摘要：林业是我国国民经济的重要组成部分，也是生态文明建设的重要支撑。近年来，我国林业发展取得了显著成效，林业生产总值、森林覆盖率、森林蓄积量、林业碳汇等指标均有大幅提升，产业总规模日益增长。国家统计局数据显示，2023年我国林业总产值已增长至7006.08亿元，同比增长率为2.72%。

一、定义及分类

林业是指保护生态环境保持生态平衡，培育和保护森林以取得木材和其他林产品、利用林木的自然特性以发挥防护作用的生产部门，是国民经济的重要组成部分之一。林业在人和生物圈中，通过先进的科学技术和管理手段，从事培育、保护、利用森林资源，充分发挥森林的多种效益，且能持续经营森林资源，促进人口、经济、社会、环境和资源协调发展的基础性产业和社会公益事业。

二、行业政策

1、主管部门和监管体制

国家林业局是主管林业工作的国务院直属机构。各级政府林业主管部门实行行业归口管理。行业管理协会为中国林业产业协会（于2011年1月更名为中国林业产业联合会）。此外，我国建立了以林地林权管理为核心、资源利用管理为重点、综合监测为基础、监督执法为保障的森林资源管理体系。我国县级以上林业主管部门对森林资源的保护、利用、更新，实行管理和监督，以及负责组织森林资源清查，建立资源档案制度，掌握资源变化情况。根据《中华人民共和国森林法》和《中华人民共和国森林法实施条例》的规定，为保护森林资源、生态环境和林木经营者的合法权益，国家对森林资源利用实行严格管理，主要实行一“权”、一“限”、三“凭证”制度。

2、行业相关政策

中华人民共和国成立至今，林业的定位从以提供经济产品为主逐渐转变为以提供生态服务为主。林业主管部门在不同时期运用不同的政策工具指导林业动态调整，以满足特定历史阶段的社会需求。近年来，我国政府从加强林业科技创新、促进林产品的加工和利用等方面对林业产业发展给予了一系列的政策支持，不断鼓励国内林业经济发展，并有效地推动了林业市场秩序规范化。此外，随着国家环保政策落地实施，林业市场发展环保投入力度日益增强，加速推动了产业绿色环保转型升级，也为行业发展带来更多可能。

三、行业壁垒

1、资金及运营管理壁垒

由于林业行业具有林木培育周期长、资金周转慢、较易受气候灾害影响等特点，需要投入大量资金进行培育、管理、维护。因此，林业行业作为资金密集型行业，前期投入和持续经营对企业资金实力的要求较高，对新进入者具有较高的资金壁垒。同时，林业经营具有一定的专业度，对管理、经营方面经验有较高要求，能否建立一套完整的森林经营管理制度，拥有一支多层次、专业性强、经验丰富、长期稳定的管理团队和作业队伍，对新进入者挑战较大，也因此形成较强的行业壁垒。

2、资源壁垒

我国是一个森林资源匮乏的国家，森林首先肩负的使命就是自然生态环境的保护，其中较大一部分为自然生态保护林、防护林等非商业性质的资源。因此作为经营性的林木资源在一定程度上受到现有森林资源数量的限制。同时，我国森林资源分布很不均衡，地区差异较大，在缺材少林地区的林木经营必然会受到经营性林地资源短缺的制约。

3、准入壁垒

我国目前实行森林采伐限额管理制度、凭证采伐林木制度、年度木材生产计划管理制度，对木材运输实行凭证运输木材制度，对林木加工实行生产许可制度。过去，林木经营主要以国有和集体制为主。目前，我国林权体制改革正在积极推动，但尚处在改革初期，林木经营的体系和机制尚未健全。现阶段对林木的采伐、运输和生产许可等将成为经营者进入林木种植业的制度性瓶颈。随着林权改革的不断深入，这种进入障碍应会逐步减少。

