2020年中国正极材料行业生产现状及企业竞争格局分析：三元材料成为发展主流[图]

正极材料曹伍斌 2021-05-13 05:27 来源：智研咨询

一、正极材料的重要意义

正极材料在锂电池成本占比最高、用量最多，因为正极材料的性能直接影响着锂离子电池的性能，其成本也直接决定电池成本高低。

正极材料在NCM电池包原料成本的占比

资料来源：智研咨询整理

二、中国正极材料行业生产现状及产品结构

智研咨询发布的《2021-2027年中国正极材料行业市场竞争态势及未来趋势预测报告》显示：国内锂电池正极材料生产所需的金属资源丰富，近年来消费电子、电动汽车等锂电池下游市场迅速扩大，我国锂电池正极材料产业不断发展壮大。数据显示，2016年，中国锂电池正极材料行业产量20.69万吨，2020年产量达到51.87万吨。

2016-2020年中国锂电池正极材料行业产量

资料来源：鑫椤资讯、智研咨询整理

当前动力正极技术路线有三元、磷酸铁锂、锰酸锂等，三种路线均具有一定的优劣势：三元正极具有高克容量、高压实密度的特点，但是热稳定性差，导致安全性能低；磷酸铁锂安全性高、循环寿命长，但低温性能差、克容量低；锰酸锂性价比高，但克容量、循环寿命、低温性能等指标均不突出。

新能源汽车给锂电产业链带来了广阔的想象空间，而在锂电材料中，三元正极行业产量最大。从锂电池正极材料细分产品生产看，2020年，中国三元材料产量为21万吨，占正极材料总产量40.49%；磷酸铁锂产量为14.2万吨，占比27.38%；锰酸锂产量为9.29万吨，占比17.91%；钴酸锂产量为7.38万吨，占比14.23%。

2016-2020年中国锂电池正极材料细分产品产量

资料来源：鑫椤资讯、智研咨询整理

2020年中国锂电池正极材料产品生产格局

资料来源：鑫椤资讯、智研咨询整理

在2020年上半年新能源乘用车销量TOP10中，特斯拉Model3、广汽AionS、蔚来ES6和宝马5系PHEV均搭载NCM811电池。此外，比亚迪全新秦EV搭载NCM622电池。根据乘联合的数据，2020上半年新能源乘用车销量TOP10的车型市场占有率为51%，其中搭载NCM811的车型销量市场占有率为27%。高镍三元电池车型的销量渗透率超预期，高镍三元出货占比有望继续提升，从而带动高镍三元正极材料的出货量。

中国正极材料行业发展迅速，数据显示，2017年，中国正极材料总产值达417亿元，2018年我国锂电池正极材料产值为535亿元，产值增速有所放缓;初步核算，2020年我国锂电池正极材料产值达到697亿元，行业即将迈入千亿大关。

2016-2020年中国锂电池正极材料行业总产值

资料来源：智研咨询整理

三、中国正极材料行业企业布局及市场份额

目前三元正极材料已经成为市场规模最大的正极材料以及发展主流，未来在新能源汽车领域应用前景广阔，前期进入行业的企业凭借技术及产能规模优势占有较高的市场份额。但在新能源汽车行业持续发展及市场容量不断增长的情况下，新企业不断涌入三元正极材料领域，行业整体技术水平和产能将不断提升，同时竞争也更加激烈，行业暂未出现具有明显市场优势的行业领先者。

与此同时，磷酸铁锂、钴酸锂、锰酸锂等材料由于各有优点，在所属细分领域仍有比较优势。例如磷酸铁锂成本低、高循环次数的特点适用于储能领域和商用车领域，近两年随着新能源汽车补贴的退坡，一些对成本较为敏感的新能源乘用车企重新选择使用磷酸铁锂；锰酸锂成本低、安全性能好的特点适用于两轮电动车、专用车领域；钴酸锂振实密度大、充放电稳定、工作电压高的特点适用于3C领域。未来，锂电池正极材料行业，三元材料为主、多种材料共存的格局仍将持续。

