摘要：中国高铁车组行业近年来取得了显著的发展，不仅在技术、速度、舒适度等方面达到了国际先进水平，更在全球市场上逐步提升了其影响力。高铁建设作为国家现代化基础设施体系的重要组成部分，对于提升国家综合交通运输能力和国际竞争力具有重要意义。随着技术水平的持续攀升，国家也加大了对高速铁路的建设力度。在国家政策的推动下，我国高铁里程逐年增长，并且已成为亿万级流量的入口，覆盖人数快速增加。根据国家铁路局数据显示，2023年中国高铁营业里程为4.5万公里，同比增长7.14%。这一成就不仅展示了中国高铁车组行业的强大实力，也预示着其在未来将继续保持强劲的发展势头。

一、定义及分类

高铁车组是指在高速铁路上运行的列车组。根据动力系统的不同，高铁车组可以分为电力动车组和动力集中式动车组两种类型。电力动车组主要依靠电力系统提供动力，可以分为交流电力动车组和直流电力动车组。而动力集中式动车组则是指车辆的动力由车头集中供给，车厢之间通过机械传动连接。

二、行业政策

1、主管部门和监管体制

高铁车组行业主管部门为国家发改委、交通运输部、国家铁路局、国铁集团等。国家发改委负责产业政策的研究制定、行业的管理与规划等，拟订并组织实施国民经济和社会发展战略和中长期规划，承担规划重大建设项目和生产力布局的责任，推进经济结构战略性调整。交通运输部负责拟订并组织实施铁路、公路、水路、民航行业规划、政策和标准；承担涉及综合运输体系的规划协调工作，会同有关部门组织编制综合运输体系规划，指导交通运输枢纽规划和管理等。国家铁路局负责起草铁路监督管理的法律、法规、规章，参与研究铁路发展规划、政策和体制改革工作，组织拟订铁路技术标准并监督落实；负责铁路安全生产监督管理，制定并组织实施铁路运输安全、工程质量安全和设备质量安全监督管理办法，组织实施依法设定的行政许可等。国铁集团负责铁路运输统一调度指挥，统筹安排路网性运力资源配置，承担国家规定的公益性运输任务，负责铁路行业运输收入清算和收入进款管理。自觉接受行政监管和公众监督，负责国家铁路新线投产运营的安全评估，保证运输安全，提升服务质量，提高经济效益，增强市场竞争能力。

2、行业相关政策

高铁作为国民经济的关键支柱，始终受到政府的高度重视和大力支持。2023年8月，工信部等七部门印发《机械行业稳增长工作方案（2023—2024年）》，提出加快推动战略高速铁路、普速铁路等现代物流交通体系，以及清洁能源基地、电力外送通道、沿海核电等现代能源体系，城市智慧停车设施、新能源汽车充换电设施等城市基础设施建设，持续拉动工程机械、轨道交通装备、仪器仪表、民用机械等智能装备发展。该政策不仅将加快高速铁路等现代物流交通体系的建设步伐，从而极大地增加对高铁车组的需求，为高铁车组行业提供了广阔的市场空间和巨大的发展机遇。而且，这也将有力促进智能装备技术的持续创新，推动高铁车组行业在产品性能和质量上的不断升级，以满足日益增长的市场需求和日益严格的质量标准。

三、发展历程

我国高铁车组主要经历了四个阶段。1978年至2002年的萌芽期，这一阶段的中国，高铁概念尚处在起始阶段。1978年东海道新干线的成功运营为中国铁路的发展提供了新的方向。但真正让中国开始关注高铁的是1990年代初，当时的中国铁道部完成了《京沪高速铁路线路方案构想报告》。虽然在这一阶段中国还未拥有真正意义上的高铁，但国家已开始积累技术理论基础和试运经验，探索研制国产高速列车。1998年广深铁路电气化工程的竣工标志着中国铁路走向了准高铁的发展道路。2002年“中华之星”动车组的诞生，使得中国铁路迈出了重要一步。

