2019年中国建筑设计行业发展趋势分析：建筑业的发展推动了建筑设计行业壮大，未来行业市场空间巨大[图]

    一、建筑设计行业发展现状分析

    1、建筑业施工面积及竣工面积

    建筑设计是指建筑物在建造前，由设计者对整个建设任务进行分解，事先对建设过程中可能存在的各类问题做通盘设想，拟好解决办法与实施方案，用图纸和文件形式表达出来，作为备料、施工组织和各工种配合协作的共同依据。

    在建筑产品的生产过程中，建筑设计直接参与项目最初决策阶段与项目完成验收阶段，并以图纸、交底和指导的方式间接影响项目具体实施阶段，贯穿“建筑产品”从决策、规划、设计、实施、验收、使用和维修的全过程。

    2017年，全国共有24754个工程勘察设计企业，同比增长12.6%。其中，工程勘察企业2062个，占企业总数8.3%；工程设计企业最多，共有21513个，占企业总数86.9%；工程设计与施工一体化企业1179个，占企业总数4.8%。

2017年不同类别设计企业数量占比

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    相关报告：智研咨询发布的《2019-2025年中国建筑设计行业市场运营态势及未来前景预测报告》

    在城镇化推动下，我国建筑业快速发展，全国建筑业施工面积从2011年的85.18亿平方米提升到2017年的131.72亿平方米，年复合增长率达7.53%；竣工面积从2011年的31.64亿平方米提升到2017年的41.91亿平方米，年复合增长率为4.79%。建筑业的发展，推动了建筑设计行业市场规模的壮大，为建筑设计企业带来了良好市场机遇。

2011-2018年全国建筑业施工面积及竣工面积（单位：亿平方米）

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    2、设计板块总体成本及利润走势分析

    设计板块成本与费用有所减少，净利润实现较快增长：2018年设计板块主要上市公司合计营收225.53亿元，同增13.81%，归母净利17.79亿元，同增23.29%。其中四季度实现营收77.65亿元，同增2.83%；归母净利6.89亿元，同增14.94%。2019年一季度营收42.51亿元，同减3.92%；归母净利3.22亿元，同增7.15%。2018年以来，设计行业毛利率有所替身个，行业内主要上市公司加强费用管控，管理费用率有显著下降。资产减值损失有所增加。总体看各项成本总和有所减少，净利润实现较快增长。

行业业绩增速下滑初现

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2018年全年现金流较好

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2018年行业毛利率有所提升

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现金比率与负债率均有提升

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    各项现金指标表现较好，但负债率提升营收增速下滑初现：2018年以来，设计行业毛利率有所提升，收现比、应收账款周转率等保持稳定，行业现金流创新高。但现金比率提升的同时，负债率同样有所提升。我们认为原因之一是当前设计板块更多公司是新上市公司，融资渠道刚打开，有更多的融资需求，导致负债水平提升。但也促进了板块上市公司业绩的较快增长。随着上市设计企业业绩释放进入尾声，板块整体业绩增速也呈小幅下滑。

    2.设计板块关注度情况分析

    杰恩设计、设计总院财务报表各项指标更为稳健：综合考察设计板块2016-2018年以及2019年一季报，杰恩设计与设计总院财务报表各项指标比较稳健。其中杰恩设计在利润率和负债率等方面控制较好，设计总院在业绩增速，收现比等方面把握较好。相比之下，行业龙头苏交科除了营收和利润规模领先外，其他指标并未有优势。个股关注度上当前市场持股依然集中在苏交科为主，其持股占比达到整个板块的69%。我们认为随着新上市的设计公司业绩逐步释放，更多财务稳健，成长能力更好的设计公司出现，板块持股有望多元化。

2018年部分设计公司企业规模比较

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2018年部分设计公司成长能力比较

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2018年部分设计公司盈利能力比较

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2018年部分设计公司负债水平比较

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2018年部分设计公司现金周转比较

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2019年一季度部分设计公司企业规模比较

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2019年一季度部分设计公司成长能力比较

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2019年一季度部分设计公司盈利能力比较

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2019年一季度部分设计公司负债水平比较

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2019年一季度部分设计公司现金周转比较

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    板块持股数量高于历史同期，板块关注度有所提升：2019年一季度，公募基金合计持股设计板块0.56亿股，环比2018年四季度末有明显下降，但相比往年同期，当前设计板块持股数量依然处于历史高位。这表明随着一部分设计类上市公司业绩的释放，当前设计板块的市场关注度逐步提升。

板块持股达到历史新高

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    二、我国建筑设计行业市场空间巨大

    随着我国城镇化率的提升、基础设施的完善和“一带一路”倡议的推进，我国建筑业市场空间巨大;此外，随着国家和社会对建筑质量、节能环保的重视，建筑业逐步转型和升级，促进了装配式建筑、BIM技术和绿色建筑等建筑理念和技术在我国的普及，工程总承包、全过程工程咨询等业态和商业模式也受到各级政府的鼓励和支持。

    建筑设计是工程建设的首要环节，与建筑业的发展息息相关，建筑业广阔的市场空间和转型升级的趋势，为建筑设计行业及企业的发展创造了良好的市场机遇。

    目前，我国正处于城镇化的快速发展期，与发达国家相比，我国城镇化率仍处于较低水平。城镇化率的不断提升，直接推动了建筑业的快速发展。

    根据国家统计局数据，我国城镇化率由2010年的47.50%提升至2016年的57.35%0“十三五规划”纲要提出，到2020年我国城镇化率将达到60%，预计到2030年我国城镇化率将达到70%左右。

    我国建筑业施工面积从2010年的70.80亿平方米提升到2016年126.42亿平方米，年复合增长率达10.14%;竣工面积从2010年的27.75亿平方米提升到2016年的42.24亿平方米，年复合增长率为7.26%。2017年中国建筑业总产值将达到20.18万亿元，未来五年（2017-2021)年均复合增长率约为6.15%,2021年中国建筑业总产值将达到25.62万亿元。

    随着经济发展和节能环保的需求，许多新技术如绿色建筑技术、节能环保材料的应用、智能化楼宇解决方案等越来越广泛地被应用于工程实践，市场对节能环保设计的需求也由理论研究型向实践型转变。未来建筑设计行业的竞争更多的是管理水平的竞争。