电气设备行业:持续关注风电景气度提升
年风电吊装及并网容量同比放缓,相关相关数据逐步改善,如利用小时提升、弃风率下降、装机/发电量比值逐渐缩窄等,我们预计18年新增装机将受多重因素影响重回高增长:(1)弃风率改善,风场盈利好转提升开工热情;(2)补贴下调催发抢装预期;(3)装机规划为2018-2020年新增装机奠定增长基础;(4)整机招标价格下降,风场建造成本下探。
通信设备行业:产业发展持续加速,关注5G、物联网、网络信息安全领域机会
近期推荐组合:中兴通讯(000063)、烽火通信(600498)、光迅科技(002281)、凯乐科技(600260)。此外,建议关注博创科技(300548)、初灵信息(300250)、汉威科技(300007)、高新兴(300098)、日海通讯(002313)、宜通世纪(300310)。
机械设备:成长!成长!半导体设备力推机器人!战略看好油服龙头;工程机械龙头存在预期差
核心组合:机器人(新调入,详见上周深度)、北方华创、晶盛机电;杰瑞股份、海油工程;三一重工、徐工机械;先导智能、中集集团、上海机电 重点股池:海特高新、天奇股份、金卡智能、伊之密、天地科技、振华重工、中海油服、柳工、恒立液压、艾迪精密、中国中车、中铁工业、华铁股份、康尼机电、杰克股份、弘亚数控、郑煤机、中国船舶、安徽合力、中鼎股份、天沃科技、惠博普、威海广泰、豪迈科技、安东油服、通源石油、中曼石油 核心观点:聚焦半导体设备;战略布局油服;工程机械龙头存在预期差
批发和零售贸易行业:“独角兽”回归A股,优质龙头估值存在向上空间
本周,商贸零售(中信)上涨1.98%,上证综指上涨0.51%,深证成指上涨4.11%,创业板指上涨10.11%,沪深300指数下跌-0.16%。 行业内上市公司上周涨幅前五分别是:人人乐(+ 14.59%)、津劝业(+ 5.55 %)、中央商场(+ 4.64 %)、金洲慈航(+ 3.06 %)、上海家化(+ 1.83 %)
计算机行业:深改委会议提出规范资管业务发展,资管IT改造需求有望提升
3月28日下午,深改委会议召开,通过了规范金融机构资管业务的指导意见。会议指出,按照资管产品类型统一监管标准,实行公平的市场准入和监管,最大程度消除监管套利空间,促进资产管理业务规范发展,加强非金融企业投资金融机构监管。
农林牧渔行业:中美贸易摩擦升温,农产品投资或存机会
农林牧渔板块企稳,建议关注种植业、畜禽养殖本周,上证指数跌3.58%,报收3252.76点,农林牧渔板块跌0.36%,报收2741.01点。其中种植业板块同比上涨4.59%,而林业板块、渔业板块同比下跌7.41%、7.07%。
餐饮旅游行业:贸易战对旅游影响有限,把握优质个股介入良机
近五个交易日沪深300 指数下跌5.38%,餐饮旅游板块下跌1.78%,行业跑赢市场3.60 个百分点,位列中信29 个一级行业上游。其中,景区下跌0.60%,旅行社下跌0.72%,酒店下跌6.53%,餐饮下跌2.20%。
农业:中美贸易摩擦升级,国内种植和畜禽养殖业或受益
一、 市场回顾农业板块表现领先于其他一级板块,子板块中种植业、农业综合、饲料涨幅居前。
电力设备行业:风光不改,大势所趋
新能源车:“囚徒困境”逻辑被验证,风物长宜放眼量。真锂研究数据显示,18 年2 月新能源汽车电池装机量1.04GWh,同比增长118.33%。其中,EV 乘用车贡献装机量0.64GWh,占比61.5%。1-2 月累计来看,总装机量达到2.35GWh,同比增长259.54%。
电信运营行业:贸易战不改“中华”崛起之路
核心观点:本周中美贸易战引发资本市场强烈反应。美国总统特朗普签署针对中国的总统备忘录,将对从中国进口的商品大规模征收高额关税、对中资投资美国设限并在世贸组织采取针对中国的行动等。
计算机行业:计算机板块一季报前瞻
市场回顾:上周沪深300指数下跌3.73%,中小板指数下跌5.48%,创业板指数下跌5.24%,计算机(中信)指数下跌6.41%。板块个股涨幅前五名分别为:神州信息、真视通、信息发展、久远银海、南威软件;跌幅前五名分别为:汉鼎宇佑、中远海科、石基信息、银江股份、立思辰。
军工行业:军工,2018不得不配的行业
上周申万国防军工指数下跌2.83%,同期上证综指下跌3.58%,创业板指下跌5.23%,申万国防军工指数跑赢上证综指、创业板指。1、从细分板块来看,上周国防军工板块2.83%的跌幅在申万一级行业涨跌幅排名靠前。
化工行业:本周原油价格整体上涨,化工品价格下跌明显
本周化工品市场整体偏弱,部分化工品价格进一步下跌。所追踪的130 个产品中,有64 种产品价格下跌,较上周增加7 种,剔除41 种价格没有变化的产品后,价格上涨品种为25 种,比上周减少11 种。本周价格上涨明显的品种有:甲醇、聚合MDI、小氮肥、液氯、萤石粉以及钴材料等;价格下跌的明显产品有:煤化工产品、石化产品、塑料产业链、聚氨酯产业链、化纤、天胶、合成橡胶、复合肥、农药、电石法PVC 以及镍材料等。
有色金属行业:继续关注锂钴板块及小金属锗、钼
1、新能源锂钴机会持续:上周新能源板块受中美贸易争端升级影响有一定程度的回调,但我们认为贸易战的影响有限,新能源板块的基本面没有变。我们2月12日/26日报告阐述的“四重底”持续强调节前就是新能源年内的底部。
机械设备行业:贸易战将利好先进制造国产化提速
3月23日,特朗普正式签署对华贸易备忘录,宣布将可能对从中国进口的600亿美元商品加征关税,并限制中国企业对美投资并购。我们认为这主要产生两方面的影响:其一、产能主要集中在中国、而设备龙头也分布在中国的产业,如光伏、锂电等,预计贸易战使美国将加大本土化生产,这些公司海外订单有望超市场预期。推荐全球光伏设备龙头晶盛机电、全球锂电设备龙头先导智能、璞泰来、科恒股份等。
汽车行业:车市销量增速环比稍显回落,整体走势保持平稳
周观点更新:根据乘联会数据,3月第2周日均零售销量4.7万台,同比增长3.9%,累计前两周日均零售销量4.7万辆,同比增长6.1%,第2周日均批发销量5.6万辆,同比增长11.5%,累计前两周日均批发销量5.7万辆,同比增长15.5%。