2023年中国掩膜版行业全景速览：行业发展潜力巨大，未来逐渐趋向精细化、大型化[图]

一、发展背景：应用领域十分广泛，逐步迈入高质量发展阶段

掩膜版又称为光罩、光掩膜、光刻掩膜版等，是下游行业产品制造过程中的图形“底片”转移用的高精度工具，是承载图形设计和工艺技术等知识产权信息的载体。根据不同的分类方式，掩膜版可分为不同的类型，其中，按应用领域分类，可分为半导体芯片、平板显示、电路板和触控等类型。自国内第一张大面积高精度络版掩膜版研发生产以来，我国掩膜版产业得到不断发展，先后经历了萌芽阶段、快速发展阶段以及高质量发展阶段。

二、发展现状：行业需求持续旺盛，掩膜版企业不断扩产

2023年以来，半导体企业投入大量资金不断扩产，将带动掩膜版市场需求的上涨，同时，半导体的更新迭代也会进一步推动掩膜版需求上升，市场规模保持持续增长趋势。在如此旺盛需求背景下，掩膜版企业纷纷加入扩产行动，以抢占市场份额。如台湾光罩计划投资60亿元新台币进行扩产，以满足客户订单需求。

三、企业格局：企业整体经营状况良好，研发力度不断加强

清溢光电主要从事于掩膜版的研发、设计、生产和销售业务，是国内成立最早、规模最大的掩膜版生产企业之一。2022年公司订单数量不断增加，整体产能利用率提高，实现总营业收入7.62亿元，较上年增长40.12%；归母净利润为0.99亿元，较上年增长122.41%。该公司专注于自主创新，目前已取得多项专利和技术成果，在产品研发设计方面具有一定的优势。从研发费用来看，2023年第一季度同比增长17%。路维光电成立至今，一直致力于掩膜版的研发、生产和销售，其产品广泛应用于平板显示、半导体、触控和电路板等行业。2022年，公司实现营业收入6.4亿元，同比增长29.66%，归母净利润为1.2亿元，同比增长128.99%。公司坚持自主研发和技术创新，致力于打破国外技术垄断、逐步实现掩膜版的国产化。从研发费用来看，2023年1-3月，公司研发费用逐步增长至0.08亿元。

四、发展趋势：行业发展趋向精细化、大型化，相关企业不断向上游行业拓展

掩膜版与下游终端行业的主流消费电子、笔记本电脑、网络通信、医疗电子的发展趋势密切相关，因此受下游行业的影响较大。在平板显示行业，消费者对显示产品的要求逐步提高，手机、平板电脑等移动终端向着更高清、色彩度更饱和、更轻薄化发展。在半导体芯片行业，我国半导体芯片从10纳米向3纳米不断精进。这将进一步推动掩膜版趋向精细化。同时随着平板电视尺寸逐步扩大，将不断推动掩膜版趋向大型化。相关企业为进一步提高产品质量，不断推动产业链向上游拓展。

关键词：半导体、集成电路、国产化率、发展趋势

一、发展背景：应用领域十分广泛，逐步迈入高质量发展阶段

掩膜版又称为光罩、光掩膜、光刻掩膜版等，是下游行业产品制造过程中的图形“底片”转移用的高精度工具，是承载图形设计和工艺技术等知识产权信息的载体。掩膜版的主要作用是利用已设计好的图案，通过透光与非透光方式进行电路图形复制，从而实现芯片的批量生产。根据不同的分类方式，掩膜版可分为不同的类型，其中，按应用领域分类，可分为半导体芯片、平板显示、电路板和触控等类型。

自国内第一张大面积高精度络版掩膜版研发生产以来，我国掩膜版产业得到不断发展，先后经历了萌芽阶段、快速发展阶段以及高质量发展阶段。其中，在快速发展阶段，国内企业不断加强技术升级，产品更新换代速度较快。在高质量发展阶段，我国于2019年自主研发生产第一张11代TFT用掩膜版，自此之后，我国掩膜版进入高质量发展阶段。

二、发展现状：行业需求持续旺盛，掩膜版企业不断扩产

半导体材料主要应用于信息技术、汽车电子、智能制造等领域。近年来，随着消费电子、智能家居等新兴领域发展，半导体材料行业需求不断扩大，加之新材料和新工艺技术的不断推出，为行业发展提供新的驱动力。2018-2022年，我国半导体材料市场规模保持逐年上涨趋势，2022年市场规模达到1133.2亿元。