四、产业链

1、行业产业链分析

林业的产业链上游业务一般是指森林经营企业依据国家法律法规和规划要求对天然林、天然商品林等禁止采伐的森林资源进行种植、维护及管理，对商品林进行采伐和活木林出售；中下游业务主要包括原木加工和木制品的生产、制造和销售等。近年来，我国林业产业结构不断优化，林业产业结构已由单一的营林和木材采伐演变为经济林产品的种植与采集、木材加工、人造板制造、林业旅游与休闲服务等三产门类齐全、协调发展的格局，初步形成了涵盖第一、第二和第三产业在内完整的现代化林业产业体系。

林业行业产业链

苗木

大千生态环境集团股份有限公司

广州普邦园林股份有限公司

康欣新材料股份有限公司

盘锦博亚惠农科技有限公司

海峡生物科技股份有限公司

湖北九森林业股份有限公司

肥料

山东华鲁恒升化工股份有限公司

江苏华昌化工股份有限公司

四川发展龙蟒股份有限公司

湖北兴发化工集团股份有限公司

山东仙坛股份有限公司

莲花健康产业集团股份有限公司

林木种植

上游

福建省永安林业(集团)股份有限公司

福建金森林业股份有限公司

云南景谷林业股份有限公司

广西丰林木业集团股份有限公司

中游

锯木加工

木片加工

人造板制造

家具制造

下游

2、行业领先企业分析

（1）福建省永安林业（集团）股份有限公司

福建省永安林业（集团）股份有限公司是国务院国资委管理的中央企业中国林业集团旗下唯一上市公司，股票简称“永安林业”。围绕国家“双碳”战略，永安林业巩固核心优势，推进转型升级，目前已发展成为集“森林培育与综合利用、人造板研产销”于一体的综合上市公司。2023年永安林业营业总收入为6.93亿元，同比下降8.39%；2024年第一季度公司营业总收入为0.57亿元，同比下降58.91%。

（2）广西丰林木业集团股份有限公司

广西丰林木业集团股份有限公司始创于1996年，2011年正式挂牌上市，成为广西林业第一家在主板上市的企业，股票简称“丰林集团”。目前丰林集团在全国范围内拥有6条国际先进的大规模连续压机人造板生产线，纤维板、刨花板合计年产能规模达180万M³。此外，公司还拥有化工厂1个，人工速生丰产林基地约20万亩，是国内规模最大、设备最先进的林板一体化集团之一。2023年丰林集团营业总收入为23.4亿元，同比增长14.01%；2024年第一季度公司营业总收入为3.99亿元，同比下降6.2%。

五、行业现状

林业是我国国民经济的重要组成部分，也是生态文明建设的重要支撑。近年来，我国林业发展取得了显著成效，林业生产总值、森林覆盖率、森林蓄积量、林业碳汇等指标均有大幅提升，产业总规模日益增长。国家统计局数据显示，2023年我国林业总产值已增长至7006.08亿元，同比增长率为2.72%。林业经济的快速发展对我国粮食安全、能源安全、水资源安全、生物多样性保护、气候变化应对等方面都发挥了重要积极作用。

六、发展因素

1、有利因素

（1）林业碳交易市场发展空间较大

在国家政策的支持和推进下，我国林业碳交易市场已成雏形。自2017年启动碳排放权交易市场的筹备工作开始，经过基础建设期、模拟运行期，2021年起，我国碳交易市场运行框架基本建立，运行平稳有序。而在碳信用签发量中，森林资源由于碳吸收效果佳而占比最高。另一方面，我国森林资源持续提升，可充分适配我国碳交易市场的需求。在此背景下，林业具备继续扩大经营规模的条件，碳交易有望为林业经营者带来额外收益。

（2）行业发展的空间很大

我国林木种植业经营者众多，规模较小，在森林可持续经营的行业内在要求下，正逐步走向联合、流转、规模化。行业规模化后，对于森林的发展和行业的效益都将起积极的作用，对于集约化水平高、可持续经营的规模企业意味着较好的发展机遇。此外，林木作为资源品，可以再生；作为基础材料，低碳环保。木材加工单位能耗如为1，则水泥为5、塑料为30、钢为40、铝为70；培育木材可以释放氧气，吸收二氧化碳，而冶炼金属却要产生大量二氧化碳。金属石油等矿产资源近百年后可能都面临枯竭，而林木资源却是可以再生，持续利用。因此，林业符合国家环保发展需求，未来林业市场规模发展空间仍旧广阔。