当前高镍三元市场企业主要包括宁波容百、天津巴莫、当升科技、杉杉能源、贝特瑞、贵州振华、长远锂科、厦钨新能源、格林美以及天力锂能等。根据公开信息，涉及高镍三元产品的主要公司业务经营情况比较如下：
主要企业三元正极材料业务发展情况

企业	容百科技	当升科技	长远锂科	杉杉能源	丰元股份
主要正极材料产品	三元材料	三元材料、钴酸锂、锰酸锂	三元材料、钴酸锂	三元材料、钴酸锂、锰酸锂	三元材料、磷酸铁锂
三元材料主要类型	NCM811/NCM622	NCM523/NCM622/NCM811	NCM523/NCM622/NCM811	NCM523/NCM622/NCM811	NCM523/NCM811（募投项目在建）
三元材料下游客户	宁德时代、比亚迪、比克动力等	索尼、上海卡耐新能源有限公司、天津捷威动力工业有限公司等	宁德时代、比亚迪、亿纬锂能、欣旺达等	比亚迪、珠海银隆、天津力神等	鹏辉能源、深圳卓能等

资料来源：智研咨询整理

相对于其他锂电池材料而言，目前正极材料市场集中度较低。2020年厦门钨业正极材料产量49863吨，市场份额9.6%；容百科技正极材料产量28579吨，市场份额5.5%；当升科技正极材料产量24699 吨，市场份额4.8%；长远锂科正极材料产量16195 吨，市场份额3.1%；丰元股份正极材料产量2221 吨，市场份额0.4%。

2020年中国正极材料行业重点企业市场份额（按产量，单位：吨/%）

资料来源：公司财报、智研咨询整理

四、中国正极材料行业指导政策

为维持新能源汽车及其相关原材料产业的可持续健康发展，国家逐渐提高对于新能源汽车的补贴门槛，包括续航里程及能量密度标准等，且呈收紧和逐年退坡趋势。长续航里程是新能源汽车的主要发展方向之一，对动力电池、正极材料等产业提出了更高要求。

