2019年中国钨市场供需现状及价格走势分析[图]

    一、定义及分类

    钨，一种金属元素。原子序数74，原子量183.84。钢灰色或银白色，硬度高，熔点高，常温下不受空气侵蚀；主要用途为制造灯丝和高速切削合金钢、超硬模具,也用于光学仪器，化学仪器。中国是世界上最大的钨储藏国。钨是一种金属元素。钨的化学元素符号是W，原子序数是74，相对原子质量为183.85，原子半径为137皮米，密度为19.35克/每立方厘米，属于元素周期表中第六周期（第二长周期）的VIB族。钨在自然界主要呈六价阳离子，其离子半径为0.68×10-10m。由于W6+离子半径小，电价高，极化能力强，易形成络阴离子，因此钨主要以络阴离子形式[WO4]2-，与溶液中的Fe2+、Mn2+、Ca2+等阳离子结合形成黑钨矿或白钨矿沉淀。经过冶炼后的钨是银白色有光泽的金属，熔点极高，硬度很大，蒸气压很低，蒸发速度也较小，化学性质也比较稳定。

    主要的钨矿有十几种，中国主要有两种；黑钨矿（锰和铁的钨酸盐）和白钨矿（钨酸钙矿）。

中国钨矿主要种类

数据来源：智研咨询整理

    基本用途：世界上开采出的钨矿，约50%用于优质钢的冶炼，约35%用于生产硬质钢，约10%用于制钨丝，约5%其他用于其他用途。

钨的基本用途

数据来源：智研咨询整理

    二、全球供给情况

    智研咨询发布的《2020-2026年中国钨行业市场现状调研及投资机遇分析报告》数据显示：世界钨资源在地理上分布广泛。中国钨资源储量居世界首位，拥有世界上最大的钨矿资源。加拿大，哈萨克斯坦，俄罗斯，还有美国也有丰富的钨资源。钨硬质合金的潜在替代品包括基于钼碳化物、铌碳化物或碳化钛的硬质合金、陶瓷、陶瓷-金属复合材料(金属陶瓷)和工具钢。大多数这些选择减少，而不是取代，钨的使用量。其他用途的潜在替代品如下:钼用于某些钨磨制品;钼钢用于钨钢，尽管大多数钼钢仍然含有钨;基于碳纳米管长丝、感应技术和基于钨电极或长丝的照明用发光二极管的照明;钨或钨合金用于要求高密度或有屏蔽辐射能力的应用的贫铀或铅;硬质钨合金或钨穿甲弹用的硬质合金贫铀。在某些应用中，替代会导致成本增加或产品性能的损失。

    世界钨供应主要由中国的生产和中国的出口决定。中国政府通过限制采矿和出口许可证的数量，对精矿生产实行配额，以及对采矿和加工实行限制来管理其钨工业。2019年在中国境外生产的钨精矿预计将少于2018年，部分原因是在2018年底业主进入自愿管理阶段后，联合王国的比目鱼钨矿关闭。废钢继续成为世界钨工业的重要原料来源。2019年全球钨产量为85,000，同比增长4.8%。其中：奥地利产量为940吨，玻利维亚产量为1,200吨，中国产量为70,000吨，葡萄牙产量为700吨，俄罗斯产量为1,500吨，卢旺达产量为1,100吨，西班牙产量为500吨，越南产量为4,800吨。

2015-2019年全球钨产量统计（吨）

资料来源：USGS、智研咨询整理

2015-2019年全球主要钨生产国产量统计（吨）

资料来源：USGS、智研咨询整理

    2019年中国钨产量全球排名第一，占总产量的82.35%。

2019年全球主要钨生产国产量占全球比重

资料来源：USGS、智研咨询整理

    三、中国市场供需

    中国钨资源储量居世界首位，拥有世界上最大的钨矿资源。2018年中国钨资源储量1071.57万吨，湖南、江西、河南三省的钨资源储量居全国的前三位，其中湖南、江西两省的钨资源储量占全国的55．48%。湖南以白钨为主，江西以黑钨为主，其黑钨资源占全国黑钨资源总量的42．40%。中国的钨矿大体上分布于中国南岭山地两侧的广东东部沿海一带，尤其是以江西的南部为最多，储量约占全世界的二分之一以上。此外，江西的（赣南）大余、修水、湖南的汝城、安化、临武、资兴、荼陵、河南栾川、福建宁化、以及广西、广东、甘肃、云南等地。

2015-2018年中国查明钨资源储量（万吨）

资料来源：自然资源部、智研咨询整理

    中国是产钨大国，中国钨产量居全球第一，同时中国也是钨消费大国。2019年中国钨产量为70,000，同比增长7.7%。2019年中国钨需求量为72801.7，同比增长1.9%。

2015-2019年中国钨产量统计（吨）

资料来源：USGS、智研咨询整理

2015-2019年中国钨需求量统计（吨）

资料来源：智研咨询整理

    2019年中国钨矿砂及其精矿进出口量双降，2019年中国钨矿砂及其精矿进口量为2845.2吨，同比减少57.3%；出口量为43.5吨，同比减少76.3%。

2015-2019年中国钨矿砂及其精矿进口量统计（吨）

资料来源：中国海关、智研咨询整理

2015-2019年中国钨矿砂及其精矿出口量统计（吨）

资料来源：中国海关、智研咨询整理

    四、钨价格走势分析

    2020年1-5月份，国内钨精矿价格在7.40-9.30万元/吨区间运行，3月中旬新冠疫情全球蔓延后，由于市场恐慌，需求锐减，钨精矿价格从9.30万元/吨快速下滑，4月中旬跌至7.40万元/吨低位盘整，4-5月份持续在8万元以下运行，行业经营形势严峻，企业亏损扩大。4月份后，国内各行业开工复产力度加大，需求逐步回升，钨精矿价格慢慢恢复到8万元/吨，但仍在行业平均成本线下运行。

    钨精矿5月份月度均价7.85万元/吨，同比下降15.86%，环比上涨4.25%；2020年1-5月份累计均价8.38万元/吨，同比下降12.03%。

2020年1-5月中国钨精矿月均价格走势（万元/吨）

数据来源：中国钨业协会、智研咨询整理

    APT5月份月度均价12.15万元/吨，同比下降15.27%，环比上涨3.58%；2020年1-5月份累计均价13.04万元/吨，同比下降12.41%。

2020年1-5月国内APT月均价格走势（万元/吨）

数据来源：中国钨业协会、智研咨询整理

    欧洲APT5月份月度均价219.00美元/吨度（金属导报报价，下同），同比下降19.78%，环比下降7.55%；2020年1-5月份累计均价236.18美元/吨度，同比下降6.94%。

2020年1-5月《金属导报》欧洲APT月均价格走势（美元/吨度）

数据来源：中国钨业协会、智研咨询整理