2019年中国企业年金缴纳情况、积累基金、基金投资收益率及基金法人受托管理情况[图]

    企业年金是一种补充性养老金制度，是指企业及其职工在依法参加基本养老保险的基础上，自主建立的补充养老保险制度。

    企业年金是对国家基本养老保险的重要补充，是我国正在完善的城镇职工养老保险体系（由基本养老保险、企业年金和个人储蓄性养老保险三个部分组成）的“第二支柱”。在实行现代社会保险制度的国家中，企业年金已经成为一种较为普遍实行的企业补充养老金计划，又称为"企业退休金计划"或"职业养老金计划"，并且成为所在国养老保险制度的重要组成部分。

    2000年国务院印发《关于完善城镇社会保障体系的试点方案》，该文件首次提出了“企业年金”的说法，并规定了市场化运作、员工缴费比例、账户积累形式等方面内容，2004年，在经过了一些列的试点开展之后，国家相继颁布了《企业年金试行办法》与《企业年金基金管理办法》，首次制定了专门针对企业年金的法律文件，该文件在相当一段时间内发挥着企业年金“根本大法”的作用，企业年金在全国范围逐步推广施行。2017年新的《企业年金办法》正式公布，作为企业年金制度的“根本大法”，此次修改表明了我国发展企业年金制度的决心，对今后更好的推动企业年金的发展起到十分关键的作用。

    从建立年金的企业数量来看，我国企业年金市场主体参与程度逐步上升，我国企业年金缴纳企业数自2010年的3.7万个增长至2019年的9.6万个，缴纳职工数量自2010年的1335万人增长至2019年的2548万人。

2010-2019年中国企业年金缴纳情况

资料来源：人力资源和社会保障部、智研咨询整理

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    企业年金市场管理运营的资金已经开始在资本市场发挥重要作用，我国企业年金积累基金自2010年起始终保持15%以上的增速，2019年企业年金积累基金为17985亿元，同比增长21.77%。

2010-2019年中国企业年金积累基金统计

资料来源：人力资源和社会保障部、智研咨询整理

    从地区分布来看，我国企业年金资产金额最高的TOP5分别为上海市、北京市、江苏省、广东省、浙江省，年金资产额占比总计为15.6%，其中，上海市企业账户数共9789个，职工账户数共141.66万人；北京市企业账户数共4533个，职工账户数共88.26万人。

2019年中国企业年金资产TOP5

资料来源：人力资源和社会保障部、智研咨询整理

    我国能够参与设立企业年金计划的公司，往往具有资金、经营稳定、占有一定市场份额的特点，对企业年金计划在发挥激励员工、降低员工流失率、提高公司凝聚力等方面的作用，有比较深入、全面的认识。我国企业年金市场主体的这个特征，对企业年金计划的管理和运营模式产生了重要影响。长期以来，国内企业年金计划设立模式主要以单一计划为主，2019年我国企业年金市场中单一计划型共有3408个，占国内企业年金市场总量的94.67%。

2019年全国企业年金基金投资收益率情况表

资料来源：人力资源和社会保障部、智研咨询整理

    我国企业年金投资组合数自2010年的1504增长到2019年4327个，资产金额由2452.98亿元增加到17689.96亿元，增长较为迅速，说明我国企业年金市场化进展较为顺利，但是从加权平均收益率来看，则呈现出不稳定态势。

2010-2019年中国企业年金基金投资管理情况

资料来源：人力资源和社会保障部、智研咨询整理

    要发挥企业年金相较于基本养老保险的优势作用，则需要发挥市场化运作的关键作用。而其中，如何实现低风险、高收益的企业年金投资运行，并与此同时保持基金投资收益的稳定性，则十分的重要。我国企业年金基金当年加权平均收益率2011年呈现负增长，企业年金收益率较不稳定，对于增强制度信心以及保持稳定增值方面会产生负面影响。

2010-2019年中国企业年金基金当年加权平均收益率

资料来源：人力资源和社会保障部、智研咨询整理

    从基金的投资运行管理来看，我国企业年金的投资限制较多，降低了市场运营企业年金的积极性，也是投资收益不稳定的主要因素之一。我国具有企业年金管理资格的企业少，管理资格分散是影响市场活跃度的一方面原因，而另一方面在于我国对于企业年金的投资组合等方面规制较多，束缚了市场活力。从当前来看，我国通过《企业年金基金管理办法》等相关法律，确定了我国采取的是“严格数量限制”的监管模式，即通过对投资比例、投资工具、投资类别等进行直接的数量控制，目的仍然是保障企业年金的安全性，降低企业年金运营风险，因此对于企业年金的收益性和流动性仍然缺乏考量。

2019年企业年金基金法人受托管理情况

资料来源：人力资源和社会保障部、智研咨询整理

2019年企业年金基金托管情况

资料来源：人力资源和社会保障部、智研咨询整理

    我国企业年金总体发展趋势良好，参与人数和基金总量在不断攀升，制度建设也不断完善，在一定程度上发挥了相应的养老保障作用，但与发达国家还存在较大的差距，企业年金与参与基本养老保险的人数占比仍然较低、发展结构不均衡、养老保险替代率低、基金规模比较小、基金投资收益不稳定，由于企业年金制度是由政府、企业、市场、个人等多方主体共同参与的，因此导致企业年金现实问题的原因也是多个层面、综合性的，企业年金的发展需要政府发挥服务与监管责任、企业承担建立与主体责任、市场担当运营与保障责任。