一、定义及分类

硅橡胶是指主链由硅和氧原子交替构成，硅原子上通常连有两个有机基团的橡胶。普通的硅橡胶主要由含甲基和少量乙烯基的硅氧链节组成，具有无毒无味、热稳定性好、透气性好等特点，此外，硅橡胶还具有生理惰性、不会导致凝血的突出特性，因此在医用领域应用广泛。目前，硅橡胶的分类方式有很多，按照硫化温度，硅橡胶可分为高温硫化硅橡胶和室温硫化硅橡胶。从包装形式上则可以分为单组分、双组分室温硫化硅橡胶。按照聚合度，硅橡胶还可以分为混炼型硅橡胶和液体硅橡胶。

二、行业政策

1、主管部门和监管体制

硅橡胶行业主管部门为国家发展和改革委员会、国家工业和信息化部等。国家发展和改革委员会主要负责制定产业政策，指导技术改造，并按国务院规定权限审批、核准、审核相关建设项目；国家工业和信息化部主要负责拟定高技术产业中涉及新材料的规划、政策和标准并组织实施，指导行业技术创新和技术进步，以先进适用技术改造提升传统产业，组织实施有关国家科技重大专项，推进相关科研成果产业化，推动新兴产业发展。

行业自律性组织为中国橡胶工业协会，该协会涉及轮胎、力车胎、橡胶制品、乳胶、胶管胶带、胶鞋、炭黑、再生胶、橡胶机械、橡胶用原材料、贸易公司、科研院所、高等院校等单位。业务范围包括：组织推动橡胶行业自主创新和新产品、新工艺、新技术、新材料和新装备的开发应用，开展交流、推广工作；经政府有关部门批准，组织科学技术成果的鉴定和评价，促进产学研相结合，提高行业整体技术水平，提升行业竞争力；推进橡胶行业质量提升、品牌建设和标准化工作，推进行业节能低碳绿色发展、资源综合利用等。

2、行业相关政策

硅橡胶行业作为高性能材料领域的关键分支，展现出强大的生命力和广阔的应用前景。近年来，国家出台了多项政策和措施，进一步推动硅橡胶行业发展。如2022年10月发布的《鼓励外商投资产业目录（2022年版）》中，其中包括丙烯酸酯橡胶、氯醇橡胶，以及特种氟橡胶、硅橡胶、氟硅橡胶、热塑性聚氨酯橡胶等特种橡胶。2023年12月发布的《产业结构调整指导目录（2024年本）》中，其中提出将“苯基氯硅烷、乙烯基氯硅烷等新型有机硅单体，苯基硅橡胶、苯基硅树脂及杂化材料的开发与生产”设为鼓励类。

三、发展历程

硅橡胶属于有机硅系列产品，其发展与有机硅发展历程紧密相关。目前，硅橡胶行业发展主要分为3个阶段：起步期、成长期、快速发展期。我国硅橡胶最早可追溯到20世纪50年代，当时我国开始有机硅产品的研究和工业生产，并在20世纪50年代末初步掌握搅拌床合成甲基单体技术。进入21世纪，随着国内企业不断完善工艺、增建和扩建装置，有机硅生产形势不断向好。随着下游应用领域的拓展，有机硅下游产品硅橡胶消费量实现跨越式增长。硅橡胶在部分非轮胎的细分领域取代其他胶种，市场空间进一步打开。

四、行业壁垒

1、技术壁垒

技术在硅橡胶制造业中所起的主导作用不容忽视。针对配方的精确把握以及生产工艺流程的娴熟运用，皆需依靠一支具备卓越的产品研发能力和高效的制造实践经验的优质科研团队及技艺高超的技术工人。然而，这类优秀的技术人才的培养以及相关工艺技术的深入掌控，都需要企业付出长久的努力并经历一段时间的积累过程。生产工艺的精准掌握以及技术人才的深厚积累，正是对新的业内参与者采取颇为严苛的门槛。

2、规模壁垒

硅橡胶产业作为一个规模经济特征显著的产业，欲想在这个行业中长期保持领先地位，便须投入更多的资金来建立大量的产能，以期达到满足下游客户对于高端产质量能需求的目标。如此一来，无疑将会在某种程度上对刚刚踏入此行业的中小企业给予生存压力。

