2021年中国建筑涂料行业产业链分析：行业发展空间潜力大 [图]

一、产业链概述

涂料是涂饰于物体表面能与基体材料很好粘结并形成完整而坚韧保护膜的物料。建筑涂料具有装饰功能、保护功能和居住性改进功能。装饰功能是通过建筑物的美化来提高外观价值的功能。保护功能是指保护建筑物不受环境的影响和破坏的功能。居住性改进功能主要是对室内涂装而言，是有助于改进居住环境的功能。

建筑涂料行业的上游包括树脂为主的成膜物质、颜填料、溶剂和助剂，中游是建筑涂料，下游主要是建筑涂料的应用，可应用于建筑公司以及家装消费者，终端为房地产。

建筑涂料产业链

资料来源：智研咨询整理

二、上游产业

1、合成树脂

涂料高度依赖原材料，其中成膜物质占比成本高。成膜物质是涂料最基础的物质，决定了涂料的主要性能，当前的涂料除了少量采用天然树脂和油脂外，主要是以合成树脂为成膜物质。合成树脂的产量整体保持上涨趋势，从2019年起增速开始放缓，2021年合成树脂产量为10765.4万吨，增速为4%。

2017-2021年中国合成树脂产量及增速

资料来源：智研咨询整理

2、钛白粉

钛白粉在涂料行业有着重要作用，不论溶剂型还是水性涂料，使用钛白粉，不仅可以遮盖和装饰，还能改善涂料的物化性能，增强化学稳定性。目前，世界上约60％的钛白粉用于制造各种涂料。钛白粉用量占涂料总用颜料量的90%以上，在涂料原材料成本中占10%～25%。钛白粉的产量与表观需求量呈逐年上涨的趋势，2021年钛白粉产量为386万吨，表观需求量为274.02万吨。

2014-2021年中国钛白粉产量与表观需求量

资料来源：钛白分中心和钛白粉产业技术创新战略联盟、智研咨询整理

三、中游产业

近年来，政府不断加大公共基础建设投入，如公租房建设、城乡改造、美丽乡村建设等工程。基建投入成为涂料市场新的增长点。中国建筑涂料的产量呈逐年上升的趋势，2021年中国建筑涂料的产量达到了751万吨，增速为5.03%

2014-2021年中国建筑涂料产量及增速

资料来源：中国涂料工业协会、智研咨询整理

目前我国涂料市场属于竞争型市场，市场相对分散。国内涂料企业起步较晚，国内企业在中低端市场占有一定份额，但较为分散，国内最大的本土涂料企业三棵树2021年市占率仅为1.95%，包括嘉宝莉、德威、亚士、巴德士、麦加、美涂士、大宝、固克、金力泰等知名企业的市场份额均低于1%。

2021年度中国建筑涂料企业TOP10

资料来源：中国涂界、智研咨询整理

三棵树、亚士创能、东方雨虹是中国规模较大的上市建筑涂料企业，在近年来营业收入均逐年上涨，2021年营收分别为114.3亿元、47.2亿元、98.2亿元。

2016-2021年部分上市建筑涂料企业营业收入

资料来源：公司官网、智研咨询整

相关报告：智研咨询发布的《2022-2028年中国建筑涂料行业市场调查研究及投资策略研究报告》

四、下游产业

建筑涂料作为一类主要用于房屋装修的涂料产品，其市场发展与房地产行业发展密切相关。自“史上最严房地产政策”出台以来，我国房地产市场发展陷入低谷，住建部曾明确表示短时间内调控政策不会改变，中国房地产开发投资与开发住宅投资整体看均呈上升趋势，但增速在放缓。2021年开发住宅投资为111173亿元，增速为6.4%。

2016-2021年中国房地产开发投资与开发住宅投资情况

资料来源：国家统计局、智研咨询整

建筑涂料的需求受到房屋施工面积大小的影响，中国建筑企业房屋施工面积整体呈上升趋势，2021年房屋施工量为157.55亿平方米。

2016-2021年中国建筑企业房屋施工面积

资料来源：国家统计局、智研咨询整

以上数据及信息可参考智研咨询（www.chyxx.com）发布的《2022-2028年中国建筑涂料行业市场运行格局及战略咨询研究报告》。智研咨询是中国领先产业咨询机构，提供深度产业研究报告、商业计划书、可行性研究报告及定制服务等一站式产业咨询服务。您可以关注【智研咨询】公众号，每天及时掌握更多行业动态。