摘要：智慧物流是基于大数据、云计算、智能感应等一系列现代科技技术，实现物流服务的实时化、可控化和便捷化管理，同时也有助于物流产业链的优化升级。随着国家产业升级及数字化发展战略布局的开展，贯穿产品全生命周期的智慧物流系统正在成为推动制造业发展的重要引擎，国内智慧物流行业发展环境持续向好，市场规模呈现高速增长状态。2023年我国智慧物流市场规模达7903亿元，同比增长12.98%。

一、定义及分类

智慧物流是物联网、大数据、云计算、区块链等信息技术与现代物流业深度融合的新兴领域，具有联通性强、融合度广、经济成本低、运行效率高、生态效益好等显著优势，代表着现代物流业的发展方向。与传统物流不同，智慧物流让物流系统通过传感器获取各种末端信息，然后将信息通过互联网传输到数据中心进行相应存储和处理，进而指挥各个物流环节执行相应操作，高效整合、调度和管理各类物流资源，为各参与方提供应用服务。从功能框架看，智慧物流主要包括智能感知、智能决策、智能执行三大模块。从技术框架看，智慧物流主要包括智能运输、智能仓储、智能配送、智能包装、智能装卸、智能信息处理六个方面。

二、行业政策

近年来，有关部门先后发布《关于推动物流高质量发展促进形成强大国内市场的意见》《关于推动先进制造业和现代服务业深度融合发展的实施意见》《推动物流业制造业深度融合创新发展实施方案》

《商贸物流高质量发展专项行动计划（2021-2025年）》《关于加快生活服务数字化赋能的指导意见》等一系列政策，提出加强大集成、低能耗智能物流、自动落筒、自动包装等装备研发，推广应用物流机器人、智能仓储、自动分拣等新型物流技术装备及信息化管理系统，开展物流智能化升级改造工程，提高国内物流行业的自动化、数字化、智能化水平，国内智慧物流行业发展政策支持强度不断提升。

三、发展历程

我国智能物流行业发展经历了“技术探索-商业化探索-商业化落地与拓展”三个阶段：2000年以后，随着大量新兴企业诞生，物流装备技术在多个行业得到进一步普及；2012年中鼎集成开始为LG化学提供物流仓储系统；2014年后，电商的爆发式增长促使国内智慧物流装备应用规模从“跟随”逐步转为“领跑”，且电商、新能源等行业开始大规模使用国产智慧物流装备，国内智慧物流行业进入加速拓展发展阶段。

四、行业壁垒

1、市场及人才壁垒

智能物流系统通常投资规模较大，下游客户普遍对智能物流系统的适用性、安全性、可靠性和稳定性等有较高要求，品牌知名度、口碑、经营业绩、项目经验及过往成功案例，成为了客户选择智能物流系统解决方案供应商的关键考虑因素。因此，品牌知名度和市场口碑等因素对新进入者构成了市场壁垒。另外，智能物流系统行业在方案设计、项目管理、系统集成、安装调试和售后服务的过程中，需要经验丰富、经过长期培养的专业人才。因此，行业还具备较高的人才壁垒。

2、技术壁垒

智能物流系统是一项集自动化技术、信息和人工智能技术为一体的现代化系统工程，具有定制化特点，要求智能物流系统提供商具有较强的总体规划、系统集成、产品研发以及现场实施能力，对各类物流软、硬件具有较深的研究，并熟悉客户所在行业及自身生产工艺和运营管理特点，能根据下游行业客户的需求提供高质量定制化服务。因此，技术实力和行业经验等因素对新进入者构成了技术壁垒。

3、资金壁垒

智能物流企业需掌握大量前沿技术，同时购入大量先进智能物流装备，以构建可以满足市场客户物流运输需求的智能物流系统。由于智能物流系统项目建设周期较长，且在项目实施过程中需要有人员及预付款投入，对于智能物流企业而言，需要具备较强的资金实力，以支持项目业务的正常推进。另外，由于物流行业发展较快，智能物流企业需要不断加强研发投入才能保证满足客户不断提高的物流系统需求。因此，行业对新进企业具有极高资金壁垒。