3、客户壁垒

硅橡胶制品的品质及其稳定性，乃是直接影响下游产品品质的决定性要素。各家厂商所产出的产品性能及其稳定性之间难免存在些许差异。例如在光伏领域内：鉴于光伏产业的特性，新供应商想要成为光伏组件厂的供货商，务必得经过在终端产品方面进行为时较久的严格测试后方能晋升至其供应商名单之中。故而，双方在长期业务往来中的技术交流日益密切加深之际，也使得客户对于企业的产品技术产生一定的黏性依赖。倘若客户决定更换光伏密封胶产品供应商，那将不得不面对一系列的技术转移及磨合成本问题。完善的长期合作关系加上优异的产品质量往往可以让下游客户对企业产生极高的忠诚度，进而对后来者以种种方式设置了无形的壁垒。

五、产业链

1、行业产业链分析

从行业产业链来看，硅橡胶行业上游主要包括有机硅基胶、二氧化硅、碳酸钙、固化剂等；中游为硅橡胶制品生产商，负责将原材料加工成各类硅橡胶产品；下游则涵盖了众多应用领域，满足不同行业对硅橡胶制品的多样化需求。如能源电力、电子、汽车、机械、航空航天、医药卫生、食品等。

硅橡胶行业产业链

有机硅基胶

合盛硅业股份有限公司

山东东岳有机硅材料股份有限公司

浙江新安化工集团股份有限公司

成都硅宝科技股份有限公司

湖北回天新材料股份有限公司

二氧化硅

山东立华新材料有限公司

确成硅化学股份有限公司

龙星化工股份有限公司

福建省三明正元化工有限公司

碳酸钙

江西广源化工有限责任公司

广西贺州市科隆粉体有限公司

河南鑫泰钙业有限公司

四川贡嘎雪新材料有限责任公司

固化剂

东莞市嘉鸿固化剂地坪有限公司

济南圣泉集团股份有限公司

烟台东化新材料有限公司

无锡钱广化工原料有限公司

上游

上海宏达新材料股份有限公司

山东东岳有机硅材料股份有限公司

合盛硅业股份有限公司

浙江新安化工集团股份有限公司

中游

能源电力

电子

汽车

机械

航空航天

医药卫生

下游

2、行业领先企业分析

（1）合盛硅业股份有限公司

合盛硅业股份有限公司主要从事工业硅、有机硅及多晶硅等硅基新材料产品的研发、生产及销售，是我国硅基新材料行业中业务链最完整、生产规模最大的企业之一。技术方面，公司已完整掌握了碳化硅材料的原料合成、晶体生长、衬底加工以及晶片外延等全产业链核心工艺技术，突破了关键材料（多孔石墨、涂层材料）和装备的技术壁垒，公司碳化硅产品良率处于国内企业领先水平，在关键技术指标方面已追赶上国际龙头企业水平。产品方面，公司不仅进行现有产品的工艺技术提升，且在强链、延链、补链上进行全产业链布局，研发并基本实现光伏组件配套边框密封用硅酮密封胶、电池片封装用液体硅橡胶、高性能有机硅弹性体涂料等产品的产业化。2024年上半年公司实现营业收入132.72亿元，同比增长11.18%；归母净利润为9.78亿元，同比下降45.12%，处于增收不增利的状态。

（2）浙江新安化工集团股份有限公司

‌浙江新安化工集团股份有限公司创建于1965年，主营作物保护、硅基新材料、新能源材料三大产业。其中，硅基新材料拥有从上游硅矿开采冶炼、有机硅单体合成、下游产品制造的完整产业链，相关产品畅销全球 130 多个国家和地区。近年来，公司不断强链、补链，通过产业链向上，稳定上游战略性资源；价值链提升，着力向高附加值的应用领域延伸，深入向终端化和高端化发展，提升企业核心竞争力。目前，企业包括高温硅橡胶、工业胶、改性硅油、特种硅烷等终端模块均有相应的终端子公司开展业务，积极拓展硅基新材料在新能源汽车、电力通信、医疗健康、消费电子、新能源材料等多个领域的终端化应用。2024年上半年，公司实现营业收入84.88亿元，同比持平，实现归母净利润1.31亿元，同比增长15.47%。

六、行业现状

中国是世界上最大的硅橡胶生产国之一，其产量一直处于国际领先地位。近年来，我国硅橡胶产量保持持续增长趋势，2018年中国硅橡胶行业产量为136.18万吨，到2023年，中国硅橡胶行业产量增长至270.88万吨。未来，随着国家对技术创新和产业发展的支持，以及市场需求的增长，中国硅橡胶行业产量有望持续上涨。

