美国证券交易委员会(SEC)提交文件。文件显示，瑞幸咖啡申请后续发行1200万股美国存托股票(ADS)，且拟发行4亿美元2025年到期的可转高级债券。

其中，献售股东将提供480万股美国存托股票，瑞幸咖啡不会从献售股东出售美国存托股票的交易中获得任何收入。据悉，此次参与献售的股东为瑞幸咖啡机构股东大钲资本。大钲资本方面表示，此次略微减持后，大钲资本仍然是瑞幸咖啡最大的机构股东，并持续看好瑞幸的长期发展前景。

瑞幸咖啡和献售股东将向承销商授予最多180万股美国存托股票的30天额外配售选择权。值得注意的是，瑞幸咖啡管理层未出售任何股权。

瑞幸在披露文件中表示，此次发行可转债和增发所融资金将用于公司未来一般性投入，包括店面扩张，无人零售计划，资本支出，研发，市场推广，业务开拓，国际业务，日常资本需要和其它一般行政支出等。

大钲资本创始合伙人黎辉曾经表示，瑞幸咖啡是依托大数据和新技术支持的数据咖啡，有清晰的商业模式和盈利模式，随着规模效应的出现，客户的留存和活跃度都在上升，前景广阔。

瑞幸咖啡此前公布的财报显示，2019年第三季度公司的累计交易客户数量从二季度的2270万上升至3070万，三季度平均月销售量从二季度的2760万增长至了4420万。同时，每家店面平均产品净收入同比增长了79.5%，至62900美元，营业利润为2610万美元。实现了门店层面的盈利，去年，这个数字还是亏损1800万美元。更加重要的是，根据数据来看，瑞幸的客户似乎正在变得越加忠诚。