2023年中国钴行业全景简析：新能源产业持续发展，钴需求增量前景可观 [图]

摘要：

一、产业链：锂电池出货量高速增长，钴消费需求增量空间广阔

我国能源消费结构持续优化，政策也不断加大对新能源产业的支持，新能源汽车以及储能产业飞速发展，拉动锂电池需求增多。2023年，我国锂电池出货量继续保持高速增长。钴作为生产电池正极材料的重要资源，其需求还将持续上涨，市场增长空间广阔。

二、产业现状：钴产品产量增势弱，钴价波动幅度较大

随着国家环保政策的不断趋严，有色金属矿的开采及冶炼产能扩张有限。受外部环境影响，下游消费市场增势疲软，硫酸钴产量增势明显下滑。2023年年初以来，标准级钴的最高价和最低价都在13美元/磅至20美元/磅之间波动，合金级钴的价格稍高于标准级钴并同步波动。

三、进出口贸易：钴矿进口依赖程度减弱，集中进口自刚果（金）

近年来我国钴矿开采及冶炼技术不断提高，生产效率和生产质量提升，以及再生技术的发展，国内钴产品供应能力增强。我国钴矿砂进口数量和金额有所下滑，进口依赖程度有所减弱。我国钴矿资源高度依赖刚果民主共和国。从我国钴矿砂进口目的地来看，浙江省是钴矿砂需求最多的省份。

四、企业分析：华友钴业产能优势明显，企业钴产品产量均有所增长

华友钴业和盛屯矿业的营收规模较大，尤其华友钴业的营收规模快速扩张。华友钴业竞争优势明显，其产量远超其他企业。2022年，我国重点企业的钴矿产量均有所上涨。从销量看，除腾远钴业外，其他企业的钴产品销量均有所下滑。

五、发展趋势：钴产业链技术水平提高，推动产业升级

新能源产业的发展将对上游钴产品提出更高的品质要求，推动钴产品冶炼及深加工企业加大技术研发投入，提高技术水平和产品质量，满足高品质消费需求，推动钴产业升级。我国企业也将加大再生钴的回收技术研发，将再生钴发展成钴资源供给的重要部分，缓解我国钴矿进口依赖，增强钴产业链稳定性。

关键词：钴 产业链 产业现状 进出口贸易 企业分析 发展趋势

一、产业链：锂电池出货量高速增长，钴消费需求增量空间广阔

钴是一种金属元素，质地硬而脆。其熔点达到1500℃左右，沸点约3100℃。钴在高温下能够保持较高的强度，并且具有较低的导热性和导电性以及较强的铁磁性。钴产业链的上游是钴矿石，钴资源主要分布在铜钴矿、镍钴矿、砷钴矿、黄铁矿等矿藏中，其矿体中的单钴矿数量很少。钴矿石经过冶炼和粗加工后制成钴盐，主要分为硫酸钴、碳酸钴和草酸钴，而后继续进行深加工，制成四氧化三钴、钴粉和电解钴等钴产品，并制成各类应用材料。钴是生产耐热合金、硬质合金、防腐合金、磁性合金和各种钴盐的重要原料，钴消费中约70%是金属态钴，主要用于超级耐热合金、工具钢、硬质合金、磁性材料等方面，以化合物形式消费量约25%，如三元材料前驱体催化剂。

钴是生产电池正极材料的重要原材料，锂电池是钴的重要消费领域。我国能源消费结构持续优化，政策也不断加大对新能源产业的支持，新能源汽车以及储能产业飞速发展，拉动锂电池需求增多。2021年，我国锂电池出货量明显提速增长，2022年增至658GWh，同比增速达到101.22%。2023年，我国锂电池出货量继续保持高速增长，前三季度出货量为605GWh，较2022年同期增长35%。2023年，我国锂电池出货量中，动力电池占据主导地位，出货量为445GWh，占同期锂电池出货量的74%；其次是储能电池，出货量为127GWh，占同期锂电池出货量的21%。随着我国“双碳”战略的持续推进，动力电池和储能电池的出货需求还将继续上涨，也将带动产业链上游材料需求持续释放。钴作为生产电池正极材料的重要资源，其需求还将持续上涨，市场增长空间广阔。

相关报告：智研咨询发布的《中国钴矿行业市场研究分析及发展策略分析报告》

二、产业现状：钴产品产量增势弱，钴价波动幅度较大

全球钴资源分布较为集中，根据美国地质调查局数据，全球超过四成的钴资源都分布在刚果（金），我国的钴资源储量仅占全球钴资源的不足2%。我国钴矿储量集中分布在甘肃省，其2022年储量为4.71万吨，其次是青海省，储量为3.03万吨，两省的钴矿储量合计占全国总储量的将近一半。钴矿属于有色金属矿产，有色金属矿的开采及冶炼都属于“双高”产业，随着国家环保政策的不断趋严，有色金属矿的开采及冶炼产能扩张有限。因此，2020年至2022年，我国钴矿产量稳定在2200吨，未出现大幅度的增长。近年来，国家出台政策，鼓励有色金属矿产资源的勘探和开发，同时，绿色冶炼技术的不断升级和成熟，也有望推动我国钴矿产能产量提升。

2023年1-11月，我国硫酸钴产量波动幅度较大。7月产量均达到最高值，为8391吨，同比增长33%。8至11月，硫酸钴产量增势逐步放缓，11月产量为5700吨，同比下降22%。硫酸钴是十分重要的钴加工产品，经过进一步精深加工后制成四氧化三钴，并用于制造锂电池正极材料。硫酸钴还可以用于制造镍氢电池材料、油漆干燥剂、饲料添加剂及电镀等。2023年下半年，受外部环境影响，下游消费市场增势疲软，硫酸钴产量增势也明显下滑。但硫酸钴作为生产制造电池的重要原材料，其未来需求增长空间广阔。

