2020年中国聚四氟乙烯、全氟磺酸树脂等产品行业发展前景预测：市场空间可期[图]

聚四氟乙烯管小红 2020-06-12 05:29 来源：智研咨询

一、十三五”规划和5G建设推动PTFE需求持续增长

聚四氟乙烯（Polytetrafluoroethylene，简写为PTFE），俗称“塑料王”，为以四氟乙烯作为单体聚合制得的聚合物。白色蜡状、半透明、耐热、耐寒性优良，可在-180～260ºC长期使用。这种材料具有抗酸抗碱、抗各种有机溶剂的特点，几乎不溶于所有的溶剂。同时，聚四氟乙烯具有耐高温的特点，它的摩擦系数极低，所以可作润滑作用之余，亦成为了易清洁水管内层的理想涂料；有毒，人体致癌物质。

据世界卫生组织国际癌症研究机构致癌物清单，聚四氟乙烯为3类致癌物，即尚不清楚其对人体致癌作用。

聚四氟乙烯的机械性质较软。具有非常低的表面能。聚四氟乙烯具有一系列优良的使用性能：

聚四氟乙烯性能

1	耐高温	长期使用温度200-260度；
2	耐低温	在-100度时仍柔软；
3	耐腐蚀	能耐王水和一切有机溶剂；
4	耐气候	塑料中最佳的老化寿命；
5	高润滑	具有塑料中最小的摩擦系数（0.04）；
6	不黏性	具有固体材料中最小的表面张力而不粘附任何物质；
7	无毒害	具有生理惰性；优异的电气性能，是理想的C级绝缘材料，报纸厚的一层就能阻挡1500V的高压；比冰还要光滑。

数据来源：公开资料整理

聚四氟乙烯应用

1	聚四氟乙烯可采用压缩或挤出加工成型；
2	也可制成水分散液，用于涂层、浸渍或制成纤维。
3	聚四氟乙烯在原子能、国防、航天、电子、电气、化工、机械、仪器、仪表、建筑、纺织、金属表面处理、制药、医疗、纺织、食品、冶金冶炼等工业中广泛用作耐高低温耐腐蚀材料，绝缘材料，防粘涂层等，使之成为不可取代的产品。
4	用作工程塑料，可制成聚四氟乙烯管、棒、带、板、薄膜等，一般应用于性能要求较高的耐腐蚀的管道、容器、泵、阀以及制雷达、高频通讯器材、无线电器材等。聚四氟乙烯管材选用悬浮聚合聚四氟乙烯树脂经柱塞挤压加工制成。
5	用于各种介质中工作的衬垫密封件和润滑材料，以及在各种频率下使用的电绝缘件、电容器介质、导线绝缘、电器仪表绝缘等

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聚四氟乙烯是主要的含氟聚合物。根据中国氟化工行业“十三五”发展规划，在含氟聚合物中，聚四氟乙烯系列、聚偏二氟乙烯系列和全氟乙烯丙烯共聚物系列全球产量占比超过90%，其中又以聚四氟乙烯系列为主，其占据全部含氟聚合物的60%以上。我国聚四氟乙烯产能集中度高。智研咨询发布的《2020-2026年中国PTFE薄膜行业发展现状调查及发展趋势预测报告》显示：供给方面，目前国内PTFE树脂的产能约为12.9万吨，占全球产能的40%以上，头部企业东岳集团、昊华科技等CR5产能占比超过70%，产能集中度较高。

2018年我国主要PTFE产能分布

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从国内产能来看，2019年产能相对集中，共有12 家聚四氟乙烯生产企业，行业前六企业约占总产能的 83%，且产地主要集中在江苏。

2019年国内聚四氟乙烯产能统计

厂家	地区	产能（万吨）
东岳	山东	4.5
昊华科技	四川	现有产能2.2万吨，在建5000吨
巨化股份	浙江	现有产能2.47万吨，持续扩能中
大金	江苏	1.4
三爱富	江苏	1.2
江苏美兰	江苏	1
理文化工	江苏	0.65
福建三农化学	福建	0.65
杜邦	江苏	0.5
山东化氟化工	山东	0.3
鲁西化工	山东	0.1
江苏华奥	江苏	0.1
合计		14.1

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需求量保持稳定增长。2018年全球PTFE消费量估计达20万吨，而我国是PTFE生产消费大国，表观需求量自2000年以来迅速增长，预计2020年达11.86万吨。此外“十三五”期间PTFE产品的需求将随其在线缆、节能环保等领域中的应用不断加大，国内消费量增长率将保持约8%，而产能的增长率控制在5%以下，产能利用率不断上升。