据悉，掩膜版是半导体材料的组成部分。目前随着国产化的推进，半导体公司对于光掩膜的需求不断增加；同时半导体材料处于整个产业链的上游环节，这将对于半导体产业发展起着至关重要的作用。在2022年半导体材料市场结构占比中，光掩膜的占比排名第三，达到12.6%，所占比重较高，对于下游产品批量生产有着关键性的作用。

2023年以来，国内半导体企业经营业绩惨淡，但仍投入大量资金用于扩产项目。如华虹半导体计划投资82亿元用于华虹半导体制造（无锡）有限公司华虹制造（无锡）项目工程总承包，此外，在2023年5月，该公司在科创板成功上市，募集资金达到180亿元，其中有125亿元用于无锡12英寸生产线项目。中芯国际投资1700亿元用于推动中芯深圳、中芯京城、中芯东方、中芯西青四个扩产项目。半导体企业逆势扩产，表明企业对该行业未来发展的信心。随着这些项目的扩产落地，将带动掩膜版需求的进一步扩大，未来掩膜版市场发展潜力巨大。

相关报告：智研咨询发布的《中国掩膜版行业市场供需态势及发展前景研判报告》

除上述扩产行动导致掩膜版需求上升外，半导体的更新迭代也会导致掩膜版需求的上涨。为满足下游应用领域不同的功能需求，半导体在结构、制程、技术、工艺、集成度以及材料等方面每发生一次迭代，都需要更换一套新的掩膜版。因此，随着半导体产品的更新迭代，将为掩膜版市场带来大量的需求。

随着5G、人工智能等新兴技术的不断发展，掩膜版的需求量将会持续增长。根据SEMI数据显示，2022年全球掩膜版市场规模达到52亿美元，预计2023年市场规模将达到54亿美元左右，较上年增长4%。随着国内半导体产业的不断发展，作为关键材料的掩膜版将出现供不应求的状况，市场规模呈现快速增长态势。

由于看好掩膜版中长期旺盛需求，多家掩膜版企业纷纷扩产，以抢占市场份额。台湾光罩计划投资60亿元新台币进行扩产，以满足客户订单需求。同时，在技术推进上，该公司现阶段65-130纳米制程的掩膜版进入量产阶段。清溢光电深圳工厂在2022年引进半导体芯片用掩膜版光刻机及配套设备，从而提升第三代半导体用掩膜版的产能需求。路维光电在2022年8月成功登陆科创板，募集资金4.05亿元，将用于扩建高精度半导体掩膜版与大尺寸平板显示掩膜版产能。

三、企业动态：企业整体经营状况良好，研发力度不断加强

清溢光电主要从事于掩膜版的研发、设计、生产和销售业务，是国内成立最早、规模最大的掩膜版生产企业之一。其产品根据基板材质的不同主要分为石英掩膜版、苏打掩膜版和其他，主要应用于平板显示、半导体芯片、触控、电路板等行业。2022年，国内面板厂商仍在计划扩建高精度产线，进一步扩充面板产能和增强高端显示的技术布局，因此，为提升产能利用率，面板厂商不断加大新品研发品种和进度，进而带动平板显示用掩膜版的需求增长。在行业高景气的背景下，作为掩膜版企业的清溢光电在2022年订单不断增加，整体产能利用率提高，实现总营业收入7.62亿元，较上年增长40.12%；归母净利润为0.99亿元，较上年增长122.41%。2023年1-3月，公司营业收入为1.83亿元，同比增长23.15%；归母净利润为0.19亿元，同比增长46.34%。

一直以来，公司专注于自主创新，目前已取得多项专利和技术成果，在产品研发设计方面具有一定的优势。在平板显示用掩膜版技术方面，公司已实现8.6代高精度TFT用掩膜版及6代中高精度AMOLED/LTPS用掩膜版的量产，实现掩膜基板涂胶工艺的量产及半透膜掩膜版(HTM)产品的多家客户供货，正逐步推进6代超高精度AMOLED/LTPS用掩膜版的研发、高规格半透膜掩膜版(HTM)与高规格相移掩膜版(PSM)规划开发。在半导体芯片用掩膜版技术方面，公司以实现250nm工艺节点的6英寸和8英寸半导体芯片用掩膜版的量产，完成了180nm半导体芯片用掩膜版的客户测试认证，正在开展130nm-65nm半导体芯片用掩膜版的工艺研发和28nm半导体芯片所需的掩膜版工艺开发规划。从研发费用来看，公司研发费用处于上升状态，2023年第一季度的研发费用达到0.1亿元，较上年增长17%。

