摘要：目前，国内装饰纸消费领域主要分布在胶合板领域，纤维板领域、刨花板需求相对较少。2022年，国内外风险挑战增多，中国装饰纸市场经营亦面临多重困难与挑战，主要表现在原材料成本居高不下、国内国际运输不畅、经济下行压力加大等方面。据统计，2022年中国装饰纸市场规模为74.45亿元，同比下降27.95%。

一、定义及分类

装饰纸是指用于家居装饰、建筑装饰等领域的一种功能性纸制品，广泛应用于墙面、天花板、地板、家具、门窗等材料的表面装饰。装饰纸按照其使用特点的不同分为不带有任何色彩的装饰纸和主要运用在印刷用的装饰纸。装饰纸按照用纸原料，还可以分为有机和无机两类，无机装饰纸主要是由钛白粉、铁红、铁黄、铁黑或炭黑共同组成。而有机装饰纸的组成原料是蓝、红、绿、黄等色彩透明度好的颜料，对于一些色彩十分鲜艳的装饰纸来说，将钛白粉添加在原材料中，可以很好地对彩色装饰纸的色彩进行拓展和补充，使颜色不易在光合作用下发生褪色，对色彩起到很好的遮盖作用。

二、行业政策

装饰纸行业属于造纸行业的细分领域，近年来，国家出台一系列政策，规范造纸行业的发展，从而促进装饰纸行业健康有序运行。2022年10月，临沂市发展和改革委员会印发《临沂市“十四五”循环经济发展规划》，提出在产业链配套方面，重点在装饰纸、精密五金等配套产品生产进行强链。2023年9月，重庆市委办公厅、重庆市政府办公厅印发《深入推进新时代新征程新重庆制造业高质量发展行动方案（2023—2027年）》，提出要推动造纸与纸制品、竹制包装、日用塑料、日用玻璃、日用陶瓷等行业加快绿色化转型步伐，建设绿色包装制品生产基地。

三、发展历程

装饰纸行业起源于德国，发展于欧洲。20世纪50年代，我国开始使用装饰纸生产高压装饰板。70年代末期开始研究直接贴面装饰纸，但生产工艺复杂、能耗大且达不到环保要求。20世纪80年代，我国开始出现专门从事装饰纸印刷加工的企业。这一阶段，我国装饰纸产品主要应用在高压装饰板上，生产工艺与生产设备主要依赖进口，属于引进和探索阶段。20世纪90年代中后期我国装饰纸生产企业数量开始快速增加。国内装饰纸生产技术日益成熟并实现产业化，逐步替代欧美装饰纸产品，并大幅降低生产成本。

21世纪初，为了降低原材料和劳动力成本，国外制造企业纷纷向亚洲转移，多家国际知名装饰纸生产企业开始在国内建厂或设立办事处。我国装饰纸生产企业也通过引进和学习国外先进技术、加强自主研发等途径不断提升装饰纸生产技术水平，部分主流企业已经拥有与国外品牌相当的技术实力。2006年中国林产工业协会装饰纸专业委员会成立，加强了装饰纸行业指导，促进了技术交流和产业的有序快速发展，目前中国装饰纸产量和销售量已居世界前列。2018年以来，受到国内外经济形势的变化、消费者需求的变化、行业竞争的加剧以及环保政策的影响，我国装饰纸市场规模整体规模出现下滑。我国装饰纸行业已经进入成熟阶段，未来，装饰纸行业仍需要不断适应市场变化、加强技术创新和品质提升，以实现更加健康、可持续的发展。

四、行业壁垒

1、品质壁垒

生产品质优良、性能稳定的装饰纸需要装饰纸企业具备较为先进的生产设备、较强的研发能力和丰富的生产管理经验，并在生产实践的基础上，还需要通过技术创新不断提升装饰纸的品质，拓展应用空间。由于装饰纸行业的新进入者很难在短时间内同时拥有设备、技术和生产经验的充足储备，因此与行业内积淀多年的大型装饰纸企业相比，新进入者的产品难以在短时间内获得较强的市场竞争力。