五、产业链

1、行业产业链分析

智能物流行业产业链上游主要为智慧物流硬件装备制造商、软件系统供应商和智慧物流解决方案供应商。其中，智慧物流软硬件产品有立体仓库、AGV机器人、无人配送机器人、无人机、智能快递柜、物流管理信息系统、智能仓库管理系统、仓库控制系统等；智慧物流解决方案供应商则是需要具备项目规划和实施能力，部分企业具备自主知识产权的核心控制系统和管理软件，并可根据客户的需求研发硬件设备，设计建造智能物流系统。中游是智慧物流运营企业，可细分为智慧仓储企业、智慧运输企业和智能配送企业，如京东物流、德邦、顺丰等。下游是以汽车制造、电子制造、食品饮料、家用电器、机械电子和医药/医疗器械为代表的制造业商，以及商贸、电子商务等领域的经营企业，是智慧物流的应用需求来源，行业发展的原动力。智慧物流产业链如下图所示：

智慧物流行业产业链

自动分拣设备

德马科技集团股份有限公司

科捷智能科技股份有限公司

中科微至智能制造科技江苏股份有限公司

北自所(北京)科技发展股份有限公司

移动机器人

沈阳新松机器人自动化股份有限公司

南京埃斯顿自动化股份有限公司

兰剑智能科技股份有限公司

杭州海康机器人股份有限公司

智慧物流软件系统

顺丰科技有限公司

深圳市今天国际物流技术股份有限公司

昆船智能技术股份有限公司

东杰智能科技集团股份有限公司

畅捷通信息技术股份有限公司

上游

申通快递股份有限公司

圆通速递有限公司

张家港保税科技（集团）股份有限公司

中国外运股份有限公司

中游

汽车制造业

电子制造

食品饮料

医疗器械

下游

2、行业领先企业分析

（1）顺丰控股股份有限公司

顺丰控股股份有限公司成立于1993年，2017年2月在深圳证券交易所举行重组更名暨上市仪式，正式挂牌上市，股票简称“顺丰控股”。经过多年发展，顺丰控股围绕物流生态圈，持续完善服务能力与产品体系，业务拓展至时效快递、经济快递、快运、冷运及医药、同城即时配送、国际快递、国际货运及代理、供应链等物流板块，能够为客户提供国内及国际端到端一站式供应链服务，已成为中国及亚洲最大、全球第四大综合物流服务提供商。2023年前三季度，顺丰控股营业收入为1890.12亿元，同比下降5.09%。

（2）德邦物流股份有限公司

德邦物流股份有限公司成立于1996年，2018年在上海证券交易所挂牌上市，股票简称“德邦股份”。快运业务是德邦股份的传统业务，经过多年深耕，公司已拥有行业领先的网络布局、市场渠道、服务体验、运营管理模式，享有较高的品牌知名度与美誉度。自2003年，德邦股份致力于打造前瞻性的信息平台以促进管理和业务的持续优化，并使之成为公司核心竞争力之一。2023年前三季度，德邦股份营业收入达254.43亿元，同比增长11.51%。

六、行业现状

智慧物流是基于大数据、云计算、智能感应等一系列现代科技技术，实现物流服务的实时化、可控化和便捷化管理，同时也有助于物流产业链的优化升级。随着国家产业升级及数字化发展战略布局的开展，贯穿产品全生命周期的智慧物流系统正在成为推动制造业发展的重要引擎，国内智慧物流行业发展环境持续向好，市场规模呈现高速增长状态。2023年我国智慧物流市场规模达7903亿元，同比增长12.98%。

七、发展因素

1、有利因素

（1）国家产业政策的大力支持为行业发展提供保障

近年来，国务院及各部委陆续发布了《智能制造发展规划（2016-2020年）》《中国制造2025》《关于推动物流高质量发展促进形成强大国内市场的意见》《关于进一步降低物流成本的实施意见》《“十四五”智能制造发展规划》等一系列政策，提出推进信息技术与工业深度融合，要求加快智能物流管理等技术和装备在生产过程中的应用，推广先进智能化生产和物流系统，建设智能物流配送系统，对智能物流行业发展提供了有力的政策支持。