路维光电成立至今，一直致力于掩膜版的研发、生产和销售，其产品广泛应用于平板显示、半导体、触控和电路板等行业。该公司坚持技术创新、产品领先的发展战略，促进掩膜版产品项大尺寸、高精度演进，形成了技术创造业绩、业绩支撑研发的良性循环，进一步推动掩膜版国产化进程。2022年，公司实现营业收入6.4亿元，同比增长29.66%，归母净利润为1.2亿元，同比增长128.99%。2023年1-3月，公司营业收入下降6.23%，这主要受一季度春节假期影响，半导体市场需求较少的缘故；归母净利润同比增长77.18%。未来随着半导体市场需求的逐步恢复，面板企业积极拓展个性化、差异化的市场需求，将进一步带动掩膜版的需求，公司营业收入将会恢复增长状态。

路维光电始终坚持自主研发和技术创新，致力于打破国外技术垄断、逐步实现掩膜版的国产化。从研发费用来看，2021年，公司研发费用降至0.23亿元，主要系公司大部分研发项目已于2020年完成，2021年研发项目较少，且主要对小尺寸掩膜版进行研发，研发费用有所降低。2022年，公司研发费用达到0.28亿元，同比上升23.57%。2023年1-3月，公司研发费用逐步增长至0.08亿元。

四、发展趋势：行业发展趋向精细化、大型化，相关企业不断向上游行业拓展

1、下游应用领域要求逐步提高，行业发展趋向精细化

掩膜版与下游终端行业的主流消费电子、笔记本电脑、网络通信、医疗电子的发展趋势密切相关，因此受下游行业的影响较大。在平板显示行业，消费者对显示产品的要求逐步提高，手机、平板电脑等移动终端向着更高清、色彩度更饱和、更轻薄化发展。这对于平板显示掩膜版的各方面性能均提出了更高的技术要求，如光刻分辨率、最小过孔、精度、CD均匀性、缺陷大小等。根据Omdia相关数据，2020-2022年除了允许缺陷尺寸进一步降低外，平板显示掩膜版的其他技术指标均保持稳定状态。在半导体芯片行业，我国半导体芯片从10纳米向3纳米不断精进，目前，中芯国际已提供14纳米节点工艺的半导体芯片，台积电2022年已开始量产3纳米节点工艺的半导体芯片，未来半导体芯片将逐步精细化工艺发展，这对于掩膜版来说提出更高的要求，将进一步推动掩膜版产品趋向精细化。

2、掩膜版产品尺寸趋向大型化

随着人们消费的不断升级，屏幕的大尺寸化已成为平板显示持续的演进方向。根据Omdia数据，平板电视平均尺寸每年保持一定幅度的提升，2018年平板电视平均尺寸为44.3英寸，到2022年将提升至50英寸。随着电池尺寸逐渐扩大，导致国内面板基板逐步趋向大型化，进而决定掩膜版产品尺寸趋向大型化。

3、掩膜版企业不断向上游行业拓展，进一步实现降本增效

据悉，掩膜版基板是掩膜版的主要原材料。若掩膜版基板质量出现问题，那么将对掩膜版产品最终品质产生巨大影响。因此，掩膜版企业为加强产品质量上的突破，从降低原材料采购成本和控制终端产品质量出发，不断向上游行业延伸，使得企业具备掩膜版基板全产业链的生产能力。不仅能够有效降低原材料的采购成本，还能够提升掩膜版的产品质量。

以上数据及信息可参考智研咨询（www.chyxx.com）发布的《中国掩膜版行业市场供需态势及发展前景研判报告》。智研咨询是中国领先产业咨询机构，提供深度产业研究报告、商业计划书、可行性研究报告及定制服务等一站式产业咨询服务。您可以关注【智研咨询】公众号，每天及时掌握更多行业动态。