2、技术壁垒

从事装饰纸的生产需要设备调试、工艺研发、工艺设计、自动化控制、现场配色等多种特殊的专业人才，长期实践对专业人才的成长非常重要，而且某些岗位的人员还需要具备某方面的特殊专长。国内掌握装饰纸核心技术、技艺娴熟的专业人才十分缺乏，这些人才主要集中于少数设备先进、规模较大的龙头企业。

3、资金壁垒

装饰纸行业具有项目建设周期长，生产中高档装饰纸对纸机设备的要求较高，一般需投入大量资金购入先进设备，众多中小企业难以承受，这就形成了装饰纸行业较高的进入壁垒。因此，当装饰纸企业开发出新的高档次产品，获取较高盈利时，其他竞争者要获取同样的优势需要较长时间，这给装饰纸行业中率先生产高档新产品的企业提供了较长时间的获利机会。因此，没有一定的资金和技术支撑，难以参与和立足激烈的装饰纸行业的市场竞争。

4、规模壁垒

装饰纸行业与其它行业一样，经济上存在企业规模效应；此外，装饰纸企业的规模化还能带来突出的质量效应，装饰纸企业在达到一定规模后能同时安排多种规格、花色品种大订单的连续生产，有效控制同一批次产品的色差和降低成本。因此，具备一定的生产规模是进入装饰纸行业的壁垒之一。

五、产业链

1、行业产业链分析

装饰纸产业链上游为木浆、钛白粉等原材料；产业链中游为装饰纸制造；产业链下游为装饰纸的应用领域，包括人造板、地板、家具、装修装饰等。

装饰纸行业产业链

木浆

山东博汇纸业股份有限公司

山东太阳纸业股份有限公司

山东晨鸣纸业集团股份有限公司

亚太森博（山东）浆纸有限公司

海南金海浆纸业有限公司

钛白粉

中核华原钛白股份有限公司

龙佰集团股份有限公司

攀钢集团钒钛资源股份有限公司

云南冶金集团股份有限公司

上游

山东太阳纸业股份有限公司

齐峰新材料股份有限公司

杭州华旺新材料科技股份有限公司

牡丹江恒丰纸业股份有限公司

中游

人造板

地板

家具

装修装饰

下游

2、行业领先企业分析

（1）山东太阳纸业股份有限公司

山东太阳纸业股份有限公司主要从事机制纸、纸制品、木浆、纸板的生产和销售。业务范围覆盖产业用纸、生物质新材料、快速消费品三大部分，产品实现了多元化配置，是目前中国造纸行业中纸产品、浆产品配置最全的企业之一。企业为客户提供多元化、差异化的产品，满足市场的不同需求，并且持续地优化产品质量和服务质量，由此形成了非常好的市场口碑和客户粘度，为企业的可持续健康发展夯实了基础。据统计，2023年上半年，企业造纸业务营收同比增长2.78%至142.84亿元，主要是2023年上半年企业新增产能释放，相关纸制品产、销量增加。

（2）齐峰新材料股份有限公司

齐峰新材料股份有限公司目前是我国装饰原纸行业少数掌握高档装饰原纸生产技术的龙头企业，拥有博士后科研工作站、山东省企业技术中心、山东省装饰原纸工程技术研究中心，现有装饰原纸、乳胶纸、卫材等多个大系列600多个花色品种，是装饰原纸、表层耐磨纸、壁纸原纸等近10项国家标准和行业标准的主要起草人，被国家科学技术部认定为国家新材料产业化基地骨干企业，拥有200多项国家专利。据统计，2023年上半年，企业装饰原纸业务营业收入同比增长1.71%至14.86亿元，主要是上半年企业装饰原纸销量同比上升。

六、行业现状

目前，国内装饰纸消费领域主要分布在胶合板领域，纤维板领域、刨花板需求相对较少。2022年，国内外风险挑战增多，中国装饰纸市场经营亦面临多重困难与挑战，主要表现在原材料成本居高不下、国内国际运输不畅、经济下行压力加大等方面。据统计，2022年中国装饰纸市场规模为74.45亿元，同比下降27.95%。

七、发展因素

1、有利因素

（1）产业政策的支持

装饰纸行业作为建筑装饰材料的重要组成部分，近年来，国家出台政策推动装饰纸行业发展，包括《河南省减污降碳协同增效行动方案》《重庆市先进制造业发展“渝西跨越计划”（2023—2027年）》《深入推进新时代新征程新重庆制造业高质量发展行动方案（2023—2027年）》等政策，为装饰纸行业的蓬勃发展注入了强大动力，有助于满足广大消费者对美好家居生活的需求。

