摘要：我国百货行业现已步入稳定的发展阶段。尽管2022年疫情对百货行业造成了一定的冲击，国内百货店商品销售额增速同比下降16.3%，但总体看来，行业已逐渐回归至正常的发展轨道，2023年中国百货店商品销售额增速同比增长8.8%。当前，我国百货业态以联营模式为主流，这种模式具有轻资产的显著优势，既不会在商品上积压资金，又能够保持较低的人工成本。然而，联营模式也存在明显的短板，即它严重削弱了企业的商品经营能力。因此，自采自营模式被视为行业变革与发展的重要方向之一，这标志着企业向具备更强商品经营能力的目标迈进。然而，目前这一变革进展相对缓慢，仍需行业内外共同努力推动。

一、定义及分类

百货是指经营包括服装、家电、日用品等众多种类商品的大型零售商店。根据国家质量监督检验检疫总局、国家标准化管理委员会起草的《零售业态分类》，百货店可以分为以下三种：高档百货店、时尚百货店和大众百货店。

二、行业政策

1、主管部门和监管体制

我国对百货行业采取国家宏观调控和行业自律相结合的监管模式。国家发改委、商务部及下属各级商务主管部门制定相关产业政策及发展规划对百货行业的运行和发展进行规范和引导。国家质量监督检验检疫总局及其下属国家标准化管理委员会负责建立行业国家标准。商务部、卫计委、新闻出版广电总局等部委依据相关法律法规对特殊商品的零售流通建立行政许可或备案管理制度。中国商业联合会、中国百货商业协会、中国连锁经营协会等全国性行业组织，主要承担行业自律、沟通、协调、监督以及保护企业合法权益等职能。

2、行业相关政策

近段时间，国家积极出台政策促进百货行业的发展。2023年8月，商务部等九部门印发《县域商业三年行动计划（2023-2025年）》，提出鼓励县城购物中心、大型商超向乡镇延伸服务，布局前置仓、物流仓储等设施，完善家电、家具家装等商品营销、回收和维修网络。构建商业服务完善的社区生活圈，加强对乡村商业发展的带动，促进一体化发展。该政策将进一步扩大百货行业市场覆盖范围，同时，也有助于提升百货行业的供应链效率和物流水平，提升消费者购物体验，并通过整合城乡商业资源，百货公司可以开拓更广阔的市场空间，实现可持续发展。

三、发展历程

全球百货行业发展历程主要经历了四个阶段。19世纪末至20世纪初，百货公司起源于欧洲，最早出现在19世纪末期至20世纪初期。当时的百货公司主要以经营多种商品、提供各类服务为特点，吸引了城市中产阶级和上层社会的消费者。20世纪中叶，随着工业化和城市化的加速发展，百货公司在全球范围内迅速兴起。在这一时期，百货公司开始扩大规模，提供更多种类的商品，并引入更多的销售促销活动。20世纪后半叶至21世纪初，在经历了上一阶段的蓬勃发展后，百货商场开始面临市场竞争的加剧和消费者需求的多样化。一些百货商场开始盲目扩张，追求“大而全”，导致市场饱和和同质化竞争。在此背景下，百货商场开始进行调整和变革，探索新的经营模式和服务方式。进入21世纪，随着互联网和电子商务的兴起，传统百货商场面临着巨大的挑战。为了适应市场变化和消费者需求，百货商场开始加强线上线下融合，推动数字化转型和创新发展。同时，百货商场也积极探索多元化经营，拓展业务领域和服务范围，提升消费者体验。

四、行业壁垒

1、供应链管理和商品采购

中国百货行业的发展离不开全球供应链，而随着消费者需求的不断变化和商品种类的不断扩大，百货企业需要建立高效的供应链管理系统，确保商品的及时更新和库存的合理控制。然而，建立起强大的供应链管理系统需要投入大量的人力、物力和财力，包括建立全球化的采购网络、建立与供应商的紧密合作关系以及实现供应链数字化管理等，这些都是对企业资源和管理能力的巨大考验。

2、品牌竞争与市场定位

中国百货行业存在着激烈的品牌竞争和市场定位的壁垒。首先，大型国际百货集团如LV、Hermes等已经在中国市场占据了较大份额，并拥有强大的品牌影响力和忠诚消费群体。其次，国内知名百货企业如北京华贸、上海新世界等也通过多年积累已经形成了一定的市场地位，拥有一定的品牌忠诚度和市场口碑。这些品牌的竞争力和市场定位构成了新进入者的壁垒，在与这些企业的竞争中需要付出更多的成本和风险。

