2021年中国餐饮行业市场规模及A股上市企业对比分析：广州酒家VS同庆楼VS西安饮食VS全聚德VS中科云网[图]

    一、市场规模

    随着社会经济的持续增长和城市化进程的快速发展，广大人民群众收入水平不断提高，生活方式随之发生较大变化，餐饮业作为民生工程，已经成为人民群众生活消费中不可缺少的部分，2019年中国餐饮收入达4.67万亿元，较2018年增加了0.40万亿元，同比增长9.38%，2020年受新冠肺炎疫情影响，中国餐饮收入大幅下滑，2020年中国餐饮收入为3.95万亿元，较2019年减少了0.72万亿元，同比减少15.40%，2021年上半年中国餐饮收入已完成2.17万亿元。

2014-2021年上半年中国餐饮收入统计

资料来源：中国饭店业协会、智研咨询整理

    中国餐饮收入长期占据GDP4%左右的比例，受新冠肺炎疫情影响，2020年中国餐饮收入占GDP的比重明显下滑，2020年中国餐饮收入占GDP的3.89%的比重，较2019年减少了0.85%，2021年上半年中国餐饮收入占GDP的4.08%的比重。

2014-2021年上半年中国餐饮收入占GDP的比重（%）

资料来源：国家统计局、中国饭店业协会、智研咨询整理

    智研咨询发布的《2021-2027年中国餐饮行业市场调查研究及市场需求潜力报告》数据显示：分省市来看，2020年广东餐饮收入完成4124.76亿元，全国排名第一；河北餐饮收入完成3856.40亿元，全国排名第二；江苏餐饮收入完成3434.36亿元，全国排名第三。

2020年中国餐饮收入排名前十的省市统计（亿元）

资料来源：中国饭店业协会、智研咨询整理

    2020年广东、河北、江苏、山东、浙江、四川、河南、安徽、湖南和福建十个省市餐饮收入总和占全国餐饮收入的70.12%，其中广东餐饮收入占全国餐饮收入的10.44%，占比最大；河北餐饮收入占全国餐饮收入的9.76%；江苏餐饮收入占全国餐饮收入的8.69%。

2020年中国餐饮收入排名前十的省市餐饮收入占比（%）

资料来源：中国饭店业协会、智研咨询整理

    二、A股上市企业对比分析：广州酒家VS同庆楼VS西安饮食VS全聚德VS中科云网

    中国是一个吃的国家，吃的文化历史悠久，源远流长，经过多年发展，中国餐饮企业遍地开花，中国餐饮行业市场格局较为分散，目前中国餐饮行业A股上市企业主要有广州酒家、同庆楼、西安饮食、全聚德、中科云网等。广州酒家总部在广东，同庆楼总部在安徽，西安饮食总部在陕西，全聚德和中科云网总部均在北京，从上市时间来看，西安饮食上市最早，其次是广州酒家、全聚德和中科云网，同庆楼于2020年7月16日上市，上市时间最短。

广州酒家、同庆楼、西安饮食、全聚德、中科云网基本情况对比

资料来源：企业官网、智研咨询整理

    从总资产来看，2020年除全聚德外，广州酒家、同庆楼、西安饮食和中科云网总资产均出现不同程度的增长，截止2021年上半年广州酒家总资产要明显高于同庆楼、全聚德、西安饮食和中科云网。2020年广州酒家总资产达38.37亿元，较2019年增加了9.05亿元，2021年上半年广州酒家总资产为40.57亿元；2020年同庆楼总资产达22.51亿元，较2019年增加了9.21亿元，2021年上半年同庆楼总资产达26.46亿元；2020年西安饮食总资产达12.56亿元，较2019年增加了1.52亿元，2021年上半年西安饮食总资产达13.78亿元；2020年全聚德总资产为17.43亿元，较2019年减少了2.55亿元，2021年上半年全聚德总资产为18.74亿元；2020年中科云网总资产达2.16亿元，较2019年增加了1.30亿元，2021年上半年中科云网总资产达1.97亿元。