（3）行业在社会经济发展中地位高，国家政策大力扶持

林木种植业在经济社会可持续发展中具有不可替代的作用。森林是陆地生态系统的主体，是实现经济社会全面、协调、可持续发展的基础。森林关系国家的国土生态安全、木材、粮油和能源的保障安全，关系到农村、农业和农民发展。森林提供丰富的原材料和林产品，包括木材、工业原料、木本粮油、食品药材等一万多种，是仅次于煤炭、石油、天然气的第四大能源资源。

森林持续改善环境、维护生态平衡、保持物种多样化。林木种植业在促进农村产业结构调整，解决山区农民脱贫致富，提供农民就业机会等方面有着极为重要的作用。国家政府强调，加强林业建设是经济社会可持续发展的迫切要求，要加强政策扶持，保障林业长期稳定发展，减轻林业税费负担。各政策规划更是提出要加大资金、金融、科技等方面投入；扶持培育大中型龙头企业；严格执行林业税费减免优惠政策；支持符合条件的重点龙头企业在国内资本市场上市。综上分析，林木种植业发展符合社会的根本需要，将持续得到国家政策的更多支持。

2、不利因素

（1）林业生产周期较长，经营收益不确定性较大

林木的生长周期较长，且林木生长受环境影响大，面临气候变化、自然灾害等不可控因素。林木生长和采伐环节人工成本占比较高，因此木材成本总体呈不断提高的趋势，木材价格受市场供需关系和国家政策的变化影响。上述因素导致林业经营收益不确定性较大。

（2）技术创新能力不足

林业为传统“农林牧渔”行业，其自身的可创新空间相对较小，但行业仍需要不断进行技术创新以提升生产效率和产品质量。从目前国内林业发展情况看，我国林业经营者研发资金投入相对不足，技术发展水平相对较低，导致林业原始创新能力薄弱，高层次领军人才较少，行业整体的自主创新水平有待提升。此外，先进设备的依赖进口也增加了林业企业的运营成本，进一步压缩了其利润空间。

（3）林业体制改革滞后

自建国以来，我国已进行了多次林业体制改革，但改革进程相对缓慢且复杂。每次改革都会给林农带来经营上的变动，部分林户在此过程中遭受了较大损失。这不仅影响了林农的积极性和参与度，也制约了林业产业的整体发展。此外，林业政策的频繁变动使得林业企业难以形成稳定的经营预期，影响了其长期投资和战略规划。

七、竞争格局

近年来，随着国家对生态文明建设的持续推进和绿色经济的蓬勃发展，林业已成为国家经济的新增长点，吸引了众多企业和资本的涌入，市场竞争态势日益加剧。从竞争格局来看，我国林业市场竞争呈现出多元化、层次化的特点。一方面，国内大型企业凭借强大的资金实力、先进的技术水平和管理经验，在市场中占据主导地位，尤其在林产品加工、销售等环节具有较强的竞争优势。另一方面，中小型企业则依托地域优势、灵活的经营策略和创新的理念，在细分市场或特定领域找到了自己的生存空间。此外，外资企业和跨国公司的进入也为行业带来了新的竞争力量。

八、发展趋势

近年来，国家出台了一系列政策措施，如《“十四五”国家储备林建设实施方案》、《林草种苗振兴三年行动方案（2023-2025年）》等，为林业行业的发展提供了有力保障，不断促进林业产业的健康发展，实现经济效益和生态效益的双赢。此外，在“绿水青山就是金山银山”的发展理念指导下，我国林业产业将更加注重绿色发展和可持续经营。综上，未来随着政策效能释放，我国对生态保护与修复的投入力度将不断增强，国内林业经济迎来更多发展机遇的同时，天然林保护、退耕还林等生态工程建设将成为产业发展推进的重要方向。