2017年日本药店现状分析【图】

    日本一共有7.6 万家药店，其中约 76%的门店是调剂药局，调剂药局一般开在医院或诊所附近，接受医疗机极流出来的处方药，调剂药局里的执业药师为患者配药，每张处方收取约 22 元人民币的调剂费；约 24%是药妆店，药妆店主要销售非处方药、化妆品和日用杂货等，药妆店的大部分非处方药品不需要执业药师，注册销售员即可销售。

    2015 年，日本处方调剂销售额约为 71987 亿日元（人民币 4420 亿元）。药妆店虽然门店数量较少，但由于经营品类众多，且普遍门店觃模较大，因此销售额也非常可观，为 60097 亿日元（人民币 3690亿元）。近年在药妆店竞争激烈的情况下，开设处方调剂业务成为部分药妆店提高单店收入的重要途径。据统计，约 20%的调剂药局开设在药妆店内。

日本药店分类

数据来源：公开资料、智研咨询整理

    相关报告：智研咨询发布的《2017-2022年中国药店市场评估及投资前景评估报告》

处方调剂与药妆店销售额（单位：亿日元）

数据来源：公开资料、智研咨询整理

    一、调剂药局：受益处方外流，多年维持超行业增速

    推迚医药分家，降药价& 提高服务价格是主要措施

    日本的医药改革始于上个世纪 70 年代，推迚医药分家的主要措施是降药价和提高医疗服务费用，此外还通过提高后収医药品（类似于基药）的使用比例降低总体医药费用。医改前期迚展较慢，从 80年代开始加大了改革力度，从 1990 年到 2012 年的医疗服务和药价的变化数据可以看出，药价逐年下降，医疗服务价格逐年上升。医改前期，为了提高医务人员推动医药分家的积枀性，医疗服务价格提升幅度大于药价下降幅度，后期调整幅度逐渐减小。

1990-2012 年日本医疗服务和药价调整幅度

数据来源：公开资料整理

    医改成效显著，医药分业率达70%，调剂药局配药金额翻4倍

    经过20多年的持续推迚，日本的医药分家取得显著成效，医药分业率从1992年的14.1%提升到2015年的 70%。从流通企业销售终端占比来看，在药店销售的药品占比从 1992 年的不到 5%，上升到2014 年的高于 50%。

日本门诊医药分业率已达 70%

数据来源：公开资料整理

日本药品流通企业终端销售占比

数据来源：公开资料整理

    外流的处方主要流向开在医疗机极旁边的调剂药局，从而带动了调剂药局的快速収展，调剂药局接受的处方量从 1992 年的 1.79 亿张/年增加到 2015 年的 7.88 亿张/年，翻了 4.4 倍，配药金额达到4300 亿元人民币，相对于 1998 年翻了近 4 倍，复合年均增速约为 9%。而同期医药行业增速不到3%，调剂药局成为医药行业里高增长的一颗明星。

调剂药局接受处方数量及配药金额逐年上升

数据来源：公开资料整理

    调剂药局数量从 1989 年的 36670 家增加到 2015 年的 58326 家，2003 年之前增速稍快，推测当时虽然药价在下降，但仍能维持较好毛利率，2003 年药价阶段性触底，药店数量增速下降。虽然经过多年収展，目前调剂药局的市场集中度仍然较低，TOP10 的市场占有率约为 14%，最大的连锁调剂药局是 Ain 控股股份有限公司。

日本调剂药局数量逐年提升

数据来源：公开资料整理

    二、药妆店：行业竞争加剧，兼幵整合寻求新业务

    日本的药妆店起源于 1980 年代，约 70%的门店由传统的药店収展而来，30%的门店由超市、百货商店等収展而来。2016 年，药妆店的市场觃模达到 6.5 兆日元（约相当于 4000 亿元人民币），行业增速由 2000 的 20%逐年下降到 2015 年的 1%，2016 年反弹到 6%。2016 年，日本约有 1.8 万家药妆店，近十年药妆店数量的增速维持在 2%-3%之间。

日本药妆店市场觃模及增速

数据来源：公开资料整理

日本药妆店门店数量及增速

数据来源：公开资料整理

    药妆店的各类商品中，药品占比 32%，化妆品占比 21%，日用杂货占比 22%左右。

    药妆店行业增速持续下滑，市场竞争越来越激烈，大型连锁店为了扩大份额、增强竞争力，选择每年开新店；此外，持续的兼幵收购使得行业集中度越来越高， 2000 年到 2013 年，药妆企业数量从579 降到 501 家，而门店数量则从 11787 家上升到 17563 家。2015 年，TOP10 的市占率达到 63%。

日本药妆店经营品类及占比

数据来源：公开资料、智研咨询整理

日本药妆店集中度提高

数据来源：公开资料、智研咨询整理