2014-2021年上半年广州酒家、同庆楼、西安饮食、全聚德、中科云网总资产对比（亿元）

资料来源：企业年报、智研咨询整理

    从营收情况来看，受新冠肺炎疫情影响，2020年同庆楼、西安饮食、全聚德营业总收入均出现不同程度的下滑，其中全聚德降幅最为明显，但2020年广州酒家、中科云网营业总收入依然保持增长。2021年上半年随着中国餐饮市场的复苏，2021年上半年广州酒家、同庆楼、西安饮食、全聚德、中科云网营业收入逐步恢复，其中全聚德恢复最为明显，2021年上半年广州酒家营业总收入要高于同庆楼、全聚德、西安饮食和中科云网。2020年广州酒家营业总收入为32.87亿元，较2019年增加了2.58亿元，2021年上半年广州酒家营业总收入为12.32亿元；2020年同庆楼营业总收入为12.96亿元，较2019年减少了1.67亿元，2021年上半年同庆楼营业总收入为7.92亿元；2020年西安饮食营业总收入为4.10亿元，较2019年减少了0.90亿元，2021年上半年西安饮食营业总收入为2.55亿元；2020年全聚德营业总收入为7.83亿元，较2019年减少了7.83亿元，2021年上半年全聚德营业总收入4.79亿元；2020年中科云网营业总收入为2.72亿元，较2019年增加了1.79亿元，2021年上半年中科云网营业总收入为2.26亿元。

2014-2021年上半年广州酒家、同庆楼、西安饮食、全聚德、中科云网营业总收入对比（亿元）

资料来源：企业年报、智研咨询整理

    随着营业总收入的减少，归属净利润也随之减少，2020年除广州酒家和西安饮食外，同庆楼、全聚德、中科云网归属净利润均出现下滑，其中全聚德和中科云网归属净利润为负数。2020年广州酒家归属净利润为4.64亿元，较2019年增加了0.80亿元，2021年上半年广州酒家归属净利润为0.37亿元；2020年同庆楼归属净利润为1.85亿元，较2019年减少了0.13亿元，2021年上半年同庆楼归属净利润为0.71亿元；2020年西安饮食归属净利润为0.09亿元，较2019年增加了0.56亿元，2021年上半年西安饮食归属净利润出现负数；2020年全聚德归属净利润为负数，2021年上半年全聚德归属净利润仍为负数；2020年中科云网归属净利润为负数，2021年上半年中科云网归属净利润逐步恢复，归属净利润为0.02亿元；

2014-2021年上半年广州酒家、同庆楼、西安饮食、全聚德、中科云网归属净利润对比（亿元）

资料来源：企业年报、智研咨询整理

    从毛利率来看，受新冠肺炎疫情影响，2020年广州酒家、同庆楼、西安饮食、全聚德、中科云网毛利率均出现不同程度的下滑，其中全聚德毛利率降幅最为明显，2021年上半年同庆楼毛利率要高于中科云网、广州酒家、西安饮食和全聚德。2020年广州酒家毛利率为39.33%，较2019年减少了13.42%，2021年上半年广州酒家毛利率为26.29%；2020年同庆楼毛利率为54.77%，较2019年减少了0.32%，2021年上半年同庆楼毛利率为52.87%；2020年西安饮食毛利率为28.67%，较2019年减少了3.56%，2021年上半年西安饮食毛利率为22.22%；2020年全聚德毛利率为负数，2021年上半年全聚德毛利率为8.74%；2020年中科云网毛利率为34.17%，较2019年减少了8.51%，2021年上半年中科云网毛利率为32.27%。

2014-2021年上半年广州酒家、同庆楼、西安饮食、全聚德、中科云网毛利率对比(%)

资料来源：企业年报、智研咨询整理

    从营收结构来看，2020年广州酒家、西安饮食和中科云网业务布局更为广泛，而同庆楼和全聚德的营业收入主要来源于餐饮业务。2020年广州酒家月饼系列产品业务收入为13.78亿元，占营业总收入的41.92%，占比最大；速冻食品业务收入为7.75亿元，占营业总收入的23.58%；餐饮业业务收入为4.89亿元，占营业总收入的14.87%。2020年同庆楼餐饮服务业务收入为11.80亿元，占营业总收入的91.05%，是同庆楼营业收入的主要来源。2020年西安饮食餐饮收入业务收入为2.49亿元，占营业总收入的60.80%，占比最大；租赁收入业务收入为0.29亿元，占营业总收入的7.06%；商品收入业务收入为0.16亿元，占营业总收入的4.10%；客房收入业务收入为0.09亿元，占营业总收入的2.22%。2020年全聚德餐饮业务收入为7.83亿元，占营业总收入的100%，是全聚德营业收入的主要来源。2020年中科云网互联网游戏业务收入为1.75亿元，占营业总收入的64.41%，占比最大；餐饮业务收入为0.91亿元，占营业总收入的33.53%；房屋租赁业务收入为0.06亿元，占营业总收入的2.07%。

