2017年中国抗生素市场概况及价格走势分析【图】

    抗生素市场中β- 内酰胺类 份额最大，原料药及中间体 需求同样领先。抗生素主要包括青霉素、头孢菌素、大环内酯、四环素和氨基糖苷等7大种类，其中头孢菌素全球市场份额最大，约占25%；其次为青霉素类，约占20%。头孢菌素与青霉素均属于β-内酰胺类抗生素，青霉素工业盐、7-ACA、6-APA和7-ADCA等是此类抗生素主要原料药和中间体。

抗生素分类及代表药物

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    相关报告：智研咨询发布的《2017-2022年中国抗生素行业深度调研及投资战略研究报告》

抗生素产业链示意图

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    一、青霉素工业盐：行业整体仍处低迷期，产品价格近期有所回升

    青霉素工业盐是抗生素产业链中的主要原料药之一，全球需求约6 万吨。青霉素工业盐又称青霉素G钾，上游原料主要为玉米，下游作为所有青霉素类抗生素和部分头孢类抗生素的原料，可用于合成6-APA、7-ADCA等中间体或直接合成青霉素钾、青霉素钠及克拉维酸钾等。

    我国是青霉素工业盐超级生产大国，主要用作6-APA 原料和出口。青霉素工业盐是所有青霉素类和部分头孢类抗生素的原料药，是抗生素产业中的关键一环。据统计，2013年我国的青霉素工业盐产量占全世界的75%。青霉素工业盐的下游产业中，约50%-60%用作6-APA的原料，30%用于出口。近年来我国青霉素工业盐出口需求基本维持在8000~9000吨，2012年我国青霉素工业盐主要出口印度仿制药企业。

2010 年国内青霉素工业盐主要产能分布

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    青霉素价格历史回顾：

    07 年为行业顶峰，此后价格一直处于低谷，2017 年年初小幅 回暖。2007年，我国青霉素工业盐的产能产量、价格和规模集中程度呈现“三高”现象。此后受企业增加、下游采购降低及限抗令等影响，青霉素工业盐价格持续低迷，2016年7月国内价格创历史新低，仅为45元/BOU。数据显示：近期国内价格有所回升，2017年5月国内市场均价为65元/BOU，系由环保投入加大、带动成本上升所致。

青霉素工业盐国内价格趋势 ：元/BOU

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    二、7-ACA：价格持续低位运行，6月份有所反弹

    7-ACA 是头孢菌素类抗生素的核心中间体之一，全球年需求量约4000 吨。7-ACA又名7-氨基头孢烷酸，目前主要通过头孢菌发酵玉米浆获得头孢菌素C，头孢菌素C酰胺键水解得到。7-ACA具有两个活性集团，可连接不同侧链，构成不同性质的头孢类抗生素，因而可作为多种头孢类抗生素的起始物料，如头孢噻肟、头孢三嗪、头孢唑啉、头孢呋辛和头孢哌酮等。

2016 年国内7-ACA 主要产能分布：吨

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    7-ACA 价格历史回顾：

    行业 总体供大于求，新一轮扩产致7-ACA 价格一路下跌，当前处于历史低谷期。数据显示：①2014年底国内价格迅速上升，系由行业停产、减产及退出等因素引起；②2015年下半年起国内价格一路下行，2016年进入历史低谷；③2017年5月国内单价为380元/kg。健康网显示，最新市场报价(6月26日)约为480元/kg。

国内7-ACA 产品单价情况：元/ 千克，酶法

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    三、7-ADCA：上下游原料药价格坚挺，价格企稳回升

    7-ADCA 是重要的头孢类半合成抗生素中间体。7-ADCA又称7-氨基-3-去乙酰氧基头孢烷酸，是传统抗生素的三大母核之一。7-ADCA的前体主要为青霉素工业盐，下游主要用于合成头孢氨苄、头孢拉定、头孢羟氨苄、头孢克洛等市场用量较大的药物。

2016 年国内7-ADCA主要产能分布：吨

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    7-ADCA 近期价格回顾

    行业总体供大于求，国内7-ADCA，产品价格总体持续下行，16 年底起略有回升。数据显示：①多轮产能扩增拉低国内7-ADCA产品价格，整体由2007年的700元/kg下跌至目前的325元/kg左右；②2016年底国内7-ADCA价格略有回升，系由华北制药停产所致；③2017年5月国内7-ADCA单价为420元/kg。健康网显示，最新市场报价(6月30日)约为480元/kg。