2003年至2008年的起步期，在这一阶段，我国的高铁发展开始逐渐加速。2003年秦沈客运专线的开通标志着我国进入了高铁发展的新阶段。2004年《中长期铁路网规划》的批准实施提出了构建以“四纵四横”为主的铁路网络。这一规划为我国高铁的发展指明了方向，并明确了发展目标。2004年至2005年间，我国高铁开始实施“市场换技术”的发展策略，从加拿大、日本、法国和德国引入关键动车生产技术。这使得我国高铁开始实现技术的引进、消化、吸收和再创新。2008年京津城际铁路的开通，标志着我国高铁实现了从引进至自主创新的飞跃。

2009年至2015年的快速发展期，这一阶段，我国的高铁发展进入了黄金时期。京津城际铁路的成功运营，使得我国掌握了高铁核心技术，高铁建设进入了热潮期。2009年多条重要的高铁线路相继开通，如石太客运专线、宁蓉铁路合武段、杭深铁路甬连段和京广高速铁路武广段。这一阶段，我国高铁营业里程首次超过1万公里，迅速扩展至110个地级及以上城市，年均增长率达到49%。2015年底，我国高速铁路营业里程突破1.9万公里，表明我国已成为世界上高铁网络最为发达的国家之一。

2016年至今的繁荣期，这一阶段，我国的高铁发展进入了全面繁荣的阶段。2016年《中长期铁路网规划》再次得到了国务院的批准实施，提出了构建“八纵八横”的高铁网络布局。2017年“复兴号”动车组的问世，进一步巩固了我国在高铁技术领域的领导地位。目前，我国的高铁网络已经全面覆盖东中西部地区，形成了全国性的高铁网络体系。我国高铁的发展已经从“中国制造”迈向了“中国创造”，核心技术完全自主，成为全球高铁技术的领跑者。

四、行业壁垒

1、技术壁垒

高铁车组行业是一个技术密集型产业，涉及众多复杂的技术领域，首先，高铁车组的设计和制造需要高度的专业知识和技能。这要求企业具备一支高素质、专业化的技术团队，具备强大的研发能力和创新能力。只有具备这些条件的企业，才能够在高铁车组的设计和制造领域取得突破，开发出性能卓越、安全可靠的产品。其次，高铁车组行业还需要涉及众多复杂的技术领域，如电力电子技术、控制系统等。这些技术的研发和应用需要企业具备相应的技术储备和研发能力。同时，随着技术的不断发展，企业还需要不断更新和升级自身的技术水平和设备，以适应市场需求的变化和技术发展的趋势。

2、资金壁垒

高铁车组行业是一个资本密集型产业，需要大量的资金投入用于研发、生产、运营和维护等方面。首先，高铁车组的研发和制造需要大量的资金投入。这包括研发人员的薪酬、实验设备的购置、试验场地的租赁等。其次，高铁车组的运营和维护也需要大量的资金投入。这包括车辆的日常维护、检修、更换零部件等。同时，为了确保高铁车组的安全和可靠性，还需要进行定期的性能检测和评估。这些都需要大量的资金支持才能促进企业的发展。

3、政策壁垒

由于高铁车组行业涉及到国家安全和经济发展等多个方面，因此政府对于该行业的监管和管理也相对较为严格。首先，高铁车组行业需要符合国家的产业政策和规划。这要求企业在产品研发、生产、运营等方面都需要符合国家的相关政策和标准。同时，政府还会对高铁车组行业进行严格的监管和管理，以确保行业的健康发展。其次，高铁车组行业还需要符合国际标准和规范。由于高铁车组是一种跨国性的交通工具，因此其设计、制造、运营等方面都需要符合国际标准和规范。这要求企业需要具备相应的国际化视野和实力，以适应国际市场的需求和竞争。

五、产业链

1、行业产业链分析

高铁车组行业产业链上游主要为原材料供应和设备制造。原材料供应涉及钢铁、铝材、橡胶等基础材料的生产，设备制造则涉及高铁车组所需的各种设备和零部件的制造，如车轮、轴承、电气系统等。产业链中游为高铁车组的生产制造环节。产业链下游高铁车组的运营和维护企业。