2020年广州酒家、同庆楼、西安饮食、全聚德、中科云网营收结构对比（%）

资料来源：企业年报、智研咨询整理

    从地域分布来看，2020年广州酒家营业收入主要来源于广东省内，同庆楼营业收入主要来源于安徽省内，西安饮食营业收入主要来源于西北地区，全聚德营业收入主要来源于华北，中科云网营业收入主要来源于重庆。2020年广州酒家广东省内营业收入为24.41亿元，占营业总收入的74.3%；同庆楼安徽省内营业收入为6.93亿元，占营业总收入的53.45%；西安饮食西北地区营业收入为4.10亿元，占营业总收入的100.00%；全聚德华北营业收入为7.02亿元，占营业总收入的89.68%；中科云网重庆营业收入为1.72亿元，占营业总收入的63.38%。

2020年广州酒家、同庆楼、西安饮食、全聚德、中科云网营收区域分布

资料来源：企业年报、智研咨询整理

    从餐饮业务收入来看，2020年同庆楼餐饮业务收入为11.80亿元；全聚德餐饮业务收入为5.29亿元；广州酒家餐饮业务收入为4.89亿元；西安饮食餐饮业务收入为2.758亿元；中科云网餐饮业务收入为0.91亿元。

2020年广州酒家、同庆楼、西安饮食、全聚德、中科云网餐饮业务收入对比（亿元）

资料来源：企业年报、智研咨询整理

    从市场占有率来看，2020年同庆楼市场占有率要略高于全聚德、广州酒家、西安饮食和中科云网。2020年同庆楼餐饮业务收入占全国餐饮收入的0.030%；全聚德餐饮业务收入占全国餐饮收入的0.013%；广州酒家餐饮业务收入占全国餐饮收入的0.012%；西安饮食餐饮业务收入占全国餐饮收入的0.007%；中科云网餐饮业务收入占全国餐饮收入的0.002%。

2020年广州酒家、同庆楼、西安饮食、全聚德、中科云网餐饮行业市场占有率对比（%）

资料来源：智研咨询整理

    从研发投入来看，2020年广州酒家研发投入总额明显高于同庆楼、全聚德和中科云网，2020年广州酒家研发投入总额为7738.28万元，占营业总收入的2.35%；同庆楼研发投入总额为38.87万元，占营业总收入的0.03%；全聚德研发投入总额为152.31万元，占营业总收入的0.19%；中科云网研发投入总额为350.66万元，占营业总收入的1.29%。

2020年广州酒家、同庆楼、全聚德、中科云网研发投入及占营业收入的比例对比

注：截止目前西安饮食未公布2020年研发数据。
资料来源：企业年报、智研咨询整理

    2021年广州酒家经营计划主要有：1、多措并举强化公司核心竞争力，推动业绩稳步增长。2、进一步提升内部管理水平，提质增效。3、强化人才管理，“人才强企”保障企业长远发展。4、以党建引领公司高质量发展。2021年同庆楼经营计划主要有：1、新店拓展。2、食品制造。3、老店提升及提质增效。4、加速数字化经营。5、人才体系建设。2021年西安饮食经营计划主要有：1、企业经营上精耕细作、出成果、计回报。2、聚焦项目，强化责任，助推企业规模升级。3、品质重塑，管理升级，引领企业创新发展。4、夯实基础，强化效能，加快老字号管理升级。5、模式创新，重塑品牌，提升营销专业化水平。6、借力资本，多措并举，策应主业增速扩规模。7、继续抓疫情防控和食品安全工作，保障运营秩序。2021年全聚德经营计划主要有：1、消费升级重点突围，打造产品+服务+场景新格局。2、利用餐饮品牌资源优势，落实“餐饮产品食品化”。3、构建专业化、平台化总部，提升总部的服务能力。4、深化月度绩效考核，以机制改革调动各方积极性。5、改造升级经营流程，提升数字化运营能力。2021年中科云网经营计划主要有：1、继续巩固并提升原有餐饮团膳业务。2、加强优秀人才的引进和培养。3、加强业务整合以发挥协同效应。

2021年广州酒家、同庆楼、西安饮食、全聚德、中科云网经营计划对比

资料来源：企业年报、智研咨询整理

    三、结论

    广州酒家在企业规模、营收情况和研发投入方面均优于同庆楼、西安饮食、全聚德和中科云网，而同庆楼在盈利能力和餐饮市场占有率方面均优于广州酒家、西安饮食、全聚德和中科云网，广州酒家和同庆楼在餐饮行业优势明显。

广州酒家、同庆楼、西安饮食、全聚德、中科云网主要指标对比

资料来源：智研咨询整理