2022年中国植发产业市场规模及龙头企业分析[图]

植发李玲玲 2022-04-26 09:17 来源：智研咨询

一、市场规模

工作时间长、饮食不健康、心理压力过大以及电子设备超量使用等原因使得中国脱发人群不断扩大，2020年中国脱发人数达25210万人，其中男性16350万人，占64.86%；女性8860万人，占35.14%，而近年来我国居民人均可支配收入保持稳定增长，以及国民医疗保健支出占比也逐年提升，消费者对植发承担能力不断增强，2020年中国植发人数达51.6万人，其中男性41.3万人，占80.04%；女性10.3万人，占19.96%。

2020年中国脱发人数及植发人数统计

资料来源：卫健委、雍禾医疗招股说明书、智研咨询整理

相关报告：智研咨询发布的《2022-2028年中国植发产业竞争现状及投资趋势预测报告》

近年来我国居民人均可支配收入不断增加，我国居民自我外貌意识不断增强，以及植发技术不断进步等因素，使我国植发医疗服务市场快速发展，2021年中国植发医疗服务市场规模达169亿元，较2020年增加了35亿元，同比增长26.12%，未来将继续保持增长，预计2030年中国植发医疗服务市场规模将达到756亿元。

2016-2030年中国植发医疗服务市场规模统计及预测

资料来源：沙利文、智研咨询整理

二、龙头企业分析

经过多年的发展，中国植发机构遍地开花，大型连锁植发机构依托优质服务、专业技术、医护人员丰富经验以及覆盖范围等优势，逐渐在在行业中占据重要地位，目前在行业内形成以雍禾、碧莲盛、大麦以及新生为代表的四大机构，随着消费者毛发移植意识增强，四大植发机构规模不断扩大，逐步成为市场领军机构。

中国四家连锁植发机构基本情况对比

资料来源：《2021中国植发行业报告》、智研咨询整理

从市场占有率来看，2020年雍禾医疗作为中国植发行业的开创者和领路人，占植发行业市场份额的10.5%，龙头地位显著；碧莲盛占植发行业市场份额的5.3%；大麦占植发行业市场份额的4.5%。

2020年中国植发行业市场份额占比

资料来源：雍禾医疗招股说明书、智研咨询整理

雍禾医疗是一家提供一站式毛发医疗服务的医疗集团，自2005年开始，我们一直专注于毛发医疗服务市场，并构建了雍禾植发、史云逊医学健发、哈发达增发等多品牌服务体系。经过十多年的发展，我们目前在中国52个城市拥有53家医疗机构。利用标准、成熟的医生培养体系，如今我们已建立一支千余人的专业医疗团队，其中包括二百余名注册医生及九百余名护士。目前我们已成为中国植发医疗及医疗养固服务市场的重要品牌。

雍禾医疗基本情况

资料来源：企业官网、智研咨询整理

“雍禾”品牌建立于2010年，2013年开始全国范围内的连锁医院业务。目前，雍禾医疗是在全国规模最大的植发机构，也是唯一从植发方法到手术器械等各领城均拥有自主知识产权。唯一通过国际标准化组织ISO9001:2008权威认证的植发机构。至今，雍禾具备四项种植技术知识产权，参与制定植发行业标准，成为中国植发行业领路人。2020年雍禾医疗收入超16亿元，超过行业第二、三名总和。

雍禾医疗发展历程

资料来源：企业官网、智研咨询整理

植发业务上，雍禾细分需求等级，实施差异化服务与定价;养固业务上,采用“店中店”模式，实现快速起量。植发业务方面，雍禾主要为脱发者提供三种等级服务:1)标准服务，费用2-3万元;2)优质服务，由主任医师或院长等操刀，费用3-5万元;3)高端雍享服务，由专家个性化定制治疗，费用10+万元。差异化的定价和服务在满足顾客多样需求的同时，也最大化利用了专业医疗团队的资源。

雍禾植发项目

资料来源：企业官网、智研咨询整理

从总资产来看，近年来雍禾医疗总资产逐年攀升，2021年增幅尤为明显，2021年雍禾医疗总资产达31.99亿元，较2020年增加了16.05亿元，同比增长100.69%，其中流动资产17.49亿元。

2018-2021年雍禾医疗总资产统计

资料来源：企业年报、智研咨询整理

从营收情况来看，2021年雍禾医疗营业总收入达21.69亿元，较2020年增加了5.31亿元，同比增长32.42%，随着营业收入的增加，毛利润也随之增长，2021年雍禾医疗毛利润达15.8亿元，较2020年增加了3.58亿元，同比增长29.30%。

2018-2021年雍禾医疗营业总收入及毛利润统计

资料来源：企业年报、智研咨询整理

从营收结构来看，雍禾医疗营业收入主要来源于植发医疗服务，2021年雍禾医疗植发医疗服务收入占营业总收入的72.19%，较2020年减少了14.05%，占比最大；医疗养固服务收入占营业总收入的26.85%，较2020年增长了13.84%。

2020与2021年雍禾医疗营收结构对比（%）

资料来源：企业年报、智研咨询整理

从盈利能力来看，2021年雍禾医疗毛利率及净利率均出现不同程度的下滑，2021年雍禾医疗毛利率为72.86%，较2020年减少了1.71%；净利率为5.54%，较2020年减少了4.43%。

2018-2021年雍禾医疗毛利率及净利率统计

资料来源：企业年报、智研咨询整理

2021年雍禾医疗植髮医疗服务收入的增长主要由于服务患者人数增加，2021年雍禾医疗接受植发医疗服务的患者人数达58464人，较2020年增加了7770人，同比增长15.33%。

2020-2021年雍禾医疗接受植发医疗服务的患者人数统计

资料来源：企业年报、智研咨询整理

其中，2021年雍禾医疗接受普通级服务的患者人数共计53776人，较2020年增加了5201人，占接受植发医疗服务的患者总人数的91.98%，占比最大；接受优质级服务的患者人数共计4435人，较2020年增加了2608人，占接受植发医疗服务的患者总人数的7.59%；接受“雍享”服务的患者人数共计253人，较2020年减少了39人，占接受植发医疗服务的患者总人数的0.43%。

2020-2021年雍禾医疗接受各类植发医疗服务的患者人数统计