2023年年初以来，标准级钴的最高价和最低价都在13美元/磅至20美元/磅之间波动，合金级钴的价格稍高于标准级钴并同步波动。2023年，MB钴报价在6月和9月两次降至较低值。6月，标准级钴最低价最低降至13美元/磅，合金级钴最低价最低降至约14美元/磅。目前MB钴报价与年初相比，仍有所下滑，这主要是由于消费市场增势疲软，钴消费需求增长不及预期，导致钴价增长乏力，价格出现小幅下滑。2023年12月初，MB标准级钴报价约为14美元/磅，合金级钴报价约为16美元/磅。

三、进出口贸易：钴矿进口依赖程度减弱，集中进口自刚果（金）

全球钴资源分布较为集中，我国钴资源储量少，占全球总储量的不足2%。而钴作为生产电池正极材料的重要原材料，随着国内新能源产业的蓬勃发展，其消费需求也持续增长。因此，我国钴矿进口需求较大，进口依赖度也较高。不过，近年来我国钴矿开采及冶炼技术不断提高，生产效率和生产质量提升，以及再生技术的发展，国内钴产品供应能力增强。我国钴矿砂进口数量和金额有所下滑，进口依赖程度有所减弱。2023年1-10月，我国钴矿砂进口数量为1.69万吨，同比下降23.26%，进口金额为3.06亿元，同比下降60.1%。

我国是钴矿进口大国，主要进口自刚果民主共和国。刚果民主共和国是世界上钴矿资源最丰富的国家，其钴矿储量占全球钴矿总储量四成以上。2023年1-10月，我国从刚果民主共和国进口钴矿砂数量为16668.45吨，占同期钴矿砂进口总量98.88%，我国钴矿资源高度依赖刚果民主共和国。从我国钴矿砂进口目的地来看，浙江省是钴矿砂需求最多的省份，其2023年1-10月钴矿砂进口数量为10594.02吨，占同期进口钴矿砂的62.84%；其次是福建省和广东省，进口数量分别为2419.56吨和1938.97吨，占比均超过10%。

四、企业分析：华友钴业产能优势明显，企业钴产品产量均有所增长

华友钴业和盛屯矿业的营收规模较大，尤其华友钴业的营收规模快速扩张，2022年总营收突破600亿元，远超其他企业；而盛屯矿业的营收规模呈现出下滑趋势，2022年降至250亿元左右。2023年，华友钴业的总营收继续上涨，前三季度总营收510.91亿元，同比增长4.88%；而盛屯矿业的总营收继续下滑，前三季度总营收183.01亿元，同比下降6.73%。寒锐钴业和腾远钴业的总营收规模相对较小，2023年前三季度，寒锐钴业的总营收为37.17亿元，同比下滑6.13%；腾远钴业的总营收为39.71亿元，同比增长8.66%。

从企业的钴产品产能产量来看，华友钴业竞争优势明显，其产量远超其他企业。2019年至2022年，华友钴业的钴产品产量持续上涨，2022年增至38498吨，同比增长5.44%。2022年，我国重点企业的钴矿产量均有所上涨，寒锐钴业的钴产品产量为10147.84吨，同比增长28.48%；腾远钴业的钴产品产量为9702.19吨，同比上涨22.94%；盛屯矿业的钴产品产量为10901.6吨，同比增长3.59%。从销量看，除腾远钴业外，其他企业的钴产品销量均有所下滑。2022年，腾远钴业的钴产品销量为9259.28吨，同比增长12.81%；华友钴业的钴产品销量为23058吨，同比下降8.21%；寒锐钴业的钴产品销量为7280.25吨，同比下降11.68%；盛屯矿业的钴产品销量为9238.68吨，同比下降9.24%。

五、发展趋势：持续推进技术升级，钴产业链提质发展

1、钴产业链技术水平提高，推动产业升级

新能源产业是国家未来发展的重要战略产业，其发展前景可观。钴作为新能源产业上游的重要资源，其产业链也将加快高质量发展。新能源产业的发展将对上游钴产品提出更高的品质要求，推动钴产品冶炼及深加工企业加大技术研发投入，提高技术水平和产品质量，满足高品质消费需求，推动钴产业升级。同时，国家环保政策持续趋严，环保标准不断提升，也推动钴矿开采及冶炼企业加快推进绿色技术研发和绿色产能替换。随着钴产业链相关企业的提质发展，企业间的技术竞争也将有所加剧，创新能力不足或技术水平低下的企业面临淘汰风险。

2、发展钴资源回收经济，缓解钴矿进口依赖

随着新能源产业的持续发展，钴矿需求快速增长。在国家政策的扶持下，我国新能源产业还将继续稳步发展，钴矿需求增量可观。但我国钴矿资源的全球占比小，原生钴矿资源较少。因此，我国钴矿进口依赖度较高，进口来源国单一。近年来，国家多次在政策中表示，鼓励循环经济的发展，提高废旧资源回收利用率。同时，全球经济的绿色化发展也推动钴产业链加快转型升级，再生钴将成为钴产业链绿色化的重要路径。未来，我国企业也将加大再生钴的回收技术研发，将再生钴发展成钴资源供给的重要部分，缓解我国钴矿进口依赖，增强钴产业链稳定性。

以上数据及信息可参考智研咨询（www.chyxx.com）发布的《中国钴矿行业市场研究分析及发展策略分析报告》。智研咨询是中国领先产业咨询机构，提供深度产业研究报告、商业计划书、可行性研究报告及定制服务等一站式产业咨询服务。您可以关注【智研咨询】公众号，每天及时掌握更多行业动态。