趋势研判！2025年中国商业保理行业产业链图谱、业务量、企业竞争格局及未来前景分析：商业保理业务量持续上涨，数字化、智能化引领行业发展新方向[图]

内容概要：近年来，尽管面临经济增速下行、监管趋严、风险加大和竞争加剧的外部环境，但在巨大的市场需求和保理业务逆周期规律的推动下，商业保理行业仍将继续保持增长，并在服务实体经济，做好金融五篇大文章方面发挥重要作用。2023年，我国商业保理行业逆周期效应显现，业务量达到2.7万亿元人民币，较2022年增长20.5%。

上市企业：盛业（06069）、法尔胜（000890）、道氏技术（300409）、力帆科技（601777）、金浦钛业（000545）

相关企业：亚洲保理（深圳）有限公司、盈信保理（上海）有限公司、鑫银科技集团股份有限公司、中信商业保理有限公司、渤海国际商业保理有限责任公司、招商商业保理（天津）商业保理公司、安嘉商业保理有限公司、高银保理（中国）发展有限公司、天逸财金科技服务（武汉）有限公司

关键词：商业保理产业链、商业保理发展现状、商业保理竞争格局、商业保理发展趋势。

一、商业保理行业概述

保理（Factoring），全称保付代理，又称托收保付，是一个金融术语，指卖方将其现在或将来的基于其与买方订立的货物销售/服务合同所产生的应收账款转让给保理商（提供保理服务的金融机构），由保理商向其提供资金融通、买方资信评估、销售账户管理、信用风险担保、账款催收等一系列服务的综合金融服务方式。商业保理（commercial factoring）指由非银行保理商开展的保理业务，是一整套基于保理商和供应商之间所签订的保理合同的金融方案，包括融资、信用风险管理、应收账款管理和催收服务。在国内，提供保理业务服务的主体有商业银行以及商业保理公司。我们把由商业保险公司提供的保理业务称为商业保理，由银行提供的称为银行保理。

商业保理，这一由非银行金融机构提供的服务，核心在于销售商将其因货物销售或服务合同而产生的应收账款转让给专业的保理公司。保理公司进而为销售商提供一系列综合性的商业服务，诸如贸易融资、应收账款的专业管理和高效催收等，旨在助力销售商优化现金流并强化信用管理。商业保理的业务模式多种多样，有传统模式的商业保理及创新模式的商业保理，主要包括以下十种：赊销信用风险管理业务、应收账款管理业务、反向保理业务、双保理业务、信用保险业务、应收账款过程监控业务、应收账款催收业务、坏账担保业务、行业专业业务、银行代理业务。

保理业务是专门以赊销为主的企业设计，整个流程围绕保理商、卖方和买方进行。卖方不承担因赊销带来的账期；卖方向保理商出售应收账款，取得现金，提高资金的使用效率；保理商负责应收账款管理和催收服务，承担买方到期不能足额支付应收账款的信用风险。商业保理业务服务主要包括业务申请、业务审核及调查、签订商业保理合同、业务后期检查、业务终止五大流程。

相关报告：智研咨询发布的《中国商业保理行业发展模式分析及市场需求预测报告》

二、商业保理产业链

商业保理产业链主要由供应商、保理商、买方以及支持服务机构组成。产业链上游为资金提供方，资金提供方是商业保理业务得以开展的基础，主要包括银行、信托、基金等金融机构以及一些大型企业。这些机构和企业为商业保理企业提供资金支持，使得商业保理企业能够为客户提供融资服务。同时，信用评估机构、法律服务机构等服务商为保理业务提供辅助支持。中游为商业保理服务提供商。产业链下游为商业保理业务的主要服务对象，包括各行业大、中、小企业、厂商等，这些单位通过将应收账款转让给商业保理企业，获得流动性支持，优化供应链管理。

三、商业保理行业发展现状

保理起源于14世纪英国的纺织工业，19世纪下半叶逐渐兴盛的国际贸易推动保理业务出现快速发展，并在美国首次出现了现代意义的保理。伴随现代国际贸易和市场经济的蓬勃发展，信用交易（赊销赊购）在全球范围内迅速普及，应收账款成为传统产业部门的重要资产，也成为其现金周转的重要障碍之一，如何加速应收账款周转从而加速现金周转成为全球企业管理的重要课题。在此背景下，专门针对应收账款提供一系列金融服务的保理业务取得了长足的发展。近年来，尽管面临经济增速下行、监管趋严、风险加大和竞争加剧的外部环境，但在巨大的市场需求和保理业务逆周期规律的推动下，商业保理行业仍将继续保持增长，并在服务实体经济，做好金融五篇大文章方面发挥重要作用。2023年，我国商业保理行业逆周期效应显现，业务量达到2.7万亿元人民币，较2022年增长20.5%。

