摘要：智能变电站是指采用先进、可靠、集成、低碳、环保的智能设备，以全站信息数字化、通信平台网络化、信息共享标准化为基础要求，自动完成信息采集、测量、控制、保护、计量和监测等基本功能，并可根据需要支持电网实时自动控制、智能调节、在线分析决策、协同互动等高级功能的变电站。它的体系分层主要包括过程层、间隔层和站控层。近年来，随着国家对智能电网建设投入的持续增加，智能变电站市场规模不断扩大。与此同时，传统变电站的智能化升级改造以及新建智能变电站项目共同推动着市场的增长，众多电力设备制造商、系统集成商纷纷布局智能变电站。数据显示，2023年国内智能变电站行业市场规模约为148.07亿元，同比增长9.47%。

一、定义及分类

智能变电站是指采用先进、可靠、集成、低碳、环保的智能设备，以全站信息数字化、通信平台网络化、信息共享标准化为基础要求，自动完成信息采集、测量、控制、保护、计量和监测等基本功能，并可根据需要支持电网实时自动控制、智能调节、在线分析决策、协同互动等高级功能的变电站。它的体系分层主要包括过程层、间隔层和站控层。

二、行业政策

近年来，国家出台相关政策推动智能变电站发展，为智能变电站的发展提供了良好的政策环境。例如，2023年3月，国家能源局印发《关于加快推进能源数字化智能化发展的若干意见》，提出要围绕重点领域、关键环节、共性需求，依托能源工程因地制宜挖掘和拓展数字化智能化应用，重点推进在智能电厂、新能源及储能并网、输电线路智能巡检及灾害监测、智能变电站、自愈配网、智能微网、氢电耦合、分布式能源智能调控、虚拟电厂、电碳数据联动监测、智慧库坝、智能煤矿、智能油气田、智能管道、智能炼厂、综合能源服务、行业大数据中心及综合服务平台等应用场景组织示范工程承担系统性数字化智能化试点任务。2024年1月，河南省人民政府印发《河南省重大技术装备攻坚方案（2023—2025年）》，创新发展节能变压器、新能源发电专用预装式变电站、核电1E级交流中低压开关、环保型高压开关、5G智能充电桩，巩固提升中低压装备产品优势。

三、发展历程

我国智能变电站行业的发展历程主要分为四个阶段，第一阶段为2009-2010年、第二阶段为2011-2015年、第三阶段为2016-2020年、第四阶段为2021-2025年。2009-2010年，我国新建、改造智能变电站试点共计74座；2011-2015年，我国新建、改造智能变电站试点共计8050座；2016-2020年，我国新建、改造智能变电站试点共计7744座；2021-2025年，我国新建、改造智能变电站试点共计7400座。

四、行业壁垒

1、技术壁垒

智能变电站行业属于技术密集型行业，变压器、箱式变电站和成套开关设备的设计、制造等环节都具备较高的技术含量，需要结合机械制造、电气工程、工业自动化、金属材料、绝缘技术、智能控制、通信技术等多领域的技术知识，对制造商的知识储备及研发、设计、制造能力都提出较高要求。对于新进入智能变电站行业的企业而言，由于缺乏项目经验和技术储备，难以快速响应下游客户需求及适应日益激烈的市场竞争。

2、资金壁垒

智能变电站建设需要投入大量资金，主要体现在以下方面，一是为保证产品质量及稳定性，智能变电站企业前期需要购置大量生产设备、检验检测仪器；二是智能变电站行业主要客户为发电集团、电网、EPC、通讯、能源方案服务等大型企业，合同结算周期较长，智能变电站行业企业应收账款和生产流动资金普遍较高。因此，对拟进入智能变电站行业的企业形成了一定的资金壁垒。

3、人才壁垒

智能变电站行业是多种学科交叉的行业，专业精通和经验丰富的技术人才是企业的竞争优势。与此同时，智能变电站的智能化、集成化及节能环保化，对智能变电站企业具备丰富经验的技术人才和高水平的技术储备提出了更高的要求，新进入智能变电站行业的企业难以在短时间内组建一支精通技术、经验丰富的人才队伍。因此，精通技术的复合型人才是拟进入智能变电站行业的企业短时间内较难突破的壁垒。

五、产业链

1、行业产业链分析

智能变电站产业链上游包括电力设备、智能组件、软件等原材料，其中，电力设备包括变压器、无功补偿装置、计量装置、低压开关等；智能组件包括控制单元、测量单元、通信网络、状态监测单元等。产业链中游为智能变电站装备及解决方案。产业链下游为智能变电站应用场景，包括居民用电、商业用电、工业用电、轨道交通、虚拟电厂等。