国内7-ADCA 产品单价情况：元/千克

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    四、6-APA：价格同比有所增长

    6-APA 是制备半合成青霉素的原料，主要用于阿莫西林合成。6-APA又称6-氨基青霉烷酸，上游原料为青霉素钾盐，主要通过酶法工艺合成，下游主要作为半合成青霉素氨苄钠和阿莫西林的母核。阿莫西林是青霉素的主要替代品种，可抑制细菌细胞壁的合成，杀菌速度优于青霉素。

2016 年国内6-APA主要产能分布：吨

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国内6-APA 产业主要发展趋势

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    国内6-APA 产品价格总体持续下行，16 年底价格回升。数据显示：①2006年以来国内6-APA产品价格总体持续走低，由480元/kg的高位下跌至目前的约190元/kg；②阿莫西林产品价格与6-APA价格同步走低；③2016年底国内6-APA价格略有回升；④2017年5月国内6-APA单价为175元/kg。显示，最新市场报价(6月26号)约为190元/kg。

国内6-APA 产品单价情况：元/ 千克

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6-APA 出口量及出口均价情况

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    五、阿莫西林：产能严重过剩，价格持续低，改善工艺和寻求出口是主要出路

    阿莫西林是 最常用的半合成青霉素类广谱β- 内酰胺类抗生素。阿莫西林，又名安莫西林或安默西林，是目前应用较为广泛的口服半合成青霉素之一，制剂类型包括胶囊、片剂、颗粒剂和分散片等，目前常与克拉维酸制成分散片合用。阿莫西林的制备方法经历了化学方法向酶法生产的转变，目前主流公司均采用环保、节约成本的酶法生产工艺。

2016年国内阿莫西林主要产能分布：吨

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    阿莫西林价格历史回顾：

    行业 总体供大于求，价格低位运行。数据显示：①2011年以来国内阿莫西林产品单价总体一路走低；②2015年下半年起国内价格持续下行，2016年6月进入历史低谷，7月稍有回升后趋于稳定；③2017年5月国内单价为162.5元/kg。显示，6月26日酶法阿莫西林约为172.5元/kg，化学法阿莫西林约为182.5元/kg。

国内阿莫西林产品( 含税) 单价情况：元/ 千克

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阿莫西林出口量及出口均价情况

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    六、4-AA ：市场低位平稳运行

    4-AA 是 培南类原料药的产业链 的重要中间体。4-AA又名4-乙酰氧基氮杂环丁酮，主要用于合成碳青霉素和青霉烯类β-内酰胺抗生素，是所有碳青霉烯培南类抗生素产品的关键共同中间体，培南类在临床上被作为人类仅次于万古霉素的抗生素防线。

国内4-AA 产品市场价格情况：元/ 千克

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    七、硫氰酸红霉素：行业重新洗牌

    硫氰酸红霉素是大环内酯类抗生素原料药的母核，亦可直接兽用。硫氰酸红霉素的上游原料主要为玉米淀粉、玉米浆、黄豆饼粉等农副产品，下游主要用于合成红霉素、琥乙红霉素和克拉霉素等红霉素衍生物，用于治疗革兰氏阳性菌和支原体、衣原体等感染；此外，硫氰酸红霉素可直接作为兽用抗生素，用于治疗对青霉素耐药的葡萄球菌、链球菌等引起的感染，国外普遍用作“动物生长促进剂”。

硫氰酸红霉素的主要上下游关系

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    全球需求量约9000 吨，国内产能过万吨，总体供大于求。需求方面，硫氰酸红霉素市场刚性需求较大，短期内波动较小。供给方面，我国是硫氰酸红霉素的主要供应国，2011年国内产能突破万吨，受限抗政策及环保压力的影响，近两年国内多家企业退出硫氰酸红霉素生产。

2016 年国内硫氰酸红霉素主要产能分布：吨

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    行业黄金期已过，近年来国内市场整体下行，16 年底起市场价格略有回升。数据显示：①2010年国内价格达到行业顶峰后下行明显，价格由500元/kg的市场高位将至当前的320元/kg市场地位；②2016年四季度起国内市场价格略有回升；③2017年5月国内市场单价为330元/kg。显示，最新市场报价(6月27日)约为350元/kg。

国内硫氰酸红霉素产品单价情况：元/ 千克

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