三大运营商近期频频发力，5G多个应用领域或迎来爆发期

    工信部12月3日消息，11月18日，工业和信息化部召开扎实推进5G发展座谈会。工业和信息化部副部长刘烈宏指出，要加强规划，准确把握“十四五”时期5G发展思路，强化顶层设计，加强统筹规划布局，充分释放5G在稳投资、促消费、助升级、壮大经济发展新动能等方面巨大潜力。稳中求进，扎实打造高质量5G网络，稳妥推进网络建设，加快行业虚拟专网落地，深化共建共享，推进网络建设运维降本增效。

    当前，我国5G建设阶段性成果显著。在2020年世界5G大会开幕式上，刘烈宏曾表示，目前我国5G独立组网初步实现规模商用，网络覆盖全国地级以上城市及重点县市。截至今年10月，已累计开通5G基站超过70万个，终端连接数超过1.8亿个，共建共享取得积极成效。

    终端方面，获得入网许可终端已达253款，其中5G手机218款，价格已逐步下探到1500元左右，还有进一步下探空间。应用场景不断丰富，智能制造、医疗健康、能源、农业、教育、金融等行业成为热点领域，矿山和港口等有望初步实现落地推广。

    今年4月8日，中国移动、中国电信、中国联通携手11家合作伙伴共同发布了《5G消息白皮书》，宣布将共同开启5G消息业务。《白皮书》中提及，三大运营商计划在2020年内实现5G消息商用。半年有余，5G消息的标准建设、测试验证、应用开发、终端配套等工作都在有序推进中，三大运营商也于近期频频发力，推进5G消息发展又进一程。

    中银证券指出，2021年是“十四五”开局之年，也将是5G应用爆发元年，是通信行业的新纪元。

    投资建议：一、5G上行周期看业绩说话，业绩对流量的弹性更大。1)继续跟踪景气度高企、业绩持续超预期的板块，主推设备商板块和光模块板块，建议关注中兴通讯、新易盛、光迅科技和华工科技。2)业绩预期实现、确定性加强的行业，主推IDC板块，关注数据港、科华恒盛、特发信息。

    二、关注5G应用新格局，挖掘新的硬件产业链。主推车联网和小基站板块，关注高新兴、华体科技、天邑股份。

    三、借全球经济复苏和中国打造出口龙头的机遇，挖掘新的龙头。关注出口占比高、2020年受损严重的公司和各板块有可能成长为世界巨头的行业龙头。

    海通证券表示，随着5G基础设施建设广泛铺开，5G的多项应用也将逐步落地。目前来看确定性较高的应用方向有三个。

    (1)物联网。目前5G物联网技术和标准已经比较成熟，开始走向实际应用，工业互联网、安防监控等应用爆发在即。

    (2)云视讯。5G网络具备高速率、低时延、大容量的优势，能够提供给用户更加稳定的网络体验。云视讯结合行业，未来有望落地多个应用场景，例如远程政务、在线教育、远程医疗等等。

    (3)VR。未来随着5G及云计算技术进一步成熟，VR更多的计算过程将放置于云端实现，对硬件性能要求降低，制造成本将进一步下降，硬件价格下降有望加速VR设备普及。

    开源证券认为，随着5G建设进程稳步推进、驱动5G行业场景渗透，预计2021年至2022年5G建设将进入高峰期，形成相关厂商业绩增长动力，物联网、云视频、5G消息、VR/AR等实现技术升级，车联网、智慧工厂、智慧医疗等领域已有多个项目成功落地，行业应用场景及市场规模逐步打开，重点关注5G应用产业链内重点细分领域龙头公司。推荐标的：铁路专网标的佳讯飞鸿(300213)，物联网标的移远通信(603236)、广和通(300638)，智慧交通标的金溢科技(002869)，云视频标的亿联网络(300628)、会畅通讯(300578)，5G消息标的梦网集团(002123)。