高铁车组行业产业链

钢铁

中国宝武钢铁集团有限公司

河钢股份有限公司

上海德龙钢铁集团有限公司

湖南华菱钢铁股份有限公司

铝材

广东凤铝铝业有限公司

广东兴发铝业有限公司

广东坚美铝型材厂(集团)有限公司

广东伟业铝厂集团有限公司

车轮

太原重型机械集团有限公司

中信戴卡股份有限公司

浙江今飞凯达轮毂股份有限公司

保定市立中车轮制造有限公司

轴承

人本股份有限公司

瓦房店轴承集团有限责任公司

万向钱潮股份公司

洛阳LYC轴承有限公司

上游

中国中车股份有限公司

晋西车轴股份有限公司

金鹰重型工程机械股份有限公司

内蒙古第一机械集团股份有限公司

中游

运营维护

下游

2、行业领先企业分析

（1）中国中车股份有限公司

中国中车股份有限公司是一家在全球范围内领先的轨道交通装备供应商。该公司是经国务院同意，国务院国资委批准，由中国北车股份有限公司和中国南车股份有限公司按照对等原则合并组建的A+H股上市公司。中国中车的主营业务覆盖多个关键领域，包括铁路装备、城轨与城市基础设施、机电类、金融类、物流贸易类以及国际业务。其中，铁路装备业务尤为突出，涵盖了机车、动车组和客车、货车以及轨道工程机械等多个方面。公司所推出的以“复兴号”为代表的系列动车组产品，不仅在国内市场上取得了广泛认可，更展现了公司强大的自主创新能力与知识产权实力。2023年前三季度，中国中车铁路装备营业收入为525亿元，同比增长12.41%；铁路装备营收占总营收比例为36.0%，同比增加2.25个百分点。

（2）晋西车轴股份有限公司

晋西车轴股份有限公司专注于铁路车辆及配件、精密锻造与铸造产品的研发、制造与销售，形成了一条完整的轨道交通装备产品链。其主要产品包括铁路货车车辆、车轴以及摇枕侧架等关键配件。2023年前三季度，晋西车轴营业收入为8亿元，同比下降2.86%；归母净利润为220万元，同比增长58.11%。营收下滑主要归因于铁路货车产销量的减少，进而影响了公司的整体营收。尽管如此，公司在面对挑战时也展现出了积极的应对策略。随着主要原材料钢材价格的回落，晋西车轴加强了对其主要产品成本的控制，有效地减轻了成本压力。同时，海外市场的回暖以及汇率的变动也为公司带来了积极的影响，使得公司的归母净利润实现同比增长。

六、行业现状

中国高铁车组行业近年来取得了显著的发展，不仅在技术、速度、舒适度等方面达到了国际先进水平，更在全球市场上逐步提升了其影响力。高铁建设作为国家现代化基础设施体系的重要组成部分，对于提升国家综合交通运输能力和国际竞争力具有重要意义。随着技术水平的持续攀升，国家也加大了对高速铁路的建设力度。在国家政策的推动下，我国高铁里程逐年增长，并且已成为亿万级流量的入口，覆盖人数快速增加。根据国家铁路局数据显示，2023年中国高铁营业里程为4.5万公里，同比增长7.14%。这一成就不仅展示了中国高铁车组行业的强大实力，也预示着其在未来将继续保持强劲的发展势头。

七、发展因素

1、机遇

（1）国家基础设施建设需求增加

随着中国经济的持续发展和城市化进程加快，国家对基础设施建设的需求不断增加，为高铁车组行业带来了巨大的机遇。中国政府提出了一系列高铁网络扩建规划，这些项目的实施将直接促进高铁车组需求的增长。高铁车组作为现代交通工具，具有快捷、安全、高效等优势，能够满足人们日益增长的出行需求，因此在国家推动基础设施建设的大环境下，高铁车组行业将迎来更多发展机遇。

（2）技术创新推动产业升级

中国高铁车组行业在技术创新方面取得了显著成就，不断推出新产品、新技术，提升车辆性能和乘车体验。随着数字化、智能化技术的应用，高铁车组行业正朝着智能化、绿色化、高端化的方向发展，这为行业带来了巨大的发展机遇。技术创新不仅提升了中国高铁车组的国际竞争力，还推动了产业结构调整和升级，促进了整个产业链的发展。高铁车组行业将继续受益于技术创新带来的机遇，不断提升自身核心竞争力，实现可持续发展。

