研判2025！中国聚合支付行业发展历程、产业链、发展现状、竞争格局及发展趋势分析：企业积极下沉市场，行业未来发展空间巨大[图]

内容概要：当前，移动支付已成为人们日常生活中不可或缺的一部分。无论是购物、餐饮、出行还是其他消费场景，几乎都可以看到移动支付的身影。然而，与以往不同的是，越来越多的企业开始摆脱对单一支付工具的依赖，转而采用多种支付方式并存的策略。这背后，既有消费者支付习惯多样化的推动，也有国家对支付市场进行规范化管理的需要。在这样的背景下，聚合支付应运而生并迅速崛起。聚合支付平台通过整合多种支付方式，为商家和消费者提供了更加便捷、高效的支付体验。无论是支付宝、微信支付，还是云闪付、翼支付等新兴支付方式，都可以通过聚合支付平台实现无缝对接。这种“一码多付”的模式不仅降低了商家的运营成本，还提高了消费者的支付满意度。近年来，我国聚合支付市场交易规模持续上涨，2024年中国聚合支付市场交易规模达到22.6万亿元，同比上涨14.1%。

相关上市企业：拉卡拉（300773）、连连数字（02598）、新国都（300130）、海联金汇（002537）、腾讯控股（00700）、新力金融（600318）、翠微股份（603123）、恒宝股份（002104）、兴业银行（601166）、生意宝（002095）等

相关企业：银联商务支付股份有限公司、上海收钱吧互联网科技股份有限公司、长沙卡友信息服务股份有限公司、上海简米网络科技有限公司、武汉利楚商务服务有限公司、深圳盒子信息科技有限公司、杭州首展科技有限公司等。

关键词：聚合支付、第三方支付、用户规模、市场规模

一、聚合支付行业相关概述

‌聚合支付，也称“融合支付”，是指只从事“支付、结算、清算”服务之外的“支付服务”，依托银行、非银机构或清算组织，借助银行、非银机构或清算组织的支付通道与清结算能力，利用自身的技术与服务集成能力，将一个以上的银行、非银机构或清算组织的支付服务，整合到一起，为商户提供包括但不限于“支付通道服务”、“集合对账服务”、“技术对接服务”、“差错处理服务”、“金融服务引导”、“会员账户服务”、“作业流程软件服务”、“运行维护服务”、“终端提供与维护”等服务内容，以此减少商户接入、维护支付结算服务时面临的成本支出，提高商户支付结算系统运行效率的，并收取增值收益的支付服务。

目前在我国市场上聚合支付可以分为两种：一种是线上支付，一种是线下支付，但是它的原理都是一样的，是将各种不同的支付平台，整合到一个系统当中，完成各个平台的支付操作。线上聚合支付主要服务于电商平台和在线商户。它通过整合多种支付接口，提供一个统一的支付平台，方便用户在不同支付方式之间切换。而线下聚合支付主要服务于实体店和线下商户。它将多种支付方式的收单功能集成到一个终端或二维码中，方便消费者使用不同的支付方式进行支付。

聚合支付的发展过程大体经历了三个阶段：第一阶段为2014年至2015年的起步期，随线上支付市场日趋饱和，支付机构争夺的主战场向线下转移，二维码作为线下支付的主要媒介之一开始被大范围普及，由于普及的过程需要大量人力去拓展实体商户，且随着互联网巨头陆续上线支付产品，支付方式日趋多样但零散化，提供支付方式一体化整合服务且具备地推优势的聚合支付迎来发展机遇；第二阶段为2016年至2017年的规模爆发加速期，在这一时期，聚合支付产品快速迭新且被大范围推广，收单外包机构和收单机构纷纷入局，在支付宝和微信的推动下，聚合支付规模爆发；第三阶段是2017年下半年至今的合规发展期，2017年中下旬聚合支付监管政策陆续出台，严查“二清”，行业发展走向健康合规。

二、聚合支付行业产业链

从产业链来看，聚合支付行业上游是指主要包括技术提供商、支付服务提供商和硬件设备供应商等。技术提供商负责研发和维护聚合支付平台所需的技术和系统，确保平台的稳定性和安全性。支付服务提供商则提供多种支付方式的接入和整合服务，为商家提供多样化的支付选择。硬件设备供应商则提供支付所需的终端设备，如POS机、扫码设备等，确保支付流程的顺利进行。下游主要面向各类商家和消费者。商家作为支付服务的需求方，通过接入聚合支付平台，能够简化支付接入流程，降低运营成本，提升支付效率。消费者则通过聚合支付平台享受便捷、安全的支付体验，满足多样化的支付需求。

近年来，在多种推动力的共同作用下，我国第三方支付行业得以迅猛发展。其中，网络购物的普及和线下扫码支付的广泛应用，无疑是两大主要驱动力。网络购物的兴起，使得消费者能够随时随地进行商品浏览、选择和购买，而第三方支付作为网络购物的支付手段，为交易提供了安全、可靠的保障。同时，线下扫码支付的普及，也进一步推动了第三方支付行业的快速发展。无论是商场购物、餐饮消费，还是公共交通出行，扫码支付都已成为人们生活中不可或缺的一部分。数据显示，2016-2021年中国第三方支付交易金额持续上涨，从99.27万亿元增长至355.46万亿元，随后2022年以后受监管要求不断趋严、市场竞争加剧等因素影响，第三方支付交易金额有所下降，但基本上维持在300万亿元以上。随着第三方支付行业的持续发展，将为聚合支付提供广阔的发展空间。

