中国电解铜箔发展现状、市场竞争格局及2020年发展趋势分析[图]

    一、概述

    电解铜箔是覆铜板(CCL)及印制电路板(PCB)、锂离子电池制造的重要的材料。在当今电子信息产业高速发展中，电解铜箔被称为电子产品信号与电力传输、沟通的“神经网络”。2002年起，我国印制电路板的生产值已经越入世界第三位，作为PCB的基板材料———覆铜板也成为世界上第三大生产国。由此也使我国的电解铜箔产业在近几年有了突飞猛进的发展。

    电解铜箔生产工序简单，主要工序有三道：溶液生箔、表面处理和产品分切。其生产过程看似简单，却是集电子、机械、电化学为一体，并且是对生产环境要求特别严格的一个生产过程。所以，电解铜箔行业并没有一套标准通用的生产设备和技术，各生产商各显神通，这也是影响国内电解铜箔产能及品质提升的一个重要瓶颈。

电解铜箔的工艺流程

资料来源：智研咨询整理

    二、发展现状

    近年来，我国形成了以广东东莞―深圳、江苏昆山―苏州地区为中心的两大电子工业生产基地。电子产业带动印刷电路板(PCB)产业高速增长，促使铜箔消费量猛增。2019年中国电解铜箔产能为53.36万吨，较2018年增了6.97万吨，同比增长率达15.0%。其中电子电路铜箔33.4952万吨，锂电池铜箔19.86万吨。

2010-2019年中国电解铜箔产能统计

资料来源：中电材协电子铜箔材料分会、智研咨询整理

    智研咨询发布的《2021-2027年中国电解铜箔行业发展现状分析及投资战略规划报告》数据显示：2019年中国电子电路铜箔产能占电解铜箔产能的62.77%，占比较大；锂电池铜箔产能占电解铜箔产能的37.22%，占比较小。

2019年中国电解铜箔产能结构

资料来源：中电材协电子铜箔材料分会、智研咨询整理

    2019年中国电解铜箔产量为43.06万吨，较2018年增加了3.54万吨，同比增长率达9.0%。其中电子电路铜箔29.2095万吨，锂电池铜箔13.8479万吨。

2010-2019年中国电解铜箔产量统计

资料来源：中电材协电子铜箔材料分会、智研咨询整理

    2019年中国电子电路铜箔产量占电解铜箔产量的67.83%，占比较大；锂电池铜箔产量占电解铜箔产量的32.16%，占比较小。

2019年中国电解铜箔产量结构

资料来源：中电材协电子铜箔材料分会、智研咨询整理

    2012-2017年中国电解铜箔产能利用率逐年增加，2018年开始下滑，2019年中国电解铜箔产能利用率为80.70%，较2018年减少了4.49%。

2010-2019年中国电解铜箔产能利用率走势图

资料来源：中电材协电子铜箔材料分会、智研咨询整理

    2019年中国电解铜箔销售量为41.97万吨，较2018年增加了4万吨；2019年中国电解铜箔销售收入为304.96亿元，较2018年增加了13.41亿元。

2018-2019年中国电解铜箔销售量及销售收入统计

资料来源：中电材协电子铜箔材料分会、智研咨询整理

    在国内电子电路用铜箔2019年产量方面，内资铜箔企业的产量为14.4073万吨，占含外资企业在内的国内电子电路用铜箔总产量的49.3%。在内资铜箔企业的产量中，挠性PCB用铜箔及高频高速电路用铜箔所占比例仍然极小。分别占3.0%（挠性PCB用铜箔）和2.6%（高频高速电路用铜箔，主要是RTF铜箔）。国内资铜箔企业存在的这种与全球及我国特殊型电子电路铜箔市场需求很不配套的产品结构情况，应该引起业界严重的关注，应该尽快的通过努力得到改变。

2019年中国内资企业高性能电子电路铜箔产量及占比（吨/年）

资料来源：中电材协电子铜箔材料分会、智研咨询整理

    三、市场竞争格局

    2019年，国内有13家铜箔企业（包括外资企业）年产量达到1万吨以上规模，产量万吨规模的企业数量比2018年增加1家。2019年首次加入国内产量万吨规模企业阵列的为：江苏铭丰、超华科技。这13家企业的共计产量达到了34.6734万吨，占国内铜箔总产量80.5%，行业集中度较高。

2019年中国电解铜箔企业市场占有率（按产量）

资料来源：中电材协电子铜箔材料分会、智研咨询整理

    2019年，国内有20家铜箔企业（包括外资企业）电解铜箔的年销售收入达到了3亿元以上规模。企业数量比2018年增加了2家。有13家企业的销售收入为正增长。其中，销售收入呈两位数以上增长的企业有圣达电气、江西铜博、华创新材、江苏铭丰、梅州威利邦、德福科技、赣州逸豪、灵宝华鑫、广东嘉元。在销售收入为负增长的7家企业中，有两家企业出现了两位数的负增长。多家新建铜箔企业产能陆续投放市场，企业间市场竞争日益加剧。

    四、未来发展趋势分析

    高端（高性能）的电解铜箔将是未来发展趋势，国内对于高端（高性能）铜箔的需求，尤其是锂离子电池用铜箔的需求还是以进口为主，因此，预计未来国内具备较强技术实力的铜箔企业有望逐步抢占国内的高端铜箔市场，实现进口替代。未来向锂离子电池用电解铜箔及挠性板用电解铜箔、低轮廓度高频电路用电解铜箔、HDI板用电解铜箔、汽车板用电解铜箔、极低轮廓电解铜箔、高温延伸性电解铜箔、低轮廓电解铜箔、9μm及以下附载体电解铜箔等高端（高性能）电解铜箔市场需求强劲。

高端（高性能）电解铜箔的市场需求

资料来源：智研咨询整理