七、发展因素

1、有利因素

（1）国家政策的支持

近年来，国家在税收、资金、技术支持等方面给予硅橡胶行业一系列的优惠和扶持。例如，提供政府补贴、资金支持、税收优惠等，以降低企业的运营成本，提高企业的竞争力。同时，国家鼓励硅橡胶企业加大科研投入，提高自主创新能力。通过技术创新，提升硅橡胶产品的质量和技术含量，以满足市场不断变化的需求。

（2）技术发展与创新

随着科技的进步，硅橡胶材料的研发和生产技术也在不断创新。例如，新材料开发方面，生物相容性硅橡胶等新型硅橡胶材料正逐渐崭露头角；生产过程优化方面，智能制造和自动化技术的应用日益广泛，提高了生产效率并降低了成本；环保型硅橡胶产品的研发也受到了越来越多的关注，以满足市场对环保型材料的需求。

（3）下游需求旺盛

硅橡胶作为一种高性能弹性体材料，因其独特的物理化学性质，在众多领域得到了广泛应用。如新能源汽车、5G通信、航空航天、电子电器、医疗卫生等。随着这些领域的快速发展，硅橡胶的市场需求不断增加，对高性能硅橡胶材料的需求也将持续增长。这种市场需求的增加不仅推动了硅橡胶行业的技术创新和产业升级，还促进了产业链的延伸和拓展。

2、不利因素

（1）宏观经济波动

硅橡胶行业作为高性能材料领域的关键分支，其未来发展可能会受到宏观经济波动的影响。宏观经济波动会直接影响消费者的购买力和企业的投资意愿，进而影响硅橡胶产品的市场需求。在经济繁荣时期，市场需求增加，硅橡胶行业可能迎来快速发展；而在经济衰退时期，市场需求减少，行业增长可能放缓甚至出现负增长。因此，企业需要提前采取措施以减少亏损。

（2）原材料价格波动

硅橡胶原材料主要包括有机硅基胶、二氧化硅等，这些原材料的价格将直接影响硅橡胶的生产成本。而影响原材料价格的因素有很多，包括市场需求波动、宏观环境变化、地缘政治因素等，因此，原材料价格不稳定。当原材料价格上升时，硅橡胶生产成本增加，从而导致硅橡胶产品价格提高，企业竞争力下降。因此企业需要警惕原材料价格波动风险。

（3）市场竞争激烈

近年来，我国硅橡胶行业竞争日益激烈，部分企业为争夺市场份额，可能会采取价格战的策略。市场价格下降将直接影响企业的盈利能力，导致利润大幅下降甚至亏损。同时，部分企业为了降低生产成本，可能会采用价格较低的回收料作为主要原料，所采用的交联剂也为一些小厂的产品，质量不稳定，从而造成最终产品的质量下降。因此，企业需要警惕市场竞争风险，以防止在竞争中处于不利地位。

八、竞争格局

硅橡胶行业内，领先企业凭借强大的业务规模和市场份额，在行业中占据领先地位，并具有较强的竞争力和市场影响力。这些企业包括合盛硅业、新安股份等。这些领先企业不仅拥有完善的产业链布局，还具备技术积累优势，能够在部分细分领域掌握先进技术，并形成自主知识产权。同时，它们还具备规模经济优势，能够满足下游客户对高端产品性能的要求。此外，硅橡胶行业内还有一批规模较小但具有专业技术和市场口碑的企业。这些企业虽然市场份额相对较小，但在特定领域或细分市场中具有一定的竞争力。它们通过技术创新、产品差异化等手段，与领先企业展开竞争，并在市场中占据一定的份额。

九、发展趋势

未来，硅橡胶的应用领域将会更加多元化，随着新兴产业的快速发展，如新能源汽车、可穿戴设备、生物医疗等，硅橡胶的应用领域将进一步拓展。特别是在医疗健康领域，随着人们对健康安全的关注度提升，环保无毒、生物相容性高的硅橡胶产品的需求将持续增长。同时，环保趋势更加明显，企业将通过采用环保型原材料、优化生产工艺、推广可回收利用的产品等方式，降低对环境的影响，满足消费者对健康安全及环境友好的需求。此外，随着科技的进步，硅橡胶的生产过程也将不断优化、生产效率也将不断提升，从而进一步推动行业发展。