（2）行业发展前景广阔

提升物流自动化水平是降低物流费用的重要着力点，有助于提高我国物流整体运行效率。物流行业自动化需求的快速增长受到GDP增长、人口红利消失导致的人力成本上升、土地成本提高、物流行业降本增效等多方面因素共同推动。近年来我国人力成本快速上涨，在很大程度上加重了人力密集型的物流行业成本负担，运用自动化设备来替代人工势在必行，将持续推动智慧物流行业发展。未来，智慧物流市场发展前景广阔。

（3）物联网技术不断发展

物联网是互联网基础上的延伸和扩展的网络，通过射频识别、红外感应器、全球定位系统、激光扫描器等信息传感设备，按约定的协议，把任何物品与互联网相连接，进行信息交换和通信，以实现对物品的智能化识别、定位、跟踪、监控和管理。物联网信息技术的发展带动了智能物流装备技术提升，也使得物流行业的工作效率迅速提升，促进了智能物流装备行业的发展。

2、不利因素

（1）行业人才相对匮乏

智能物流行业是技术密集型行业，专业技术人才不仅需要具备机械、电气、自动化、计算机等专业知识，还需要通过多个项目的实际执行积累实践经验。因此，智慧物流行业培养一个技术和业务复合型人才时间较久。目前，现代物流设备及系统项目管理理念和技术水平更新较快，叠加近年来智能物流行业呈现快速增长趋势，导致行业内人才相对匮乏，特别是具有行业经验和技术能力的高层次复合型人才的匮乏，短期内难以弥补，极大程度上制约了智能物流行业的发展和提升。

（2）行业内企业规模偏小

国内企业相对于国外同行业竞争者技术水平较低、资金实力较弱。虽然国内企业逐渐通过自主研发缩短与国外企业技术上的差距，但在新技术的研发上仍有待提高。另一方面，物流装备企业需要雄厚的资金实力用于订单的签署及执行，资本的雄厚程度是能否获得大型项目的重要指标之一，和国外公司相比，国内物流装备公司成立时间短，整体资金实力有限。

（3）数据安全管理风险较大

智慧物流行业需要处理大量的数据，包括客户信息、物流信息等。随着智慧物流技术及装备的普及，智慧物流产业相关数据处理量呈爆炸式增长态势，导致智慧物流相关数据安全管理风险也随之增加。如果物流数据安全得不到保障，不仅会导致客户信息泄露、配送混乱等直接问题，还可能引发企业声誉受损、法律责任等严重后果，这将极大程度上限制智慧物流行业的健康高质量发展。

八、竞争格局

近年来，随着智慧物流热度上升，我国智慧物流运营商越来越多。根据市场份额和技术覆盖程度，可将行业竞争企业大致分成三个梯队，行业第一梯队企业通常拥有较为完善的智慧物流体系和较强的技术创新能力，在国内外市场占有较大的份额，并且在品牌、网络、人才、资金等方面具有较大优势，如顺丰速运、中通快递、菜鸟网络等。行业第二梯队企业通常具备一定的智慧物流技术和能力，但在网络覆盖、服务品质、技术投入等方面与第一梯队相比存在一定差距，而是在某些特定领域或区域具有较强的竞争优势，但整体市场份额相对较小，如中铁快运、中远海运等一些专注于电商物流、冷链物流、跨境物流等的专业物流企业。行业第三梯队企业整体市场份额较小，一般为初创企业或者传统小规模物流企业转型而来。

九、发展趋势

伴随我国物联网、云计算、大数据、人工智能、5G、数字孪生等前沿技术的迅速发展，先进技术与智能物流行业不断结合，为智能物流行业快速发展提供支撑，更好地实现对人工操作的替代。未来，智能物流系统研发商将继续利用数字孪生等技术对物流系统进行改进和提升，持续助力智慧物流行业数字化升级转型。另外，近年来，随着国内物流企业产品的存储容量、种类、出入库频率日益增加，传统的人工搬运及库存管理已无法满足企业日常生产经营活动，对企业的物资管理水平、物流效率、准确性和及时性提出了更高的要求，智能物流的重要性不断凸显，将为智慧物流行业发展提供更多可能。