智能变电站行业产业链

变压器

北京科锐配电自动化股份有限公司

保定天威保变电气股份有限公司

北京双杰电气股份有限公司

江苏华辰变压器股份有限公司

中电变压器股份有限公司

江苏亚威变压器有限公司

江苏华鹏变压器有限公司

无功补偿装置

安徽众升电力科技有限公司

丹阳市普天电气有限公司

成都瑞杰科能电气有限公司

镇江向荣智能电气有限公司

计量装置

兰州科庆仪器仪表有限责任公司

胜利油田恒达电气有限责任公司

保定市理想电器设备制造有限公司

保定市冀中电力设备有限责任公司

低压开关

陕西龙达中低压开关有限公司

上海华通低压开关有限公司

沈阳低压开关成套电控设备制造有限公司

上海亚太低压开关有限公司

上游

国电南瑞科技股份有限公司

许继电气股份有限公司

广东明阳电气股份有限公司

北京双杰电气股份有限公司

中游

居民用电

商业用电

工业用电

轨道交通

下游

2、行业领先企业分析

（1）国电南瑞科技股份有限公司

国电南瑞科技股份有限公司是我国能源电力及工业控制领域的领军企业，是以能源电力智能化为核心的能源互联网整体解决方案提供商，是国务院国资委“科改示范企业”。公司深耕量测控制、数字融合、电力电子等技术，为能源电力、市政公用、节能环保、水利水务、轨道交通、工矿等行业提供软硬件产品、整体解决方案，产品和服务覆盖全国各地及100多个国家和地区。公司还获得国家火炬计划重点高新技术企业、国家规划布局内重点软件企业等荣誉称号，软件产品入选“中国十大创新软件产品”。数据显示，2024年上半年，国电南瑞智能电网营业收入同比增长5.59%至93.57亿元。

（2）许继电气股份有限公司

许继电气股份有限公司是中国电力装备行业的领先企业，致力于为国民经济和社会发展提供能源电力高端技术装备，为清洁能源生产、传输、配送以及高效使用提供全面的技术、产品和服务支撑。公司聚焦特高压、智能电网、新能源、电动汽车充换电、轨道交通及工业智能化五大核心业务，先进储能、智能运维、电力物联网、氢能产业等新兴业务，产品广泛应用于电力系统各环节。公司产品主要分为智能变配电系统、直流输电系统、智能电表、智能中压供用电设备、新能源及系统集成、充换电设备及其它制造服务六类。数据显示，2024年上半年，许继电气智能变配电系统营业收入为21.23亿元。

六、行业现状

智能变电站以一次设备智能化、二次设备网络化的显著特点成为当代信息科技高速发展下的新型变电站，能够实现全站信息数字化、协议标准化、通信网络化的目标。近年来，随着国家对智能电网建设投入的持续增加，智能变电站市场规模不断扩大。与此同时，传统变电站的智能化升级改造以及新建智能变电站项目共同推动着市场的增长，众多电力设备制造商、系统集成商纷纷布局智能变电站。数据显示，2023年国内智能变电站行业市场规模约为148.07亿元，同比增长9.47%。

七、发展因素

1、有利因素

（1）宏观经济持续增长带动行业发展

电力行业是国民经济的基础行业，其发展与智能变电站等输配电及控制设备行业紧密相连，对国家电力投资具有重要影响。近年来，随着国民经济的蓬勃发展，智能变电站行业也迎来了快速增长的契机。数据显示，2024年前三季度，国内生产总值94.97万亿元，同比增长4.8%。宏观经济的增长将带动电力消费需求持续增长，同时也将带动智能变电站行业快速发展。

（2）利好政策频出

政府对智能电网建设给予了大力支持，为智能变电站的创业者提供了政策保障和资金支持。近年来，国家相继出台了《加快电力装备绿色低碳创新发展行动计划》《扩大内需战略规划纲要（2022-2035年）》《关于加快推进能源数字化智能化发展的若干意见》等政策，旨在推动智能电网技术的快速发展，为智能变电站行业创造良好的发展环境和机遇。

（3）市场需求空间较大

智能变电站行业发展的一个有利因素是智能电网建设的持续推进，这极大地激发了市场对智能变电站的需求。随着电网智能化转型的加速，智能变电站作为智能电网的关键组成部分，其市场需求持续增长，为行业内的创业者提供了广阔的市场空间和无限的商业机遇。这一趋势不仅促进了技术创新和产业升级，也为智能变电站行业的长远发展奠定了坚实的基础。

2、不利因素

（1）技术标准的不统一

智能变电站领域缺乏统一的技术标准，这成为制约其发展的一个关键不利因素。不同厂家生产的智能设备接口和通信协议不兼容，导致设备间的集成和互操作性较差。这不仅增加了建设和运维的难度，还可能导致资源浪费。此外，技术标准的缺失也限制了智能变电站技术的进一步发展和优化，影响了智能变电站在电力系统中的广泛应用。

（2）投资成本高

智能变电站的建设和运维成本相对较高，这对其发展构成了一定的制约。与传统变电站相比，智能变电站需要采用先进的技术和设备，如智能传感器、智能开关等，这些设备的购置和安装成本较高。同时，智能变电站的运维也需要大量的专业技术人员，增加了人力成本。高投资成本限制了智能变电站在一些资源有限地区的推广和应用，也影响了智能变电站市场竞争力的提升。

（3）系统安全问题

智能变电站作为电力系统的重要组成部分，其安全性至关重要。然而，智能变电站的网络安全和物理安全问题日益凸显，成为制约其发展的又一不利因素。黑客攻击、恶意软件入侵等网络安全威胁可能导致智能变电站系统瘫痪或数据泄露，对电力系统的稳定运行构成严重威胁。此外，智能变电站的物理安全也面临挑战，如设备被盗、损坏等，这些问题都可能导致电网事故的发生。

八、竞争格局

从我国智能变电站代表性企业布局情况来看，各企业在智能变电站产业的布局定位略有不同，安靠智电、金智科技、中元股份等企业专注于电网自动化设备及系统的开发，而双杰电气、许继电气、明阳电气、国电南瑞等等企业作为系统集成商进入智能变电站市场。

九、发展趋势

随着智能电网建设的不断深入，智能变电站的市场规模将继续保持高速增长，为行业发展带来更多机会。与此同时，未来，智能变电站在数字化、智能化技术方面将不断突破和创新，提升行业的整体竞争力。