3、科技创新和消费体验

随着互联网和移动支付技术的飞速发展，中国百货行业正面临着科技创新和消费体验的转型升级。这一方面让传统百货企业面临着数字化转型的压力，另一方面也为新进入者提供了更多的机遇和挑战。在当前中国百货市场，消费者对于消费体验和个性化服务的需求日益增长，而实现这些需要依托于科技创新和数据分析能力。

五、产业链

1、行业产业链分析

百货产业链上游主要由商业地产开发、商品供应商等组成，其中商品包括衣服、鞋子、生鲜食品、家居、电子产品等；产业链中游由百货运营企业组成；产业链下游为消费者。

百货行业产业链

商业地产开发

大连万达集团股份有限公司

中国华润有限公司

中粮地产(集团)股份有限公司

凯德置地(中国)投资有限公司

衣服

太平鸟集团有限公司

波司登国际服饰(中国)有限公司

浙江森马服饰股份有限公司

海澜之家集团股份有限公司

鞋子

新百丽鞋业(深圳)有限公司

浙江奥康鞋业股份有限公司

安踏(中国)有限公司

李宁(中国)体育用品有限公司

生鲜食品

上海盒马网络科技有限公司

永辉超市股份有限公司

家家悦集团股份有限公司

深圳百果园实业(集团)股份有限公司

上游

王府井集团股份有限公司

浙江银泰百货有限公司

天虹数科商业股份有限公司

北京华联(SKP)百货有限公司

中游

消费者

下游

2、行业领先企业分析

（1）王府井集团股份有限公司

王府井集团股份有限公司深耕全国七大经济区域，横跨35个城市，精心运营着75家大型综合零售门店，业态涵盖百货、奥特莱斯及购物中心，其总经营建筑面积达到了惊人的449.25万平方米。其中，百货业态作为公司的核心业务，以时尚类商品销售为主导，并辅以餐饮、娱乐、休闲等多元化服务项目与设施，形成了独特的综合零售模式。经过多年的发展，王府井集团已打造出精品百货、时尚百货、社区生活百货及折扣百货等多条产品线，以满足不同区域、不同市场环境下消费者的多元化和差异化需求。目前，公司拥有百货门店达36家。2023年前三季度，王府井百货业态营业收入为44.70亿元，同比下降0.27%。

（2）天虹数科商业股份有限公司

天虹数科商业股份有限公司的主营业务呈现平台型与垂直型两大类别。其中，平台型业务聚焦于百货和购物中心领域，主要采取联营、租赁等合作模式，汇聚了丰富的商品与服务资源，为消费者提供了一站式的购物体验。而垂直型业务则以超市为核心，主要采取自营模式，通过精细化的商品管理和供应链优化，满足消费者对日常生活用品的需求。2023年前三季度，天虹股份购百业务（购物中心+百货业态）营业收入为10.21亿元，同比下降64.89%。公司经营面临着较大的压力。同时，随着利润空间的进一步压缩，商场租金、扩张店面投入等一系列经营成本的提升，使得公司在短期内很难实现利润的显著增长。

六、行业现状

我国百货行业现已步入稳定的发展阶段。尽管2022年疫情对百货行业造成了一定的冲击，国内百货店商品销售额增速同比下降16.3%，但总体看来，行业已逐渐回归至正常的发展轨道，2023年中国百货店商品销售额增速同比增长8.8%。当前，我国百货业态以联营模式为主流，这种模式具有轻资产的显著优势，既不会在商品上积压资金，又能够保持较低的人工成本。然而，联营模式也存在明显的短板，即它严重削弱了企业的商品经营能力。因此，自采自营模式被视为行业变革与发展的重要方向之一，这标志着企业向具备更强商品经营能力的目标迈进。然而，目前这一变革进展相对缓慢，仍需行业内外共同努力推动。

七、发展因素

1、机遇

（1）消费升级带来的市场需求增长

随着中国经济的持续增长和居民收入水平的不断提升，消费者的购买力不断增强，对品质生活的追求也日益明显。消费升级带来了百货行业市场需求，消费者对高品质、个性化、多元化的商品和服务的需求不断提升。这为百货企业提供了巨大的市场空间和发展机遇。百货企业可以通过优化商品结构、提升服务质量、创新营销方式等手段，满足消费者的多样化需求，赢得更多市场份额。

（2）互联网技术带来的创新发展机遇

随着互联网技术的不断发展和普及，百货行业将迎来新的创新发展机遇。互联网技术可以帮助百货商场实现线上线下融合，拓展销售渠道，提升营销效率和客户体验。通过电子商务平台、移动支付、智能导购等新技术应用，百货企业可以实现精准营销、个性化推荐，提高商品销售效率和客户满意度。同时，互联网技术还可以帮助百货商场优化供应链管理、降低运营成本，提升整体竞争力。