（2）城镇化持续推进

随着我国城镇化水平的不断提高，装饰装修产业蓬勃发展，带动了装饰纸市场需求的不断上升。与此同时，农村向城镇转移的大量人口扩大了购房、租房的市场需求，从而为装饰装修产业提供了发展支撑。使用装饰纸贴面的家具、地板与木门因其美观、耐用、性价比高等优点，广受消费者青睐，因此，城镇化的持续推进有利于装饰纸行业的进一步发展。

（3）消费升级提升了个性化需求

近年来，我国居民的人均可支配收入不断增加，推动了各类消费的持续增长。在消费升级的趋势下，个性化的消费需求不断提升，对产品的美观度、耐用度与环保性也愈发重视。在装饰装修领域，消费者更偏爱轻量化、个性化、性价比高、清洁环保的家具、地板与木门，并且消费频率有所提升。以装饰纸为贴面的家具、地板与木门轻便耐磨、花纹丰富、色彩明丽，一般使用水性油墨印刷，挥发性气体少，环保性高。随着装饰纸行业的不断创新，可以在装饰纸表面数码打印各类定制图案，并且可以将装饰纸压贴于聚乙烯、聚丙烯、玻璃纤维等各类新型人造板，进一步满足了消费者的个性化需求，有利于装饰纸行业的持续发展。

2、不利因素

（1）木浆供应比较依赖进口

我国木材资源相对匮乏，国内装饰纸企业所需的木浆大多依赖从国外进口，木浆消耗量与国内产量之间存在较大的缺口。2023年我国进口木浆达到3223.13万吨，同比增长22.49%。国内装饰纸企业对进口木浆的需求量较大，因此国际木浆价格的波动对我国装饰纸企业的生产经营会造成一定影响。木材产地的火灾、地震、罢工、贸易保护政策、汇率变动等因素都可能导致木浆价格的上行，从而会提高装饰纸企业的采购成本和生产成本，挤压经营利润。

（2）下游装饰装修行业的周期性波动

近年来，我国家具、地板与木门制造业整体上呈现稳健的增长趋势，然而，市场集中度相对较低，导致产品质量呈现出较大的差异。随着房地产市场波动以及消费者对室内装饰装修品质与环保性的要求不断提升，家具、地板与木门制造业的产量在短期内可能发生周期性波动，并导致装饰纸的市场需求出现波动，使得装饰纸行业面临市场需求的不确定性，进而对其发展产生不利影响。

（3）高层次专业技术人才的稀缺

装饰纸制造所需高新技术的专业知识涉及面较广，许多知识和经验需要不断积累及与时俱进，装饰纸行业内企业需要一批具有新的知识结构和创新能力的高级人才，才能在装饰纸企业发展过程中真正实现高质量、高效益、高效率、节能降耗、减少污染等方面的持续发展与突破。专业技术人才的稀缺仍将对装饰纸行业的整体发展形成制约。

八、竞争格局

中国装饰纸行业以中小型企业居多且区域分布不均衡，整体行业竞争格局比较分散。然而，由于装饰纸行业较高的盈利水平以及广阔的市场前景，行业规模迅速扩张，细分领域出现垄断格局。目前，我国装饰纸行业上市企业主要包括太阳纸业、齐峰新材、华旺科技、恒丰纸业和聚力文化。从装饰纸上市企业经营情况来看，2023年上半年，太阳纸业、齐峰新材、华旺科技装饰纸相关业务营收分别为142.84亿元、14.86亿元和14.52亿元。

九、发展趋势

随着消费者对室内装饰装修品质与环保性的要求不断提升，未来，装饰纸行业将不断创新，以满足市场的个性化需求。同时，环保性也将成为消费者选择装饰纸的重要因素，因此，开发环保、低碳、可回收的装饰纸产品将成为行业的重要发展方向。与此同时，未来，装饰纸行业将逐渐走向品牌化和集中化。具有品牌影响力、产品质量有保障的装饰纸企业将在市场中占据更有利的位置。同时，装饰纸行业内的兼并重组也将加速，推动装饰纸行业的集中度进一步提升。