计算机行业:政策利好支持阿里巴巴回归
政策利好支持阿里巴巴回归。
基础化工行业:有机硅再次提价,丙烯酸与聚酯盈利增强
上周布伦特期货结算均价为65.16美元/桶,环比上涨0.21美元/桶,或0.32%,波动范围为64.64-66.21美元/桶。上周WTI期货结算均价61.28美元/桶,环比下跌0.41美元/桶,或-0.67%,波动范围为60.71-62.19美元/桶。
农业行业:持续推荐疫苗行业龙头,关注禽链产能去化带来的价格上涨机会
投资建议:政策层面,农业部改制为农业农村部,统筹规划“大农业”,预计农业现代化将持续推进,继续配置受益于行业集中度提高的行业龙头白马股生物股份、中牧股份、隆平高科、海大集团、牧原股份、温氏股份。
纺织服装行业:1~2月线上零售加速同增37%,电商布局超前的大众服饰有望受益
一周主要回顾与展望:1)2018年1-2月,社会消费品零售总额6.1万亿元,同比名义增长9.7%。2)本周Gearbest流量UV降7.7%、PV降5%,Zaful流量UV降21.8%、PV降7.6%,Rosegal流量UV降4%、PV升6.1%。
传媒行业:从B站、光线、奥飞等布局看动漫消费与发展趋势
上一篇好看系列之《二次元产业深度报告:移动屏幕之民助推二次元游戏成为新赛道》中我们指出,移动屏幕之民带来二次元文化,二次元融入三次元带来新经济。
电子行业:全球TV市场恢复增长,供应链持续整合
上周行情回顾:上周,费城半导体指数下跌0.27%,台湾电子指数上涨1.39%,申万电子指数下跌2.52%,在所有申万行业中,申万电子指数涨跌幅排名最后。从细分板块来看,上周申万电子各主题板块只有集成电路和其他电子板块上涨,其中集成电路板块上涨了0.91%,其他电子板块上涨了0.08%。上周电子板块中,有50家公司上涨,12家公司持平,157家公司下跌。
石油化工行业:化纤产业链景气向上,甲醇价格涨幅居前
本周Brent及WTI原油期货价格整体均呈现上行态势,其中Brent油价收于66.21美元/桶,环比上涨1.10%;WTI油价收于62.34美元/桶,环比上涨0.48%。
化工行业:尿素、烧碱如期上涨,制冷剂强势不改
最新景气指数-12.5,上周景气指数-18.18,化工景气指数持续为负,二级市场基础化工指数(中信)跌0.09%,上证跌1.13%。油价上涨,上周四WTI结算价61.19美元/桶,周涨0.07美元/桶。美国3月16日当周石油钻机数800口,环比增4口,前值减4口。预计2018年原油价格中枢提高,炼化板块迎长期投资良机。
农业:继续推荐肉鸡养殖板块和动物疫苗龙头公司
农业板块表现同步大市,林业、渔业和农产品加工上涨。1、第11周,申万农业指数下跌1.24%,上证综指下跌1.13%,深证成指下跌1.28%,农业涨跌幅与大市持平。2、二级子行业中,林业、渔业和农产品加工上涨,林业领涨。3、前10大涨幅个股集中于渔业、家禽养殖等板块,前10大跌幅个股集中于种植、农产品加工等子板块。涨幅前3名个股分别是国投中鲁、益生股份、华资实业,白羽鸡养殖个股值得关注。
食品饮料行业:糖酒会和业绩催化,继续看好板块表现
1、板块预期调整接近尾声,关注春糖积极反馈:前期受市场风格影响,整个消费板块均出现调整;另一方面,受一些干扰信息影响,市场对茅台、五粮液等公司节前发货量预期太高,经过两周的调整后,目前市场预期已逐步贴近真实的基本面,白酒板块上周开始企稳上涨。目前在业绩确定的背景下板块估值已经极具吸引力。
家用电器行业:龙头强者恒强增持三大白电
产业在线发布2月空调产销数据,考虑春节因素,1-2月行业产量+8.1%,出货量+12.4%,其中内销+24.8%、出口+1.0%;同时中怡康披露零售数据,1-2月空调线下零售量同比下滑22.0%、零售额下滑16.1%,零售均价4300元,同比+7.6%。
医药生物行业:看好创新药与一致性评价领域龙头白马
行情回顾:总体看来,上周医药生物板块上涨6.08%,跑赢沪深300指数3.78个百分点,跑赢创业板指1.31个百分点。横向来看,医药板块涨幅在申万28个子板块中排名第1,板块整体估值36.49倍。子板块方面,上周各子板块均实现了不同程度的上涨,其中,医疗服务与化学制剂板块涨幅最大,分别上涨8.14%与6.92%,中药与生物制品板块涨幅最小,分别上涨5.27%与5.41%;估值方面,医疗服务与医疗器械板块估值最高,分别为74.68与53.83,医药商业与中药板块估值最低,分别为26.39与30.3
物流行业:1-2月包裹量累计增长31.2%,单价上抬符合预期
事件18年2月快递行业数据出炉:2月单月,全国快递累计业务量完成19.9亿件,同比下降15.2%;业务收入完成289.4亿元,同比下降1%。1-2月,全国快递服务企业累计业务量完成59.7亿件,同比增长31.2%;业务收入完成786.9亿元,同比增长30.7%。
钢铁煤炭行业:开工需求延后、库存依然高企,钢煤板块维持调整趋势
本周核心观点:本周核心观点:1、目前已经进入了阶段敏感期,库存、复产和开工需求情况决定钢铁行业行情的阶段持续性。虽然最近有邯郸、唐山等地环保限产的趋严政策,但今年节后开工需求相比往年释放缓慢,供求出现失衡局面,导致钢价预期暗淡,钢价持续缓降;从全国范围看,Mysteel统计社会库存总量1965.16万吨,环比上升113.39万吨。
房地产行业:资产证券化注入长效机制新活力
我们在长周期房地产专题报告之三《详解房地产资金来源与开发投资额预测方法论》中提出,目前房企的主要资金来源渠道仍然较为单一,主要是销售回款和银行贷款。我们认为降低开发商杠杆是长期趋势,未来预售制与开发贷门槛将有所提高,因此利用资产证券化融资能力的差异将重塑房企的竞争格局。
地产行业:投资销售靓丽,资金面依旧偏紧
投资超预期,全年相对乐观。2018年1-2月房地产投资同比增长9.9%,增速比2017年全年提高2.9个百分点。投资增速超预期,我们判断主要原因为:1)2017年为土地市场大年,主流房企补库存积极,土地购置费滞后支付为投资提供支撑;2)2月PPI同比上涨3.7%,原材料成本上涨提振投资;3)开发商加快施工,施工强度提升带动建安支出增长。