2021年中国核电行业发展现状及市场竞争格局分析：发电量已完成1951亿千瓦时[图]

    一、概述

    轻原子核的融合和重原子核的分裂都能放出能量，分别称为核聚变能和核裂变能，在聚变或者裂变时释放大量热量，能量按照核能-机械能-电能进行转换，这种电力即可称为核电。

    通常情况下，根据核电所属产业模块，核电从产业链角度可分为上、中、下游三段。上游覆盖机械设备、电气设备、核燃料、核材料、技术设计、工程建设，中游覆盖电站运营，下游覆盖乏燃料后处理、电网、电力用户、检修维护等。以中游的电站运营作为产业链中枢核心，统筹各模块/环节的生产建。

    核电产业链

资料来源：智研咨询整理

    二、发展现状

    核能作为安全、清洁、高效,可大规模替代煤电的能源,是中国清洁能源体系中的重要一员,对优化能源结构,减少温室气体排放、实现绿色发展和国家碳减排目标承诺具有重要作用，近年来中国核电产业高速发展，2020年中国核电发电量达3662亿千瓦时，较2019年增加了175亿千瓦时，同比增长5.02%，2021年上半年中国核电发电量已完成1951亿千瓦时。

    2014-2021年上半年中国核电发电量统计

资料来源：中电联、智研咨询整理

    智研咨询发布的《2021-2027年中国核电行业市场经营管理及投资前景预测报告》数据显示：核能是安全、经济﹑高效的清洁能源,是人类应对气候变化的重要能源选择，近年来中国核电发电量占全国总发电量的比例逐年攀升，2020年中国核电发电量占全国总发电量的4.80%，较2019年增长了0.04%，2021年上半年中国核电发电量占全国总发电量的5.04%。

    2014-2021年上半年中国核电发电量占全国总发电量的比例走势图（%）

资料来源：中电联、智研咨询整理

    从电力供给的角度看，结合中国的资源禀赋与实际国情，在未来能源发展的过程中将清洁能源与化石能源协同互补，虽然在今后的很长一段时间以煤炭作为基荷电力的状态将一直维持，但核电的基荷电力属性将随着技术发展、投资建设持续增加而更为巩固。核电作为高效性、高经济性的清洁能源，是解决未来化石能源日趋枯竭问题的最佳方案，在核电政策规划目标明确，核技术相关应用更为广泛的条件下，核电发展将迎来更多机遇和空间。2020年中国核电装电容量达4989万千瓦，较2019年增加了115万千瓦，同比增长2.36%，2021年上半年中国核电装电容量已完成5216万千瓦。

    2014-2021年上半年中国核电装电容量统计

资料来源：中电联、智研咨询整理

    2020年中国核电新增装电容量达112万千瓦，较2019年减少了297万千瓦，同比减少72.62%，2021年上半年中国核电新增装电容量已完成227万千瓦。

    2014-2021年上半年中国核电新增装电容量统计

资料来源：中电联、智研咨询整理

    2020年中国核电6000千瓦及以上电厂发电设备利用时间为7453小时，较2019年增加了59小时，同比增长0.80%，2021年上半年中国核电6000千瓦及以上电厂发电设备利用时间为3805小时。

    2014-2021年上半年中国核电6000千瓦及以上电厂发电设备利用时间统计

资料来源：中电联、智研咨询整理

    截至2021年6月30日，我国共有16个核电厂，包括秦山核电厂、大亚湾核电厂、秦山第二核电厂、岭澳核电厂、秦山第三核电厂、田湾核电站、红沿河核电厂、宁德核电厂、福清核电厂、阳江核电厂、方家山核电厂、三门核电厂、海阳核电厂、台山核电厂、昌江核电厂和防城港核电厂，运行核电机组共51台（注：不含台湾地区）。

    2021年上半年阳江核电厂发电量为241.74亿千瓦时，全国排名第一；田湾核电站发电量为229.67亿千瓦时，全国排名第二；福清核电厂发电量为213.79亿千瓦时，全国排名第三。

