2020年中国银行理财机构发展概况及未来五大发展趋势分析[图]

    一、机构概况

    1、银行机构

    截至2020年底，全理财市场共有331家银行机构（不含理财公司）有存续的理财产品，存续余额19.19万亿元，其中大型银行6家，存续余额5.97万亿元；股份制银行12家，存续余额7.98万亿元；城市商业银行122家，存续余额4.07万亿元。

2020年理财市场银行机构数量及余额

资料来源：银行业理财登记托管中心、智研咨询整理

    2020年，股份制银行存续余额7.98万亿元，占比41.58%；大型银行存续余额5.97万亿元，占比31.11%；城市商业银行存续余额4.07万亿元，占比21.21%；农村金融机构存续余额1.09万亿元，占比5.68%；外资银行存续余额0.08万亿元，占比0.42%。

2020年各类银行机构存续产品余额占比

资料来源：银行业理财登记托管中心、智研咨询整理

    2、理财公司

    智研咨询发布的《2021-2027年中国银行理财行业市场竞争力分析及投资前景预测报告》数据显示：从注册资本规模来看，2020年已获批筹建的理财公司中，注册资本在100亿元及以上的有4家，注册资本在50-100亿元之间的有10家，注册资本低于50亿元的有9家。

2020年已获批筹建的理财公司数量

资料来源：银行业理财登记托管中心、智研咨询整理

    按运作模式划分，截至2020年底，开放式产品存续余额占理财公司全部产品的80.61%，封闭式产品存续余额占理财公司全部产品的19.39%。

2020年理财公司理财产品比例结构

资料来源：银行业理财登记托管中心、智研咨询整理

    按投资性质划分，截至2020年底，理财公司存续产品中规模最大的是固定收益类，占理财公司全部产品的92.26%；其次是混合类产品，占理财公司全部产品的7.47%；权益类产品在理财公司全部产品中占比0.27%。

2020年理财公司理财产品比例结构

资料来源：银行业理财登记托管中心、智研咨询整理

    截至2020年底，债券是理财公司产品配置最多的资产，占全部资产的64.54%；其次现金及银行存款类资产占全部资产的14.06%，非标准化债权类资产占全部资产的7.67%；拆放同业及买入返售占全部资产的6.81%。

2020年理财公司理财产品持有各类资产比例

资料来源：银行业理财登记托管中心、智研咨询整理

    3、集中登记与第三方托管服务

    银行业理财登记托管中心是银保监会指定的我国银行业理财产品信息集中登记机构。截至2020年底，银行业理财登记托管中心累计为822家机构开通理财登记系统，较上年增加17家机构。

2016-2020年累计开通理财登记系统机构数量

资料来源：银行业理财登记托管中心、智研咨询整理

    2020年，各机构累计登记理财产品108242只，其中，城市商业银行39684只，占登记理财产品的36.66%；农村金融机构24664只，占登记理财产品的22.79%；大型银行20064只，占登记理财产品的18.54%；股份制银行13473 只，占登记理财产品的12.45%；外资银行2777只，占登记理财产品的7%；理财公司7580只，占登记理财产品的2.56%。

2020年理财产品登记数量机构占比

资料来源：银行业理财登记托管中心、智研咨询整理

    为进一步提升数据传输效率，降低系统操作风险，银行业理财登记托管中心面向理财登记系统用户提供直联传输方式。截至2020年底，累计开通理财登记系统投资者信息直联的机构数量125家，较上年增加10家，市场份额占比约90%。

2018-2020年累计开通理财登记系统投资者信息直联的机构数量

资料来源：银行业理财登记托管中心、智研咨询整理

    分机构类型来看，股份制银行的托管业务市场份额最高。截至2020年底，股份制银行理财产品托管业务市场份额46.32%；其次是大型银行理财产品托管业务市场份额41.29%；城市商业银行理财产品托管业务市场份额11.84%。

2020年各类机构理财产品托管业务市场份额

资料来源：银行业理财登记托管中心、智研咨询整理

    二、发展趋势

    近年来，中国经济结构正在从传统行业拉动向新经济增长和科技创新引领转变，以科创板注册制为代表的资本市场改革正在加速推进。多层次资本市场体系的不断完善，给银行理财多元化投资、多元化选择资产，提供了非常好的制度基础。

银行理财未来五大发展趋势

资料来源：智研咨询整理