2020年中国AI芯片市场发展概括及龙头企业对比分析：高通 VS英伟达[图]

AI芯片 2021-09-27 02:10

2017-2020年，中国人工智能市场规模持续保持较高的增长率。2019年，人工智能企业开始加快落地应用探索，基础层、技术层企业开始向应用层下游渗透，人工智能相关应用产品更加丰富，对于不同应用场景，人工智能企业能够提供更全面的综合智能化解决方案。2020年中国人工智能市场规模达到631.5亿元，增长率为29.06%。预计未来中国人工智能市场将稳步向前，人工智能的场景落地以及市场开拓将在各行各业中稳定展开。

2017-2020年中国人工智能市场规模

数据来源:公开资料整理

AI芯片指用于运行AI算法的处理器芯片，需具备较强并行处理能力以支持基于深度学习算法的AI程序。2019-2025年全球AI计算机芯片市场规模呈高速增长，2020年全球AI计算机芯片市场规模62亿美元，同比增长37.78%；预计2021年全球AI计算机芯片市场规模将达到85亿美元，同比增长37.10%；预计2025年全球AI计算机芯片市场规模将达到300亿美元。

2019-2025年全球AI计算机芯片市场规模走势

数据来源：智能计算机芯世界、智研咨询整理

智研咨询发布的《2021-2027年中国AI芯片行业市场深度分析及市场规模预测报告》数据显示：随着自动驾驶级别的不断提高，对于高算力的需求以及汽车电气集中化的整体趋势，作为车辆计算核心的AI芯片市场需求会大大增加。预计L2和L3+级汽车都会用AI芯片来取代分立的MCU芯片，进行自动驾驶相关的计算工作，AI芯片的数量将从2020年的899万套提升到2025年的2380万套。

2020-2025年世界AI芯片数量预测

数据来源：智研咨询整理

AI芯片指用于运行AI算法的处理器芯片，需具备较强并行处理能力以支持基于深度学习算法的AI程序。2016年以来，中国AI芯片市场规模高速增长， 2020年中国AI芯片市场规模达到136.8亿元。

2016-2020年中国AI芯片市场规模

数据来源：智能计算芯世界、中国电子商会、智研咨询整理

中国工业传感器行业发展进入成熟期，主要增长动力来自于工业制造规模的增长与智能制造的应用，应用于AI芯片有CPU、GPU、FPGA及ASIC，发展起步较早的GPU芯片已实现规模化应用，通用性较高；CPU内含大量缓存及逻辑控制单元，其并行处理能力较弱；ASIC具备高性能、高处理速度，功能又低，虽然研发成本较高，但由于在各个层面具备显著优势，将成为未来AI芯片行业产品研发的主要布局方向，未来市场发展空间较大。

AI芯片分类及对比

芯片种类	通用性	平行处理能力	处理速度	功耗	研发成本	量产成本	交付周期
CPU	高(通用)	低	低	高	低	中等	短
GPU	高(通用)	中等	中等	高	低	中等	中等
FPGA	中等(半通用)	高	中等	中等	中等	高	中等
ASIC	低(专用)	高	高	低	高	低	长

资料来源：智研咨询整理

二、龙头企业对比：高通 vs英伟达

高通 vs英伟达基本情况对比

	高通	英伟达
创立时间	1985年	1993年
经营范围	无线电通信技术研发，芯片研发	显示芯片和主板芯片组制造
简介	高通是全球领先的无线科技创新者，变革了世界连接、计算和沟通的方式。把手机连接到互联网。在中国，高通开展业务已逾20年，与中国生态伙伴的合作已拓展至智能手机、集成电路、物联网、大数据、软件、汽车等众多行业。	NVIDIA（纳斯达克股票代码：NVDA）是一家人工智能计算公司。公司创立于1993年，总部位于美国加利福尼亚州圣克拉拉市。美籍华人Jensen Huang（黄仁勋）是创始人兼CEO。
官网	https://www.qualcomm.cn/	http://www.nvidia.com/

资料来源：公司官网、智研咨询整理

数据显示， 2018-2020年英伟达营收稳定增长。英伟达2020年营收达166.75亿美元，高通2020年营收出现下滑，为235.3亿美元。

2018-2020年高通、英伟达营业收入对比（亿美元）

数据来源：公开资料整理

数据显示，2020年英伟达归母净利润为27.96亿美元，营收与归母净利润增长稳定。高通归母净利波动增长，2018年高通归母净利润为-49亿美元，但之后的2019年和2020年归母净利润返正，2020年为51.98亿美元

2018-2020年高通与英伟达归母净利润对比（亿美元）

数据来源：公开资料整理

在汽车业务方面，英伟达2020年汽车业务收入5.36亿美元，2019年为7亿美元，2020年前稳步增长。2020年高通汽车业务收入6.44亿美元，2019年为6.4亿美元，汽车业务收入保持稳定。

2019-2020年高通、英伟达汽车业务收入对比（亿美元）

数据来源：公开资料整理

从公司整体毛利率来看，高通与英伟达均居于高位，毛利率均维持在60%左右，相比之下英伟达毛利率增长更为稳定明显。

2019-2020年高通、英伟达毛利率对比

数据来源：公开资料整理

数据显示，从公司整体净利率来看，2019年前英伟达净利率增长趋势明显，2019年后在25%左右平稳增长。高通净利率在2017年和2018年有较大波动，2019年净利率恢复到18.07%，并呈现平稳增长的态势。

2019-2020年高通、英伟达毛利率对比

数据来源：公开资料整理

英伟达与高通AI芯片合作车企及搭载车型

厂商	英伟达	高通
合作车企	一汽、奔驰、吉利、蔚来、小鹏、上汽、特斯拉、法拉第、奇点	吉利、威马、蔚来、小鹏、理想、天际、奇瑞、广汽、长城、零跑、上汽、本田、路虎
合作领域	自动驾驶	智能座舱
搭载车型	2015版奥迪TT、奥迪A7、奥迪A8、奥迪e-tron奔驰一代MBUx、奔驰二代MBUx、奔驰EQS、沃尔沃XC90、蔚来ET7小鹏P7、小鹏P5R汽车ES33、智己L7、特斯拉MODELS法拉第未来、采用Xavier芯片研发下一代自动驾驶汽车	星越L、领克05、威马W6蔚来ET7、小鹏P7、小鹏P5、小鹏G3、2020款理想ONE、天际ME7奇瑞捷途X70广汽AionLXWEY摩卡零跑C11、凯迪拉克LYRIQ、智己L7、本田十代雅阁、路虎发现运动版

数据来源：公开资料整理

三、结论：

AI芯片是智能汽车大脑，将随着高级别智能驾驶的渗透大规模上量，是十年近15倍的智能车黄金赛道， AI芯片及相关产业链值得持续看好。当前主流厂商智能升级进入硬件预埋的装备竞赛阶段，具备升级到L4/L5能力的硬件系统在后续新车中加速装车，特斯拉、新势力、长城、吉利、长安、奔驰、宝马等几乎所有车企都已开启AI芯片上车进程。AI芯片厂商方面推建议关注全球领先厂商英伟达、高通。其中高通年营收更高，但盈利稳定性相对不稳定，在汽车业务方面，英伟达与高通势均力敌，在净利率方面，英伟达好于高通。但高通近两年来净利率持续提升，而英伟达净利率相对稳定，高通未来有望在净利率上超过高通。

英伟达vs高通对比总结

-	英伟达	高通
业务营收	★★★	★★★★
盈利稳定性	★★★★	★★★
汽车业务	★★★★	★★★★
净利率	★★★★	★★★
综合	★★★★	★★★☆