2022年中国三聚氰胺行业全景速览：产能过剩严重，海外需求持续增长[图]

一、发展背景：尿素产量有望增长，三聚氰胺产量优势显现

三聚氰胺不仅可以通过天然气（煤）生成合成氨生产，也可以通过尿素熔融后生产，因此，其上游原材料主要包括尿素、合成氨等等。2021年尿素的产量达到5455万吨，虽然较2020年下降2.99%，但是由于其较小的破环力，未来尿素的产量将会持续增长，预计2022年尿素的产量将达到5938万吨。尿素产量的增加使得三聚氰胺的产量不断上升。

二、发展现状：海外需求旺盛，三聚氰胺出口数量持续增长

受产能过剩和下游需求不足的双重影响，我国三聚氰胺的市场价格持续走低，产能开工率明显不足，2021年我国三聚氰胺的表观需求量达到99.6万吨，与2020年持平；产量达到150万吨，较2020年上升12.78%。我国三聚氰胺在满足国内需求的同时，积极扩大海外市场。根据中国海关数据，三聚氰胺的出口数量和金额远大于进口数量和金额，2022年我国三聚氰胺的出口数量为53.4万吨，出口金额为7.5亿美元。

三、企业分析：企业竞争激烈，研发费用逐渐上升

中国三聚氰胺生产厂家之间的市场竞争日趋激烈，三聚氰胺产业总体上仍然是一个“供过于求”的状态，目前，我国三聚氰胺的相关企业主要有金禾实业、四川美丰、合力泰、阳煤化工等等。其中金禾实业2021年总营业收入为58.45亿元，较2020年上涨59.44%，研发费用达到18287.14万元，同比上涨51.88%。四川美丰总营业收入达到40.91亿元，较2020年同比上升40.47%，研发费用为867.69万元，较2021年同比39.84%。

四、发展趋势：下游领域不断拓展，绿色发展是行业未来的亮点

目前，由于三聚氰胺上游原材料供给充足，下游需求量较少，导致行业产能过程局面较为严重，因此，三聚氰胺相关企业不断加大研发投入，大力开发下游产品。至今，已研制出三聚氰胺泡棉、三聚氰胺阻燃硬泡等产品，在阻燃、家用电器、清洁用品等领域得到良好发展。同时，三聚氰胺纤维也是近年来三聚氰胺新应用的亮点，被广泛应用于高技术领域。同时，由于三聚氰胺产品自身独特的环保和阻燃性能，随着国民经济的发展，人民生活水平的提高，环境保护意识的增强，我国三聚氰胺的市场前景将更为广阔。

关键词：三聚氰胺、尿素、出口数量、绿色发展

一、发展背景：尿素产量有望增长，三聚氰胺产量优势显现

三聚氰胺，俗称密胺，是一种三嗪类含氮杂环有机化合物。不仅可以通过天然气（煤）生成合成氨生产，也可以通过尿素熔融后生产，因此，其上游原材料主要包括尿素、合成氨等等。通过与甲醛缩合聚合可以得到三聚氰胺树脂，被广泛应用于塑料及涂料工业，也可作纺织物防摺、防缩处理剂，除此之外，三聚氰胺还可用于坚固、耐热装饰薄板，防潮纸及灰色皮革鞣皮剂，合成防火层板的粘接剂，防水剂的固定剂或硬化剂等。

尿素是一种使用程度较大的一种化学氮肥，在农业领域应用十分广泛。此外，尿素也是三聚氰胺制作的主要原材料之一，以氨气为载体，硅胶为催化剂，在高温下分解生成氰酸，再进一步缩合生成三聚氰胺。在2022年尿素下游需求占比中，三聚氰胺的占比为6%。从其产量来看，2017-2021年，我国尿素产量整体有小幅波动，但基本保持在5200万吨至5700万吨之间，2021年我国尿素产量达到5455万吨，较2020年同比下降2.99%。由于尿素对土壤的破坏程度较小，在环保的背景下，我国对尿素的需求量将会持续增长，预计2022年我国尿素的产量达到5938万吨。

