摘要：随着国内冷链物流和生鲜电商快速发展，加之人们对健康和生鲜产品追求持续提升，我国巴氏奶整体市场规模持续提升，2020年疫情影响整体零售下降明显，2021年市场回暖，巴氏奶零售额达761亿元，同比2020年增长15.1%，2022年中国巴氏乳行业零售额约为874亿元。

一、定义及分类

巴氏奶，又称市乳或巴氏消毒奶，是一种以新鲜牛奶为原料，通过巴氏杀菌法加工而成的牛奶。巴氏杀菌法是由法国科学家巴斯德在1865年发明的，其主要特点是在规定的时间内，使用72℃-85℃的恒温进行杀菌。这种方法能够在杀灭牛奶中有害菌群的同时，较好地保存牛奶的营养物质和纯正口感。

巴氏乳和灭菌乳是两种液态乳制品，主要区别在于加工方法、保质期、储存条件和营养价值。巴氏乳采用低温长时间或高温短时间的巴氏杀菌法，保留了接近新鲜牛奶的品质和营养，需冷藏且保质期短。而灭菌乳通过超高温瞬间灭菌，可常温储存，保质期较长，但可能会有部分营养素损失，口感和风味也可能有所不同。

二、发展历程

中国低温纯牛奶行业的发展可以分为四个阶段：萌芽期（1949至1995年），在这个阶段，由于奶牛数量有限和冷链物流不发达，低温纯牛奶被视为奢侈品，主要在少数大城市的富裕家庭中消费，市场普及度不高。启动期（1996至2005年），随着生活水平的提高和消费者对乳制品认识的增强，加之引进国外生产技术，乳制品市场开始迅速扩张，低温纯牛奶的生产和销售规模逐渐扩大。震荡期（2006至2010年），受到奶制品安全事件的影响，乳制品行业遭受打击，政府出台多项政策法规并加强监管以恢复行业信心。成熟期（2011至今），得益于冷链物流的发展和消费者对健康食品的追求，低温纯牛奶行业迎来新的发展机遇，成为消费升级的重要选择。

三、行业政策

作为乳制品类别的一个分支，巴氏乳的增长与整体食品饮料行业的进步紧密相关，并且在很大程度上依赖于政策的扶持和激励。近期，国家发布了一系列政策措施，旨在促进乳制品产业的成长和创新。例如，《“十四五”奶业竞争力提升行动方案》和《关于实施奶业生产能力提升整县推进项目的通知》等文件，都对奶业的全链条建设、乳制品的质量控制、产品种类的拓展方向以及品牌的打造提出了明确的指导方针。这些政策的目标是改进产品组合，增强国内乳品的供应能力和整体质量，提高产业的竞争力，并推动乳制品行业的高品质增长，从而间接地也为巴氏乳产业的扩张提供了动力。

四、行业风险

1、生鲜乳供需波动及成本上升风险

中国乳制品行业面临生鲜乳供需不稳定的挑战，进口原材料价格波动可能导致成本上升。企业需要密切关注市场变化，从战略层面把控风险，并积极应对市场环境的变动。

2、产品质量与食品安全风险

食品安全是乳品企业最关注的领域。企业需要不断改善和升级全球品质管理体系，确保产品质量与安全，以国际标准为参照，避免食品安全事故对品牌和市场的负面影响。

3、市场竞争与消费者偏好变化风险

随着消费者对健康和品质的日益关注，市场对高档乳制品的需求增加。企业需要通过产品结构调整，加快高档产品的研发，以适应市场需求的变化。同时，巴氏奶市场接纳程度不及预期可能影响行业增长，而消费习惯的短期不易改变也可能导致巴氏奶对常温奶的替代速度放缓。

五、产业链

乳制品产业链的起始环节是原料提供者，其中关键原料是优质的新鲜牛奶。在中国，传统的奶牛养殖多为小规模农户经营，导致原料奶的生产较为分散，这些农户通常根据市场需求来调整产量，整体上缺乏较强的议价能力。产业链的末端是低温牛奶的消费者。销售渠道主要包括传统的线下销售和新兴的线上电商平台，此外，还有特色的“送奶上门”服务，这种服务方式有助于增强消费者与品牌之间的联系。随着新零售平台如盒马鲜生和叮咚买菜的兴起，对温度控制有严格要求的低温牛奶在线上销售渠道的发展潜力将进一步扩大。