四、中国商业保理企业竞争格局

中国商业保理行业已初步形成了由专业保理公司、集团内保理等多种模式并存的格局。专业保理公司以其灵活性和专业性在细分市场中寻求发展。大型企业集团内设保理部门则主要服务于集团内部企业，实现供应链金融的优化。在竞争格局中，各家保理公司正积极探索新的服务模式，以满足客户日益多样化的需求。随着市场竞争的加剧，专业化、差异化发展将成为重要趋势。在商业保理行业中，一些重点企业凭借其资金实力、专业能力和技术创新，在市场中占据重要地位，如盛业保理、亚洲保理、法尔胜、道氏技术等。

1、盛业商业保理有限公司

盛业集团是首家在香港主板上市的供应链科技平台公司，目前已服务基建工程、医药医疗和大宗商品等国家支柱行业，也在积极布局更多战略性新兴产业，比如新能源和跨境电商。集团通过科技融合产业供应链，帮助链上的中小微企业获得更便捷的普惠金融服务。盛业商业保理有限公司，2013年12月26日于天津东疆保税港区成立，是国内注册资本、投资总额最大的外资商业保理公司之一。盛业保理隶属盛业集团，是集团公司旗下重要金融板块之一。自成立以来，盛业保理不断成长，立足能源化工、基建工程和医药医疗三大行业全产业链，为大型国有企业、上市公司等核心厂家所在产业链条中的供应商或经销商提供供应链金融服务。

2、亚洲保理（深圳）有限公司

亚洲保理（深圳）有限公司于2012年在深圳前海成立，是一家供应链金融及商业信用数字化解决方案提供商。按产品性质，主要业务分为产业金融云和信用管理云。产业金融云专注于商业信用资产的生产。主要包括通过商业保理或金融服务的方式，将普遍存在于企业的应收账款资产加工成可转让的金融资产，并促进该等应收账款资产的流动，改善客户流动性和现金流。信用管理云专注于商业信用风险管理。主要包括向客户提供一揽子商业信用风险评估，应收账款管理，动态应收账款监控，及账款回收风险管理等服务，以优化客户的商业信用全周期管理。

五、中国商业保理行业发展趋势研判

1、供应链金融与保理业务的深度融合

随着中国经济结构的转型，供应链金融与保理业务将迎来前所未有的发展机遇。供应链金融不仅限于传统的存货、应收账款、应付账款和订单管理，而是将进一步渗透到企业的各个环节，实现全链条的精细化管理。特别是在消费驱动型经济模式下，企业对资金流转效率的要求将更高，保理业务将成为解决供应链上下游企业融资难题的关键工具。此外，随着动产在企业管理中的重要性日益凸显，保理业务将更多地围绕动产展开，创新动产融资模式，为供应链上的中小企业提供更多元化的金融服务。这不仅有助于提升整个供应链的竞争力，也将进一步推动商业保理行业的专业化发展。

2、数字化、智能化引领产业金融新方向

在数字化转型的浪潮下，商业保理行业将加速拥抱大数据、云计算和人工智能等前沿技术，不仅将提升保理业务的处理效率和风险管理水平，还将推动保理业务的创新。如通过大数据分析，保理公司可以更准确地评估企业的信用状况，降低坏账风险；通过云计算，保理业务可以实现线上化、自动化，提高服务效率。此外，随着消费领域的日益重要，电商保理等新兴业态也将迎来快速发展，成为商业保理行业的新增长点。

3、国际化合作推动出口保理业务突破

在全球贸易持续发展的背景下，中国商业保理行业将加强与国际同行的合作与交流，共同推动行业的全球化发展。特别是在当前国际形势复杂多变的背景下，企业走出去成为大势所趋。然而，金融服务的滞后成为制约企业海外拓展的一大瓶颈。因此，商业保理公司将积极探索出口保理业务，为企业提供跨境融资支持。这不仅可以满足企业的海外融资需求，还可以推动中国商业保理行业的国际化进程。同时，通过与国际同行的合作，商业保理公司可以借鉴先进经验和技术，提升自身竞争力，为行业的可持续发展奠定坚实基础。

以上数据及信息可参考智研咨询（www.chyxx.com）发布的《中国商业保理行业发展模式分析及市场需求预测报告》。智研咨询是中国领先产业咨询机构，提供深度产业研究报告、商业计划书、可行性研究报告及定制服务等一站式产业咨询服务。您可以关注【智研咨询】公众号，每天及时掌握更多行业动态。