（3）行业配套系统不断完善

随着基础建设、信息化建设的不断完善，国内百货行业内部的相关配套系统也在不断完善。包括现代物流系统和现代信息系统在内的百货行业辅助系统在过去的数年中实现了较快发展，阻碍国内百货行业发展的物流问题、信息系统问题正在逐步得到解决。辅助系统水平的提升为国内百货行业创造出更为高效的运作模式和更为低廉的运营成本，为商家更加清晰地掌握顾客需求、更为有效地满足消费者需求奠定了有利的保障基础，这将有助于百货行业的长远发展。

2、挑战

（1）市场竞争的日益激烈

随着中国零售市场的不断扩大和开放，百货行业面临着越来越多的竞争者。除了传统的百货商场，电商、购物中心、便利店等多种零售业态也在不断涌现，它们以更加灵活、便捷的经营模式吸引着消费者。这使得百货商场在市场份额、客流量等方面面临着巨大的压力。同时，国内外品牌的进驻也加剧了市场竞争，百货商场需要不断提升自身的品牌影响力和服务质量，才能在激烈的市场竞争中脱颖而出。

（2）品牌建设与营销推广难题

在中国百货行业，建立品牌和提升知名度是企业发展的关键。然而，随着市场竞争的加剧和消费者选择的增多，新进入者在品牌建设和营销推广方面面临着巨大的挑战。一方面，建立起强大的品牌形象需要长期的投入和积累，包括品牌定位、文化塑造、形象宣传等多方面工作，需要企业具备稳定的资金支持和专业的品牌团队。另一方面，百货行业的广告宣传渠道繁多，如何选择适合自身的营销渠道并进行有效推广也是一项挑战，需要企业具备良好的市场洞察力和营销策略。

（3）成本上升与利润空间的压缩

百货行业面临着租金、人工、物流等成本不断上升的压力。随着房地产市场的繁荣和人力成本的增加，百货商场的经营成本不断攀升，而利润空间却被不断压缩。尤其是在经济下行周期或者特殊事件影响下，百货商场的客流量和销售额可能会受到影响，进一步加剧了租金成本带来的经营困难。

八、竞争格局

我国百货行业市场集中度相对较低。据数据显示，2022年美国百货行业的CR3达到了61%，日本为37%，而我国仅为6%。这一现状主要归因于我国百货企业在成立初期多具有地方国营属性，导致行业格局较为分散，区域性特征显著。在我国百货业态的头部企业中，北京华联集团、阿里巴巴集团和王府井分别以2.9%、1.9%和1.6%的市占率位列前三。鉴于当前行业格局已趋于稳定，未来大多数百货公司预计将专注于现有区域内的经营效率优化，以提升市场竞争力。

九、发展趋势

1、数字化转型与智能化升级

随着科技的快速发展，数字化转型和智能化升级将成为中国百货行业未来发展的重要趋势。百货企业将通过引入大数据、云计算、人工智能等先进技术，实现线上线下融合，为消费者提供更加便捷、个性化的购物体验。同时，智能化技术也将应用于百货商场的运营管理，如智能货架、智能导购、智能支付等，提升运营效率和服务质量。数字化转型和智能化升级不仅有助于百货企业应对市场竞争，还能提升消费者黏性，为企业的可持续发展奠定坚实基础。

2、体验式消费与场景化营销

在消费升级的背景下，消费者对购物体验的要求越来越高。因此，体验式消费和场景化营销将成为百货行业未来的重要发展方向。百货企业将通过打造多样化的消费场景，如主题式购物、沉浸式体验、文化艺术活动等，吸引消费者的眼球，提升购物乐趣。同时，百货企业还将注重与消费者的情感连接，通过提供贴心的服务、举办互动活动等方式，增强消费者的归属感和忠诚度。体验式消费和场景化营销将有助于百货企业在激烈的市场竞争中脱颖而出。

3、绿色环保与可持续发展

随着环保意识的日益增强，绿色环保和可持续发展将成为百货行业未来的重要趋势。百货企业将在商品采购、运营管理、营销推广等方面注重环保和可持续发展，如选择环保材料、推广绿色包装、开展节能降耗活动等。同时，百货企业还将积极与环保组织、社会公益机构等合作，共同推动行业的绿色发展和可持续发展。这不仅有助于提升百货企业的社会形象，还能为企业的长期发展注入新的动力。