2020年中国环氧丙烷行业市场供需情况及价格走势分析[图]

    环氧丙烷是一种重要的基础化工原料，主要用于生产聚醚多元醇、丙二醇、异丙醇胺和各类非离子表面活性剂等。

    1、环氧丙烷生产情况

    中国是世界上主要的环氧丙烷产销地之一，生产工艺以国家已限制发展的氯醇法为主，占2/3以上。近年来，中国环保持续处于高压状态，氯醇法逐渐被淘汰，有很多小型氯醇法装置出现了长期停车，如山东永大、金浦等，2020年中国PO产能在320.7万吨/年，较2020年有所下降。

2014-2020年中国环氧丙烷产能情况

资料来源：智研咨询整理

    2020年上半年受到新冠疫情的影响，导致上半年产量同比出现大幅萎缩，而从5月份开始，我国疫情恢复较好，以及出口回暖等影响下，需求端在下半年明显增长，加上市场价格的大幅上涨，成为驱动环氧丙烷产量快速增长的驱动力。

2014-2020年中国环氧丙烷产量情况

资料来源：智研咨询整理

    2、环氧丙烷进出口情况

    全球环氧丙烷行业发展形势较好，但先进的生产工艺仍掌握在美国、德国等发达国家企业手中。中国环氧丙烷需求量大于产量，需求缺口主要来源于进口，2019年中国环氧丙烷进口数量为473937.1吨，同比增长68.1%。2020年中国环氧丙烷进口数量为470462.6吨，较2019年有所下降

2014-2020年中国环氧丙烷进口量走势图

资料来源：中国海关、智研咨询整理

    我国环氧丙烷出口量较小，2020年中国环氧丙烷出口数量为4118.2吨，较2019年翻了一倍。

2014-2020年中国环氧丙烷出口量走势图

资料来源：中国海关、智研咨询整理

    3、环氧丙烷市场消费情况

    根据智研咨询发布的《2021-2027年中国环氧丙烷行业市场研究分析及发展趋势预测报告》显示：我国聚氨酯的消费带动了聚醚多元醇的需求，从而带动了环氧丙烷的需求。中国环氧丙烷需求量逐年增加， 2020年中国环氧丙烷需求量为338.14万吨，同比增长1.78%。

2014-2020年中国环氧丙烷表观消费量走势图

资料来源：中国海关、智研咨询整理

    从环氧丙烷消费结构来看，在中国市场超七成环氧丙烷应用于聚醚多元醇领域，并且在这一领域应用需求还在保持缓慢增长。2020年中国PO在聚醚中的应用占比约在75%左右；约8%环氧丙烷应用在DMC领域中，2020年由于受到新冠疫情影响，阻燃剂、DMC等领域消费出现萎缩；此外在丙二醇醚及酯中还有接近9%的消费应用。由于2020年受到新冠疫情的影响，在PO下游消毒剂消费大幅增长。2020年下半年受到基建投资增长影响，水泥消费增加，从而驱动了对环氧丙烷的消费增长。

2020年中国环氧丙烷消费结构

资料来源：智研咨询整理

    4、环氧丙烷价格分析

    环氧丙烷的周期性与国民经济的周期性、特别是化工行业的周期性密切相关。2014年以来，环氧丙烷价格波动较大。特别是2020年环氧丙烷市场价格波动较大，在1-4月份环氧丙烷保持相对稳定的走势，主流价格波动区间在7000-1000元/吨；从4月底或5月初开始，中国环氧丙烷出现了大幅上涨，至2020年10月份达到历史高点，接近19000元/吨。在2020年11月份出现了阶段性急速下探，又至2020年12月份二次触及历史高点，在19000元/吨附近。

2014-2020年中国环氧丙烷价格走势图

资料来源：智研咨询整理

    5、中国环氧丙烷市场规模

    环氧丙烷市场规模规模较大，2019年行业市场规模为336.6亿元，2020年中国环氧丙烷市场规模估计达到414.1亿元，同比增长23.0%.

2014-2020年中国环氧丙烷市场规模走势图

资料来源：智研咨询整理

    6、中国环氧丙烷未来市场供需分析

    2021年中国环氧丙烷产能将快速增长，估计将有9套装置开工，新增产能达到198万吨/年。2021年中国环氧丙烷的产量将大幅增长，国产自给率进一步提升，使得产品进口需求压缩。