2019年中国沸石分子筛行业下游应用及市场需求预测：预计2025 年国内沸石分子筛需求量将达到 1.78 万吨[图]

    沸石分子筛是结晶态的硅酸盐或硅铝酸盐，具有独特的孔道和空腔体系 （0.3-2.0nm），由硅氧四面体或铝氧四面体组成，相邻的四面体通过氧桥 连结成环，根据成环的氧原子数，可以分为四元氧环、五元氧环、六元氧环、 八元氧环、十元氧环和十二元氧环，环即为分子筛的通道口，有筛选分子的 特性。当沸石分子筛作为催化剂或催化剂载体时，对催化反应有选择性的作 用，这一特性使得沸石分子筛作为催化新材料在车用尾气处理、烟道气脱硝、 挥发性有机物处理和炼油催化等各个领域有着广阔的用途。

硅氧、铝氧四面体和 A 型沸石结构

数据来源：公开资料整理

    应用方面，沸石分子筛的下游较为分散，其最大下游是炼油行业，占比29%，其次是空气分离、石化等。在汽车尾气催化领域，在国五以及之前鲜有应用；沸石的真正大规模应用将在国六阶段。

沸石分子筛主要应用

数据来源：公开资料整理

沸石分子筛下游应用较为分散

数据来源：公开资料整理

    沸石分子筛选择性催化还原催化剂（SCR）催化剂主要针对柴油车尾气 中的氮氧化物。在欧六、国六标准出台之前，欧五适用的车型都采用钒基催 化剂，但国六标准对氮氧化物的要求更高，钒基催化剂不能满足需求，从而 使得重型柴油车需要改变钒基 SCR 为分子筛 SCR，直接带动国内沸石分子 筛需求的大幅增加。

不同种类 SCR 催化剂使用性能比较

数据来源：公开资料整理

全国国六排放标准执行时间

数据来源：公开资料整理

    智研咨询发布的《2020-2026年中国汽车用沸石行业发展模式分析及投资决策建议分析报告》数据显示：2019 年我国柴油车总产量 287 万辆，其中轻型柴油车产量为 11 万辆， 重型柴油车产量为 276 万辆，2015-2019 年轻柴年均复合增长率为-5.9%， 重柴复合增长率为 4.0%。保守预计 2020 年 国内柴油车产量约为 298 万辆，其中生产轻柴 11 万辆、重柴 287 万辆；2025 年国内柴油车产量约为 357 万辆，其中轻柴 8 万辆、重柴 349 万辆.

2006-2025年中国柴油车产量和未来预测（万辆）

数据来源：公开资料整理

    国内重卡产量高点出现在 2010 年，此后呈现出较强周期性，但近两年受益于治 超政策、基建投资以及更新换代需求拉动，重卡产量显著回升，2019 年以来仍展现出强 需求韧性，全年产量 119.3 万辆，同比+7.3%；轻卡产量高点亦出现在 2010 年，近年来 在政策推动下，低速货车退出，叠加电商快递物流对需求利好，轻卡产量走势趋稳，2019 年产量 190.2 万辆，同比增长 1.3%。

国内轻卡和重卡产量情况

数据来源：公开资料整理

    沸石分子筛为国六标准必备之选。国六标准下 NOX 排放标准大幅提升，柴油发动机后 处理系统采用 SCR 路线方能满足要求。应用于柴油发动机尾气后处理的 SCR 催化剂主 要包括钒基 SCR 及铜基 SCR 等。钒基 SCR 可以满足国四、国五标准，但由于国六标 准中 DPF 加热再生会使尾气温度达到 650℃以上，而高温下五氧化二钒不仅催化活性 降低，而且容易分解生成对环境有害的含钒化合物；国六标准中也提及“装有钒基 SCR 催化剂的车辆，在全寿命期内，不得向大气中泄露含钒化合物，并在型式检验时提交相 关的资料，证明在车辆使用期间的任何工况下，SCR 的入口温度低于 550℃”。这也意 味着一旦国六标准正式实施，铜基 SCR 将得到广泛应用，而其主要成分沸石分子筛也 将成为必备之选。

    一般来说，轻型柴油车排量主要为 3-4L；重型柴油车排量约为 10-20L。 SCR 催化剂载体的体积通常为发动机排量的 2-3 倍。假设 SCR 催化剂 所需要的沸石用量为 150g/L，再乘以柴油车发动机排量的平均值（轻柴 3.5L， 重柴 15L）和载体/排量的平均体积比（2.5 倍），可以推算出轻型柴油车所 需沸石平均用量为 1.31kg/辆，重型柴油车所需沸石 5.63kg/辆。

我国沸石分子筛需求测算（90%柴油车加装比例）（万吨）

数据来源：公开资料整理

    倘若未来 90%的柴油车加装沸石分子筛 SCR，2020 年 国内沸石分子筛的需求量将达到 1.47 万吨，2025 年国内沸石分子筛需求量 将达到 1.78 万吨。按照 35 万元/吨的沸石分子筛平均市场价格来计算，2020 年和 2025 年国内沸石分子筛的市场规模分别约为 51 亿元和 62 亿元，市场 前景十分广阔。

根据柴油车不同加装比例的沸石分子筛需求敏感性分析（吨）

数据来源：公开资料整理