巴氏乳行业产业链

新鲜生牛乳

新疆天润乳业股份有限公司

北京三元食品股份有限公司

君乐宝乳业集团有限公司

黑龙江飞鹤乳业有限公司

内蒙古蒙牛乳业（集团）股份有限公司

光明乳业股份有限公司

内蒙古伊利实业集团股份有限公司

新希望乳业股份有限公司

生产设备

上游

光明乳业股份有限公司

内蒙古伊利实业集团股份有限公司

内蒙古蒙牛乳业（集团）股份有限公司

新疆天润乳业股份有限公司

中游

超市

电商平台

专卖店

下游

六、行业现状

就我国巴氏奶整体市场规模而言，随着国内冷链物流和生鲜电商快速发展，加之人们对健康和生鲜产品追求持续提升，我国巴氏奶整体市场规模持续提升，2020年疫情影响整体零售下降明显，2021年市场回暖，巴氏奶零售额达761亿元，同比2020年增长15.1%，2022年中国巴氏乳行业零售额约为874亿元。

七、发展因素

1、有利因素

（1）消费升级推动需求增长

随着中国经济的持续增长和人均收入的提高，消费者对健康和生活质量的关注增加，对高质量乳制品的需求显著增长。消费者对乳制品的品质、营养价值和品牌越来越看重，这促使乳制品企业不断提升产品标准和创新能力，巴氏奶作为保留更多营养成分的乳制品，受到市场的欢迎。

（2）政策支持和行业规范

政府对乳制品行业的支持和规范是推动行业发展的重要驱动因素。政策的引导和支持，如《“十四五”奶业竞争力提升行动方案》等，为行业的健康发展提供了有力保障。这些政策旨在提高产品质量安全标准、鼓励产业升级，从而促进乳制品行业的高质量发展。

（3）冷链物流技术的进步

随着冷链物流和贮存技术的持续发展，巴氏奶的运输和储存条件得到改善，使得产品能够更有效地到达消费者手中。冷链物流的完善降低了运输过程中的产品损耗，扩大了巴氏奶的销售半径，为其市场拓展提供了技术支持，从而有利于行业的进一步发展。

2、不利因素

（1）乳糖不耐受问题

中国人群中存在较高比例的乳糖不耐受情况，这限制了巴氏奶的普及和消费。由于巴氏奶采用的低温杀菌工艺保留了更多的乳糖，对于乳糖不耐受的消费者来说，可能引起消化不良等不适反应，这影响了巴氏奶在更广泛人群中的接受度。

（2）冷链物流建设的区域差异性

巴氏奶的保质期较短，对冷链运输和储存要求较高。中国冷链物流系统的建设存在区域差异性，一二线城市的冷链物流与冷库建设较为完善，而三四线城市及其他地区的冷链系统建设相对滞后。这种不均衡的发展限制了巴氏奶在全国范围内的推广和销售。

（3）市场集中度低和区域性特征强

巴氏奶行业难以突破“产地销”的困境，消费辐射半径较小，市场集中度低，主要以区域性龙头企业为主。这种分散的市场格局和强烈的区域性特征，使得全国化品牌难以形成绝对优势，也影响了巴氏奶行业的整体竞争力和发展效率。

八、竞争格局

由于奶源、保质期和冷链的限制，使得巴氏奶行业难以突破“产地销”困境，消费辐射半径较小，因此基本上都以区域性龙头为主。例如，华东地区是光明的大本营，西南地区以新乳业为主，北京地区主要是三元。低温巴氏奶由于渠道协同性不强，区域性特征过强（拥有送奶入户等独占渠道），全国化品牌难以形成绝对优势。目前巴氏奶市场集中度远低于常温奶，行业中主要企业为光明乳业股份有限公司、内蒙古伊利实业集团股份有限公司、内蒙古蒙牛乳业（集团）股份有限公司、新希望乳业股份有限公司等。

光明乳业中国首创巴氏杀菌热处理酸奶，突破性实现酸奶产品常温储运，在增加产品多样性同时，解决不同地域不同场景冷链痛点，让消费者实现酸奶自由。陶瓷膜过滤除菌技术，双膜过滤低温巴氏杀菌工艺，降低能耗，减少碳排放，对环境更友好，保留更多鲜奶原生活性营养成分。蒸汽注入式瞬时杀菌工艺技术（INF），节能减排，保留产品更多活性营养成分的同时，提升产品品质，延长货架期。乳糖酶解技术生产的零乳糖产品，专利菌株（植物乳杆菌ST-Ⅲ）的运用，细分不同消费人群的特殊需求，进一步提升产品功能个性化属性。2023年上半年光明乳业液态奶业务收入为80.04亿元。

九、发展趋势

随着市场竞争的加剧和消费者对品牌和质量的要求提高，预计未来巴氏乳行业的集中度将进一步提升。大型乳企通过规模优势和品牌影响力，将进一步巩固市场地位。消费者对健康的重视将推动对营养价值高、更健康的乳制品的需求。巴氏乳因其较高的营养成分和活性物质含量，将更符合消费者的健康需求。