（3）“一带一路”倡议推动国际合作与发展

作为“一带一路”倡议的重要组成部分，中国高铁车组行业将迎来更多的国际合作机会和市场机遇。“一带一路”倡议旨在加强沿线国家之间的经济合作与交流，推动互联互通和共同发展。中国高铁技术和装备在“一带一路”沿线国家具有巨大的市场需求和潜力，中国高铁企业可以通过参与“一带一路”合作项目，拓展海外市场，提升国际竞争力。同时，借助“一带一路”倡议，中国高铁车组行业还可以加强与沿线国家的技术交流与合作，共同推动高铁产业的发展与壮大。

2、挑战

（1）技术更新换代的压力

随着全球科技的不断进步，高铁车组行业需要不断引入新技术、新材料和新工艺，以提高列车的性能、降低运营成本并提高乘客的乘坐体验。这对企业的研发能力、技术创新和人才队伍建设提出了高要求。企业需要持续加大技术研发的投入，加强与高校、科研机构的合作，引进和培养高端人才，以跟上技术更新换代的速度。同时，企业还需要关注国际上的技术发展趋势，及时引进和消化国际先进技术，保持在国际竞争中的领先地位。

（2）成本控制的挑战

高铁车组的研发、生产和运营都需要大量的资金投入。随着高铁网络的不断扩大和运营成本的增加，成本控制成为企业面临的重要挑战。企业需要通过优化生产流程、提高生产效率、降低采购成本等方式来降低成本。同时，企业还需要关注新材料、新工艺的研发和应用，以降低产品的制造成本和运营成本。此外，企业还需要加强财务管理和成本控制制度建设，提高成本控制的能力和水平。

（3）市场竞争的加剧

近年来高铁车组行业市场竞争也日益加剧。各大高铁车组制造商竞相推出新产品、新技术，争夺有限的市场份额，价格战和产品差异化竞争日益加剧。同时，国际市场上也存在着来自欧洲、日本等发达国家高铁车组制造商的竞争压力，国内外企业都在加大技术研发和市场开拓的力度，争夺市场份额。

八、竞争格局

从中国高铁车组行业的主要企业业务及市场规模来看，中国中车以其强大的技术实力和市场运营能力，稳坐行业领头羊的位置，占据了市场的大部分份额，引领着整个行业的发展方向。紧随其后的是第二梯队，主要由一些规模相对较小但具有一定市场影响力的上市企业构成，如晋西车轴、金鹰重工、内蒙一机等。这些企业在特定领域或细分市场具有较强的竞争力，与中国中车共同构成了高铁车组行业的中坚力量。第三梯队则主要由一些规模较小的非上市公司组成，如宝鸡中铁、中铁秦岭、翔宇机车等。这些企业虽然在市场份额上相对较小，但凭借其在技术研发、生产制造或市场服务等方面的独特优势，为高铁车组行业注入了新的活力。

九、发展趋势

1、智能化与自动化技术的广泛应用

随着人工智能、大数据、云计算等技术的快速发展，高铁车组行业将逐渐实现智能化和自动化。智能化技术的应用将帮助高铁车组实现更高效、更安全的运营。例如，通过应用人工智能技术，高铁车组可以实现自动驾驶、自动调度等功能，提高运行效率和安全性。同时，通过大数据和云计算技术，高铁车组可以实现实时数据采集、分析和处理，为运营决策提供有力支持。

2、绿色环保与可持续发展成为行业共识

面对全球环境问题日益严重的情况，高铁车组行业将更加注重绿色环保和可持续发展。未来，高铁车组将采用更加环保的材料和工艺，降低能耗和排放，减少对环境的影响。同时，高铁车组行业还将积极推动新能源、可再生能源的应用，如氢能源、太阳能等，以实现更加绿色、可持续的发展。

3、跨国合作与国际化趋势明显

随着全球化进程的加速，高铁车组行业的跨国合作与国际化趋势将更加明显。国内外企业将加强合作与交流，共同推动高铁车组技术的创新与发展。同时，随着“一带一路”等国际合作倡议的深入推进，高铁车组行业将有更多的机会参与国际竞争与合作，推动中国高铁走向世界舞台。