二、发展现状：海外需求旺盛，三聚氰胺出口数量持续增长

目前，我国三聚氰胺市场供大于求，产能过剩的问题过于明显，加之环保政策趋严，三聚氰胺的产能逐渐减少。2021年，我国三聚氰胺的产能达到198万吨，较2020年增长5.32%。从产能地区分布来看，新疆地区陆续投产三聚氰胺相关项目，其产能占比达到了行业的四分之一以上，其次，山东地区占比达到19.91%，河南地区占比达到14.58%。

2017年至2021年，我国三聚氰胺的产量保持不断上升的趋势，2021年，三聚氰胺的产量达到150万吨，较2020年上升12.78%。这主要是因为受海外疫情严重的影响，消费者长期居家催生新的家具需求，导致板材需求量激增进而促进三聚氰胺产量的增长。2017-2021年，我国三聚氰胺的表观需求量呈现缓慢增长的态势，2021年我国三聚氰胺的表观需求量达到99.6万吨，与2020年持平。

三聚氰胺作为一种化工原料，主要用于板材、密胺粉和浸渍纸，也可于涂料、树脂、阻燃材料的生产，还可用于纺织物防摺、防缩处理剂，合成防火层板粘接，防水剂的固定剂或硬化剂等。从消费结构占比来看，板材和浸渍纸占比最高，为58%，与传统的板材相比，三聚氰胺能够做到耐高温、耐酸碱、耐潮湿，并且具有防火的特性，是家具领域的主要材料；胶粘剂占比为20%；涂料占比为10%；其他占比为25%。

我国是全球最大的三聚氰胺的生产基地，2021年11月，我国三聚氰胺的价格较高，主要是因为出口数量的增加；随着疫情逐渐得到控制，世界经济逐步恢复，三聚氰胺在海外的需求也有所增长，这对三聚氰胺的市场起到了很好的支撑作用。但受到产能过剩和下游需求不足的双重影响，2022年以来，我国三聚氰胺的市场价格持续走低，到2022年8-12月，我国三聚氰胺市场价格基本维持稳定状态，大约在8300元/吨左右。

根据中国海关数据，三聚氰胺的出口数量和金额远大于进口数量和金额，在2017-2018年，中国三聚氰胺的出口数量逐渐增加，但由于新冠肺炎疫情的缘故，2018年至2020年，我国三聚氰胺的出口数量呈现明显的下降趋势，到2021年其出口数量有大幅度回升，达到50.55万吨，与2020年相比上升了66.12%。在2017-2021年间，三聚氰胺的进口数量不多，但也处于小幅上升状态，2021年进口数量达到0.08万吨，较2020年增加0.04万吨。2022年，我国三聚氰胺的进口数量为0.04万吨，进口金额为0.01亿美元，出口数量为53.4万吨，出口金额为7.5亿美元。

三、企业分析：企业竞争激烈，研发费用逐渐上升

中国三聚氰胺生产厂家之间的市场竞争日趋激烈，三聚氰胺产业总体上仍然是一个“供过于求”的状态，目前，我国三聚氰胺的相关企业主要有金禾实业、四川美丰、合力泰、阳煤化工等等，其中阳煤化工在2020年出售了四家子公司，三聚氰胺产品也被剥离出该公司。金禾实业是一家致力于服务健康生活和先进制造，专业从事化工、生物及新材料业务的企业，是甜味剂安赛蜜、三氯蔗糖和香料麦芽酚的主要生产商。经过多年的发展，公司已基本形成了面向食品饮料、医药健康等行业的战略布局和产品线布局，依托产业链纵向延伸、横向扩张，较为完善的循环经济、公用工程设施搭建。2017-2020年，公司的总营业收入持续下降，直至2021年才开始回升，总营业收入为58.45亿元，较2020年上涨59.44%。2022年前三季度的总营业收入为55.28亿元，较2021年上涨37.54%。

