2021年中国轮胎产业链分析：新能源汽车市场成为轮胎行业增长点 [图]

一、轮胎产业链图谱

橡胶轮胎主要生产原料有橡胶、钢材、炭黑等。橡胶轮胎可分为有内胎式轮胎及无内胎轮胎，可以应用于轿车、载重汽车、面包汽车、新能源汽车、飞机等车辆或机械上。

轮胎产业链图谱

资料来源：智研咨询整理

2021年，中国轮胎制造成本主要是由原材料成本、人工成本、折旧成本、能源成本及运费成本构成，其中近80%都来自于原材料成本。

2021年中国轮胎制造成本构成（以玲珑轮胎为例）

资料来源：公司年报、智研咨询整理

二、上游行业分析

据青岛双星采购额分布情况来看，2021年，轮胎制造原材料主要是橡胶、骨架材料及炭黑，且橡胶类采购额占总采购额比例达49%，是轮胎制造的主要原材料。

2021年中国轮胎主要原材料采购额占总采购额比例（青岛双星）

资料来源：公司年报、智研咨询整理

2016-2021年，中国天然橡胶及合成橡胶的年产量都呈上涨趋势。受中国下游市场需求扩张，中国橡胶行业产量增加。2021年，中国合成橡胶产出811.7万吨，天然橡胶产出约85万吨。

2016-2021年中国天然橡胶及合成橡胶产量

资料来源：国家统计局、智研咨询整理

中国橡胶行业的进出口贸易一直呈贸易逆差状态，进口数量远高于出口数量。中国市场对橡胶需求度不低且呈逐年增加趋势，但中国橡胶行业产值不高，无法满足市场需求，因此，中国橡胶市场依赖于进口橡胶供应。2021年，中国天然橡胶国产量依旧不足，大量来自于进口 天然橡胶进口量为219万吨；由于中国合成橡胶工艺改良，近年来中国合成橡胶产量逐年上涨，对国内市场供应能力提升，对进口合成橡胶依赖度下降，2021年，中国合成橡胶进口量为438.5万吨，同比下降38.36%。

2016-2021年中国天然橡胶及合成橡胶进口量

资料来源：国家统计局、中国海关、智研咨询整理

轮胎制造主要原材料还有炭黑及钢材，2021年，炭黑主要原材料煤焦油价格和能源采购价格同比大幅上涨，导致炭黑市场行情价格发生重大变化，轮胎制造各企业采购价格随之上涨。

三、轮胎制造业分析

2018年，中国橡胶轮胎外胎产量同比减少了10亿条，2019年有所增加，但2020年受疫情影响，中国轮胎外胎产量同比又有所减少。2021年，中国疫情形势缓和，社会开始复工复产，下游行业对橡胶轮胎需求整体上升，2021年中国橡胶轮胎外胎产量为89910.8万条，同比增加9.85%。

2016-2021年中国橡胶轮胎外胎产量

资料来源：国家统计局、智研咨询整理

中国是橡胶轮胎消费大国，但中国也是橡胶轮胎生产大国，中国橡胶轮胎出口额远高于进口额。2021年，中国新充气橡胶轮胎进口额仅为10亿美元，但出口额却达到了167亿美元，进口金额同比增加16.28%，出口金额同比增加达25.66%。

2016-2021年中国新充气橡胶轮胎进出口金额

资料来源：中国海关、智研咨询整理

2021年，中国轮胎制造行业各项成本同比皆有所增加。其中，行业运费成本同比增加上升最大，同比变化25.28%；其次是原材料成本，同比上涨了15.01%。各项成本的增加给各企业制造带来压力。

2021年中国轮胎制造各项成本同比变化（以玲珑轮胎为例）

资料来源：公司年报、智研咨询整理

中国轮胎制造行业中属于第一梯队的上市企业有玲珑轮胎、青岛双星等。以玲珑轮胎及青岛双星两家企业为代表，2021年，中国主要企业在轮胎行业中毛利率根据各企业情况不同同比变化不同。2021年，中国各企业轮胎出口销售额皆同比增加，但由于制造成本增加、出口海运费用暴增，导致各企业出口销售成本直线增加，各企业轮胎行业出口营收虽同比上升，但企业出口营收毛利率却同比下降了。

2021年中国企业轮胎制造行业毛利率同比变化（玲珑轮胎vs青岛双星）

资料来源：公司年报、智研咨询整理

2021年，中国轮胎行业整体盈利情况并不乐观，整个行业处于下行状态，需要新的行业变化来刺激行业增长。

四、下游行业情况

一直以来，汽车行业是橡胶轮胎行业应用的最大行业。2019年，受各方面因素影响，中国汽车产销量剧减，2020年，受疫情形势影响，中国汽车产销情况再度下滑，这使得市场对橡胶轮胎需求一再减少。2021年，中国汽车行业情况稍有回暖，汽车产量达2608.2万辆，销量达2627.5万辆，由此，市场对橡胶轮胎的需求有所回升。

2016-2021年中国汽车产销情况

资料来源：中国汽车工业协会、智研咨询整理

2021 年，疫情、原材料涨价、运输受阻、东南亚遭遇“双反”、下游汽车市场产销下滑等众多不利因素发酵，中国轮胎行业迎来至暗时刻，行业整体景气下行，企业效益大幅下滑。但从新能源汽车近年来数据变化看，中国橡胶轮胎行业或将迎来转机。

相关报告：智研咨询发布的《2022-2028年中国轮胎行业市场全景调查及投资潜力研究报告》

近年来，中国新能源汽车产销情况逐年增加。2021年，中国新能源汽车产量达354.4万辆，同比增加159.52%；销量达352.1万辆，同比增加157.57%。

2016-2021年中国新能源汽车产销情况

资料来源：中国汽车工业协会、智研咨询整理

从新能源汽车行业发展情况看，未来中国新能源汽车产销情况将持续升温。新能源汽车行业的发展将会带动市场对其上游橡胶轮胎需求增长。在目前中国轮胎行业所处环境来看，新能源汽车将会成为未来中国橡胶轮胎行业增长点。但与传统汽车行业不同的是，新能源汽车对配套的橡胶轮胎性能要求更高。

但中国轮胎市场低端轮胎产品同质化普遍，技术含量和附加值较低，高端、高性能轮胎供不应求，因此，产业整合和产品升级将是中国轮胎行业未来主要发展趋势。在“碳中和”背景下，推广绿色轮胎、实现产业升级将是中国轮胎工业的主要发展方向，绿色轮胎、智慧轮胎等产品将具有广阔的市场前景。

以上数据及信息可参考智研咨询（www.chyxx.com）发布的《2022-2028年中国轮胎行业市场现状分析及发展前景展望报告》。智研咨询是中国领先产业咨询机构，提供深度产业研究报告、商业计划书、可行性研究报告及定制服务等一站式产业咨询服务。您可以关注【智研咨询】公众号，每天及时掌握更多行业动态。