随着移动互联网和信息化技术的发展，消费者的网络购物习惯日益普及，网络支付用户规模持续上涨。据统计，截至2024年12月，我国网络支付用户规模达10.29亿人，同比增加了0.75亿人。随着网络支付用户规模的扩大，聚合支付的用户数量也随之增长，进而推动聚合支付行业不断发展。

相关报告：智研咨询发布的《中国聚合支付行业市场现状分析及前景战略研判报告》

三、聚合支付行业发展现状

当前，移动支付已成为人们日常生活中不可或缺的一部分。无论是购物、餐饮、出行还是其他消费场景，几乎都可以看到移动支付的身影。然而，与以往不同的是，越来越多的企业开始摆脱对单一支付工具的依赖，转而采用多种支付方式并存的策略。这背后，既有消费者支付习惯多样化的推动，也有国家对支付市场进行规范化管理的需要。在这样的背景下，聚合支付应运而生并迅速崛起。聚合支付平台通过整合多种支付方式，为商家和消费者提供了更加便捷、高效的支付体验。无论是支付宝、微信支付，还是云闪付、翼支付等新兴支付方式，都可以通过聚合支付平台实现无缝对接。这种“一码多付”的模式不仅降低了商家的运营成本，还提高了消费者的支付满意度。近年来，我国聚合支付市场交易规模持续上涨，2024年中国聚合支付市场交易规模达到22.6万亿元，同比上涨14.1%。

四、聚合支付行业竞争格局

随着市场参与者的不断增加和技术的不断进步，聚合支付行业的竞争日益激烈。各平台为了争夺市场份额和客户资源，不断推出新的产品和服务，以满足市场需求。目前，行业内相关企业主要包括拉卡拉支付股份有限公司、武汉利楚商务服务有限公司、上海收钱吧互联网科技股份有限公司、上海简米网络科技有限公司、长沙卡友信息服务股份有限公司等。

‌拉卡拉支付股份有限公司主要业务分为两大类：数字支付业务、科技服务业务，其中在数字支付业务方面，公司为商户提供安全、便捷、一站式的综合支付解决方案，涵盖线上线下 B2C 支付、B2B 支付、跨境支付、外卡支付等各类场景，公司银行卡、扫码、跨境的支付交易金额均处于行业领先。近年来，公司依托开放平台，针对行业客户在收款、分账、订单、报表、营销等不同经营管理的需求，进一步完善“缴费易”、“即易付”、“钱账通”、“油站通”等“支付+”SaaS 产品。2024年上半年，公司支付业务实现营业收入26.34亿元，同比增长3.67%。

‌‌武汉利楚商务服务有限公司成立于2011年，总部位于湖北武汉，是一家以聚合支付为入口，为线下商户提供数字化产品及解决方案的企业。旗下拥有聚合支付中台“扫呗”、商户轻SaaS“赋佳”、全域营销中台“有域”3大产品体系。其中，扫呗是专为中小商户打造的融合支付收款工具，它在聚合支付领域率先实现了支付方式、支付场景、商户类型、结算方式、调用模式的五大超级聚合，并以支付为核心，为商户提供包括会员、收银、聚合发券、聚合小程序、聚合分期、广告营销、商户贷款、商户社保、电子发票等在内的数字化服务，成功为众多企业和知名连锁品牌提供一站式数字化经营综合解决方案服务。

五、聚合支付行业发展趋势

1、目标城市及目标用户下沉

近年来，随着聚合支付行业的不断发展，一二线城市聚合支付市场逐渐饱和。随着第三方移动支付向三四线及以下城市扩张，越来越多来自三四线城市的市民开始接受和使用第三方移动支付，而这也是聚合支付企业新的机遇与发展。因此，聚合支付企业未来将逐渐布局三四线及其以下城市，拓展市场。从国家地理方面来看，聚合支付从沿海发达地区向内陆欠发达地区拓展。

2、海外市场成为行业企业新的拓展点

随着全球数字化进程加速、跨境贸易规模扩大以及消费者支付习惯的转变，聚合支付企业纷纷将目光投向海外，寻求新的增长机遇。未来，聚合支付企业将通过借鉴欧美聚合支付公司的先进经验，并结合自身具有的支付用户众多、支付工具普及率高等优势，积极参与到聚合支付的国际化合作与竞争中，不断增强我国支付产业的全球化作用，为促进人民币国际化和维护国家金融安全发挥积极作用。

3、技术创新推动行业发展

随着物联网、生物识别技术（如指纹支付、刷脸支付）等新技术的不断涌现，聚合支付平台将不断引入这些技术，以提升支付体验和安全性。例如，通过结合物联网技术，聚合支付可以实现更广泛的支付场景覆盖；而生物识别技术的应用，则能进一步提高支付的安全性和便捷性‌。

4、市场竞争日趋激烈

随着市场的不断拓展和技术的不断进步，越来越多的企业将进入聚合支付领域，市场竞争将更加激烈。同时，为了应对市场竞争和提升自身竞争力，一些聚合支付平台可能会进行整合或并购，以实现资源共享和优势互补‌。这种市场竞争与整合将有助于推动聚合支付行业的进一步发展和壮大。

以上数据及信息可参考智研咨询（www.chyxx.com）发布的《中国聚合支付行业市场现状分析及前景战略研判报告》。智研咨询是中国领先产业咨询机构，提供深度产业研究报告、商业计划书、可行性研究报告及定制服务等一站式产业咨询服务。您可以关注【智研咨询】公众号，每天及时掌握更多行业动态。