四川美丰是一家化工类上市公司，是中国十大尿素生产经营企业之一。在国内经济复苏和市场供求关系等多种因素影响下，公司准确把握市场趋势，积极协调天然气供应，精心组织生产，加强系统优化，严抓安全环保节能，实现了生产装置“安稳长满优”运行。在2021年，由于一些主要的商品的市场价格与上年同期相比有了很大的上涨，公司的总营业收入达到40.91亿元，较2020年同比上升40.47%。2022年前三季度，公司的总营业收入36.93亿元，较2021年同比上升28.35%。

金禾实业的大宗化学品主要为液氨、双氧水、三聚氰胺、甲醛、硫酸、硝酸、双乙烯酮、氯化亚砜等产品。主要是用于生产甜味剂和工业产品的原材料。从其营业收入来看，2017-2020年，公司的大宗化学品收入呈现不断下降的趋势，2021年又逐渐上升，大宗化学品的营业收入达到21.33亿元，较2020年上升61.68%。四川美丰在2021年不断加强三聚氰胺装置的运营管理，减少设备的消耗，提高产品的品质，增加市场的营销，从而达到三聚氰胺产品的良好经济效益，其营业收入达到了5.19亿元，同比上升5.06%。

金禾实业不断加大研发投入和研发人才队伍建设，搭建了前端研发、项目落地、产品应用三位一体的技术研发平台，为公司客户提供一体化的应用解决方案。对于三聚氰胺产品，公司将自主创新与技术交流学习相结合，展示了强大和快速的产品线拓展能力，努力实现产品的多元化和产业化。2021年公司的研发费用达到18287.14万元，同比上涨51.88%。四川美丰坚持创新发展、绿色发展，其多项装置工艺和生产技术处于行业内领先水平。2021年，公司的研发费用为867.69万元，较2021年同比39.84%。

相关报告：智研咨询发布的《中国三聚氰胺浸渍纸行业市场发展调研及未来前景规划报告》

四、发展趋势：下游领域不断拓展，绿色发展是行业未来的亮点

1、三聚氰胺产品绿色化需求增长，未来发展空间广阔

由于三聚氰胺产品自身独特的环保和阻燃性能，随着国民经济的发展，人民生活水平的提高，环境保护意识的增强，我国三聚氰胺的市场前景将更为广阔。例如，三聚氰胺板由于其重量轻，防霉，防火，耐热，抗震，易清理，可再生，与节能，环保的政策相吻合，因此，在行业内中也被称为生态板。目前，我国板材生产中使用的主要是脲醛胶，其甲醛含量较高，且多数达不到国家规定的标准，严重影响了人们的身体健康，而使用三聚氰胺胶粘剂的板材其环保性能、光泽度及磨损强度均远远好于使用脲醛胶的板材，能达到国际E0级环保标准，其甲醛释放量远低于国内标准。随着房地产行业的发展，人们对于装修和家具的需求较大，三聚氰胺产品能够较好的解决装修和家具的污染问题，未来将会有更加广阔的发展空间。

2、企业研发投入逐渐增加，下游领域不断拓展

由于三聚氰胺上游原材料供给充足，下游需求量较少，导致行业产能过程局面较为严重，因此，三聚氰胺相关企业不断加大研发投入，大力开发下游产品。至今，已研制出三聚氰胺泡棉、三聚氰胺阻燃硬泡等产品，在阻燃、家用电器、清洁用品等领域得到良好发展。同时，三聚氰胺纤维也是近年来三聚氰胺新应用的亮点。由于三聚氰胺纤维具有的各种优异性能，使产业用纺织品进入了传统的材料工业领域，应用于航天航空、国防军工等高技术领域。随着三聚氰胺的应用领域的不断开发，三聚氰胺的市场需求将有所上升，进而改善市场中供大于求的局面。

以上数据及信息可参考智研咨询（www.chyxx.com）发布的《中国三聚氰胺行业市场深度分析及投资前景展望报告》。智研咨询是中国领先产业咨询机构，提供深度产业研究报告、商业计划书、可行性研究报告及定制服务等一站式产业咨询服务。您可以关注【智研咨询】公众号，每天及时掌握更多行业动态。