2020年中国铜版纸行业市场发展及格局分析：铜版纸是国内集中度最高的纸种[图]

    一、发展背景

    铜版纸是在原纸表面涂一层白色涂料，经超级压光加工而成，分单面和双面两种，纸面又分光面和布纹两种。纸表面光滑、洁白度高、吸墨着墨性能较好。主要用于胶印、凹印细网线印刷品，如高级画册、年历、书刊等。

    纸浆是生产铜版纸主要原材料。2018年，受到环保政策趋严影响，我国纸浆产量出现了较大幅度下滑，随后缓慢回升，2020年中国纸浆产量为7378万吨，较2018年的7207万吨同比增长2.37%。

2013-2020年中国纸浆产量

资料来源：中国造纸协会、智研咨询整理

    在铜版纸下游消费领域中，期刊占比超60%。近年来，随着电子媒体的开发，中国期刊出版总印数不断下降，2020年中国期刊出版总印数下降至20亿册，较2019年的21.9亿册同比下降8.7%。

2013-2020年中国期刊出版总印数

资料来源：国家统计局、智研咨询整理

    二、市场现状

    2009-2011年期间，中国铜版纸行业发展迅速，铜版纸产能从2009年579万吨增长到2011年799万吨，是铜版纸产业产能扩张的顶峰。2011年以后，中国铜版纸产能不断下降，2019年中国铜版纸产能为692万吨，产能利用率为91.0%。

2011-2019年中国铜版纸产能

资料来源：智研咨询整理

    中国铜版纸市场处于“供大于求”状态，近年来，中国铜版纸行业不断减产。2020年中国铜版纸产量为600万吨，较2019年减少了30万吨；消费量为556万吨，较2019年增加了21万吨。

2014-2020年中国铜版纸产量及消费量

资料来源：中国造纸协会、智研咨询整理

    智研咨询发布的《2021-2027年中国铜版纸行业市场供需形势分析及投资前景评估报告》数据显示：2018-2020年中国铜版纸市场规模呈下降走势，2019年中国铜版纸市场规模为347.6亿元，同比下降19.7%；2020年中国铜版纸市场规模为322.8亿元，同比下降7.1%。

2015-2020年中国铜版纸市场规模

资料来源：智研咨询整理

    三、进出口

    早期，由于国家政策支持，中国铜版纸行业产能产量迅速扩张，最终导致了市场产能过剩，铜纸板生产企业开始寻找另外的市场，大量的铜纸板出口至国外。2020年受疫情影响，中国铜纸板出口数量有所下降，出口数量为69万吨，进口数量为25万吨。

2014-2020年中国铜版纸进出口数量

资料来源：中国造纸协会、智研咨询整理

    四、价格走势

    2020年年初受疫情影响，铜纸板销量及价格均有所下降，但随着疫情得到有效控制，铜纸板需求量开始回升，价格也开始上涨。截止2020年12月底，中国铜纸板价格为5268.18元/吨。

2009-2021年中国铜版纸价格走势

资料来源：智研咨询整理

    五、生产企业

    （1）山东晨鸣纸业集团股份有限公司

    山东晨鸣纸业集团股份有限公司是中国造纸龙头企业，中国企业500强，成立于1958年，是以制浆、造纸为主的现代化大型综合企业集团，在全国拥有多个生产基地，企业经济效益主要指标连续20多年在全国同行业保持领先地位。目前，公司产品涵盖高档胶版纸、白卡纸、铜版纸、轻涂纸、生活纸、静电复印纸、热敏纸等系列。

    2020年晨鸣纸业总营业收入为307.37亿元，其中铜版纸营业收入为41.35亿元，占总营业收入的13.5%。

2015-2020年晨鸣纸业铜版纸营业收入

资料来源：公司年报、智研咨询整理

    （2）山东华泰纸业股份有限公司

    山东华泰纸业股份有限公司的主要业务为造纸和化工。其中，造纸产品主要生产新闻纸、文化纸、铜版纸和包装用 纸；化工产品主要生产烧碱、液氯、双氧水、环氧丙烷等。华泰集团年造纸产能达到400万吨，化工及造纸助剂年产能400万吨，产品覆盖全国，远销世界60多个国家和地区。

    2020年中国华泰股份营业收入为123.08亿元，其中铜版纸营业收入为19.46亿元，占总营业收入的15.8%。

2015-2020年华泰股份铜版纸营业收入

资料来源：公司年报、智研咨询整理

    2019年华泰股份铜版纸生产量为44.37万吨，销售量为47.77万吨，库存量为1.78万吨；2020年华泰股份铜版纸生产量为44.78万吨，销售量为43.74万吨，库存量为2.72万吨，产销率为97.7%。

2015-2020年华泰股份铜版纸产销量

资料来源：公司年报、智研咨询整理

    铜版纸是国内集中度最高的纸种，2020年晨鸣纸业铜版纸市场占有率为12.81%，较2019年提升了1.94%；华泰股份铜版纸市场占有率为13.55%，较2019年下降了0.19%。

2015-2020年晨鸣纸业及华泰股份铜版纸市场占有率

资料来源：智研咨询整理