正极材料行业政策规划分析

文件名称	发布时间	颁布部门	重点内容
《节能与新能源汽车产业发展规划（2012-2020）》	2012年6月	国务院	大力推进动力电池技术创新，重点开展高比能动力电池新材料、新体系以及新结构、新工艺等研究；到2020年，纯电动汽车和插电式混合动力汽车生产能力达200万辆、累计产销量超过500万辆；引导动力电池生产企业加强对废旧电池的回收利用，鼓励发展专业化的电池回收利用企业
《关于加快新能源汽车推广应用的指导意见》	2014年7月	国务院办公厅	贯彻落实发展新能源汽车的国家战略，以纯电驱动为新能源汽车发展的主要战略取向，重点发展纯电动汽车、插电式（含增程式）混合动力汽车和燃料电池汽车；扩大公共服务领域新能源汽车应用规模，推进党政机关和公共机构、企事业单位使用新能源汽车
《中国制造2025》	2015年5月	国务院	节能与新能源汽车位列十大重大领域。继续支持电动汽车、燃料电池汽车发展，掌握汽车低碳化、信息化、智能化核心技术，提升动力电池、轻量化材料、智能控制等核心技术的工程化和产业化能力
《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》	2016年11月	国务院	实现新能源汽车规模应用，建设具有全球竞争力的动力电池产业链；完善动力电池研发体系，加快动力电池创新中心建设，突破高安全性、长寿命、高能量密度锂离子电池等技术瓶颈；在关键电池材料、关键生产设备等领域构建若干技术创新中心，突破高容量正负极材料、高安全性隔膜和功能性电解液技术
《新材料产业发展指南》	2016年12月	工信部、国家发改委、科技部、财政部	突破重点应用领域急需的新材料，在节能与新能源汽车材料领域，提升镍钴锰酸锂/镍钴铝酸锂、富锂锰基材料和硅碳复合负极材料安全性、性能一致性与循环寿命
《促进汽车动力电池产业发展行动方案》	2017年2月	工信部、国家发改委、科技部、财政部	到2020年，新型锂离子动力电池单体比能量超过300瓦时/公斤，系统比能量力争达到260瓦时/公斤；到2025年，新体系动力电池技术取得突破性进展，单体比能量达500瓦时/公斤；到2020年，正负极、隔膜、电解液等关键材料及零部件达到国际一流水平
《关于促进储能技术与产业发展的指导意见》	2017年9月	国家发改委、财政部、科技部、工信部	集中攻关一批具有关键核心意义的储能技术和材料，围绕低成本、长寿命、高安全性、高能量密度的总体目标，开展储能原理和关键材料、单元、模块、系统和回收技术研究；拓展电动汽车等分散电池资源的储能化应用，探索电动汽车动力电池、通讯基站电池等分散电池资源的能源互联网管控和储能化应用
《乘用车企业平均燃料消耗量与新能源汽车积分并行管理办法》	2017年9月	工信部、财政部、商务部、海关总署、质检总局	对传统能源乘用车年度生产量或者进口量达到3万辆以上的，从2019年度开始设定新能源汽车积分比例要求，其中2019、2020的积分比例要求分别为10%和12%
《关于免征新能源汽车车辆购置税的公告》	2017年12月	财政部、税务总局、工信部、科技部	自2018年1月1日至2020年12月31日，对购置的新能源汽车免征车辆购置税；对免征车辆购置税的新能源汽车，通过发布
《重点新材料首批次应用示范指导目录（2018年版）》	2018年12月	国务院	高电压钴酸锂材料被列入重点新材料首批次应用示范(≥4.45V)、镍钴铝酸锂三元
《关于进一步完善新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知》	2019年3月	财政部、工信部、科技部、国家发改委	适当提高技术指标门槛，重点支持技术水平高的优质产品；降低新能源乘用车、新能源客车、新能源货车补贴标准。促进产业优胜劣汰，防止市场大起大落
《新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）》（征求意见稿）	2019年12月	工信部	力争经过十五年持续努力，我国新能源汽车核心技术达到国际领先水平，质量品牌具备较强国际竞争力，我国进入世界汽车强国行列；纯电动汽车成为主流，燃料电池汽车实现商业化应用，公共领域用车全面电动化，高度自动化驾驶智能网联汽车趋于普及；到2025年，新能源汽车新车销量占比达到25%左右，智能网联汽车新车销量占比达到30%，高度自动驾驶智能网联汽车实现限定区域和特定场景商业化应用
《关于完善新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知》	2020年4月	财政部、工信部、科技部、国家发改委	延长补贴期限，平缓补贴退坡力度和节奏：将新能源汽车推广应用财政补贴政策实施期限延长至2022年底，原则上2020-2022年补贴标准分别在上一年基础上退坡10%、20%、30%；适当优化技术指标，促进产业做优做强：2020年，保持动力电池系统能量密度等技术指标不作调整，适度提高新能源汽车整车能耗、纯电动乘用车纯电续驶里程门槛，2021-2022年，原则上保持技术指标总体稳定

资料来源：智研咨询整理

五、中国正极材料行业发展前景和趋势

《新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）》（征求意见稿）要求继续加大新能源汽车的渗透率；新能源汽车补贴政策退坡从短期上看，高能量密度电池的补贴优势有所削减，成本劣势逐步显现，相应电池售价有所提升进而使得整车售价提升。由于部分汽车消费者对购车成本的敏感性，部分消费者将不得不降低对于续航里程的要求，从而转向售价更为低廉的磷酸铁锂电池配套车型。由此，三元正极材料市场份额将受到一定影响。长期发展来看，有利于将市场将逐步转向充分竞争局面,预期未来中高端乘用车市场仍将以三元正极材料为主。

从长期发展来看，新能源汽车补贴退坡政策的趋势是确定的，市场将逐步转向充分竞争局面,预期未来中高端乘用车市场仍将以三元正极材料为主。未来可能会出现三元正极材料主导中高端乘用车市场、磷酸铁锂正极材料在中低端乘用车市场份额扩大的市场格局。

本文采编：CY235