2000-2020年我国PTFE表观需求量增长情况

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2010-2020年PTFE产能、产量和产能利用率

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二、燃料电池、5G基站建设有望打开全氟磺酸树脂需求空间

全氟磺酸树脂（Nafion-H）是已知的最强固体超强酸，具有耐热性能好、化学稳定性和机械强度高等特点。全氟磺酸树脂作为绿色固体酸催化剂，对许多反应有较好的催化活性和选择性。

我国已产业化的氟树脂主要有聚四氟乙烯(PTFE)、聚全氟乙炳烯(FEP)、聚偏氟乙烯(PVDF)、聚乙烯醇缩甲醛(PVF)，又以PTFE为主，其他氟树脂仍处于开发阶段。从市场结构来看，PTFE市场销量占57%，PVDF占18%，FEP占15%，其他占10%。

氟树脂市场结构构成

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全氟磺酸树脂在氯碱工业领域上可以制备离子交换膜，而在新能源汽车领域可用于生产质子交换膜，最终应用于燃料电池电动汽车。下游质子交换膜市场空间大，未来增速快。2018年全球燃料电池市场规模约为81.9亿美元，其中质子交换膜燃料电池占比约66.9%（约54.8亿美元）。数据显示：质子交换膜在质子交换膜燃料电池中的成本占比约为12%。根据上述数据可以计算，2018年全球质子交换膜市场规模约为6.57亿美元。2019-2025年质子交换膜燃料电池将以17.2％的CAGR高速增长，推动质子交换膜需求的高速增长。

中国对全氟磺酸树脂的需求业较旺盛。中国燃料电池电动汽车产量将在2026-2030年达到130万辆/年，对应每年需要540吨全氟磺酸树脂。根据阿里巴巴上全氟磺酸树脂目前180万元/吨的价格，可算出市场空间约为9.72亿元。加上氯碱工业领域的需求，全氟磺酸树脂的市场空间更大。

不同类型燃料电池市场份额（2018年）

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质子交换膜燃料电池成本构成（2018年）

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国内生产高端PTFE能力不足，仍需要依赖进口，国外PTFE巨头主要有杜邦、阿科玛、大金、吴羽等。未来5G、医学等领域对高端PTFE需求仍供不应求。中国企业形成了东岳集团、巨化股份、中吴晨光、三爱富、江苏梅兰和理文化工等一大批优秀企业为竞争格局的产业分布。

2019年国内ＰＴＦＥ产能分布（吨））

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根据《中国氟化工行业“十三五”发展规划》：到2020年，我国氟树脂产量控制在20万吨左右，年均增长率为8%左右;在“十三五”期间PTFE的产量在氟聚合物中的比例将由73%下降至71%，熔融性氟树脂的产量比例将由20%下降到17%。

2010-2020年中国氟树脂产量走势（吨）

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5G基站建设拉动PET市场需求

根据工信部2020年2月发布的2019年通信业统计公报，10月底5G正式商用后，我国5G用户规模与网络覆盖范围同步快速扩大。截至年底，我国5G基站数超13万个，用户规模以每月新增百万用户的速度扩张。2020年4月国新办举行一季度工业通信业发展情况新闻发布会，截止到3月底，全国已经建成的5G基站19.8万个。

5G建设加速的趋势下，基站端高频PCB的应用催生上游PTFE新增需求。根据中国通信运营商规划，中国5G基站从2018年开始将会加速建设，2022年将会达到建设高潮。在5G建设方面，2019年6月份，正式启动5G商用，到年底全国共建成5G基站超13万个。高频覆铜板是高频PCB制造的核心材料，而高频覆铜板的原材料主要包括铜箔、玻璃纤维布、包括PTFE在内的特殊树脂及其他化工材料。聚四氟乙烯（PTFE）作为高频覆铜板中主流的特殊树脂填充材料，将在5G基站AAU中以高频PCB取代4G传统馈电网络的进程中产生大量新增需求。根据广发电子组，以国产PTFE的价格和10mil规格测算，到2025年5G基站AAU中PTFE的增量市场空间超过23亿元，高峰期超过5亿元/年。加上DU和CU中的需求，PTFE的市场空间更加庞大。

2018-2025年中国５Ｇ基站建设数量增长趋势