    2021年上半年中国各大核电厂发电量统计

资料来源：中国核能协会、智研咨询整理

    2021年上半年田湾核电站装机容量为6608MWe，全国排名第一；阳江核电厂装机容量为6516MWe，全国排名第二；红沿河核电厂装机容量为5593.95MWe，全国排名第三。

    2021年上半年中国各大核电厂装机容量统计

资料来源：中国核能协会、智研咨询整理

    2021年上半年阳江核电厂上网电量为227.1亿千瓦时，全国排名第一；田湾核电站上网电量为214.15亿千瓦时，全国排名第二；福清核电厂上网电量为200.33亿千瓦时，全国排名第三。

    2021年上半年中国各大核电厂上网电量统计

资料来源：中国核能协会、智研咨询整理

    2021年上半年阳江核电厂核电设备利用小时数为22259.29小时，全国排名第一；田湾核电站核电设备利用小时数为20897.74小时，全国排名第二；福清核电厂核电设备利用小时数为19372.69小时，全国排名第按。

    2021年上半年中国各大核电厂核电设备利用小时数统计

资料来源：中国核能协会、智研咨询整理

    2021年上半年阳江核电厂发电量占全国核电发电量的12.39%，占比最大；田湾核电站发电量占全国核电发电量的11.77%；福清核电厂发电量占全国核电发电量的10.96%；红沿河核电厂发电量占全国核电发电量的8.82%；宁德核电厂发电量占全国核电发电量的8.68%；岭澳核电厂发电量占全国核电发电量的7.67%；台山核电厂发电量占全国核电发电量的5.56%；秦山第二核电厂发电量占全国核电发电量的5.35%；海阳核电厂发电量占全国核电发电量的5.24%。

    2021年上半年中国各大核电厂市场份额（按发电量）

资料来源：中国核能协会、智研咨询整理

    三、重点企业经营现状

    国内具有核电运行（民用核设施运行许可证)牌照的只有3家央企——中广核集团、中核集团和国电投集团，五大发电集团的其余4家、地方能源集团等只能通过参股的方式参与核电站开发建设，并不能占据主导地位。但是各家发电企业对核电牌照的追求一直在努力，按照《核电管理条例（送审稿)》的相关细则要求，五大发电集团中的大唐、华电、华能已基本满足控股核电站的要求，现有的核电运营商竞争格局也会逐渐变化。2020年中国广核总资产为3919亿元，较2019年增加了39亿元；中国核电总资产为3817亿元，较2019年增加了238亿元；皖能电力总资产为336.9亿元，较2019年增加了7.9亿元。

    2014-2020年中国核电行业重点上市企业总资产统计（亿元）

资料来源：企业年报、智研咨询整理

    2020年中国广核营业总收入为705.8亿元，较2019年增加了97亿元；中国核电营业总收入为522.8亿元，较2019年增加了50.2亿元；皖能电力营业总收入为167.5亿元，较2019年增加了6.6亿元。

    2014-2020年中国核电行业重点上市企业营业总收入统计（亿元）

资料来源：企业年报、智研咨询整理

    2020年中国广核归属净利润为95.62亿元，较2019年增加了0.96亿元；中国核电归属净利润为59.95亿元，较2019年增加了12.37亿元；皖能电力归属净利润为10.14亿元，较2019年增加了2.401亿元。

    2014-2020年中国核电行业重点上市企业归属净利润统计（亿元）

资料来源：企业年报、智研咨询整理

    2020年中国核电核电发电量为1483.36亿千瓦时，较2019年增加了121.22亿千瓦时；中国广核核电发电量为1983.7亿千瓦时，较2019年增加了81.79亿千瓦时。

    2019-2020年中国核电行业重点上市企业核电发电量统计（亿千瓦时）

资料来源：公司公告、智研咨询整理

    2020年中国核电核电发电量占全国核电总发电量的40.51%；中国广核核电发电量占全国核电总发电量的54.17%。2020年中国核电和中国广核两家上市企业核电发电量总和占全国核电总发电量的94.68%，企业市场占有率非常高，头部企业具有绝对优势。

    2020年中国核电行业企业市场占有率（按核电发电量）

资料来源：智研咨询整理